簡單的說，量化對(duì)沖就是在大數(shù)據(jù)背景下，通過各種模型指導(dǎo)投資，把人主觀因素造成失誤降到最低;同時(shí)通過投資多個(gè)領(lǐng)域，運(yùn)用某些策略(如股票二級(jí)市場(chǎng)做多，股指期貨上做空)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn);最終目的是追求穩(wěn)定收益。

介紹完了量化對(duì)沖，那么P2P和量化對(duì)沖之間有什么關(guān)系呢?最直接的提現(xiàn)就是目前網(wǎng)上各種P2P二級(jí)債權(quán)市場(chǎng)。他們?cè)诟髌脚_(tái)收購債權(quán)，這是分散風(fēng)險(xiǎn)的一種策略;投資期限分1、3、6、12個(gè)月，是通過時(shí)間搭配對(duì)沖流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　

作為投資人，需要判斷兩點(diǎn)：
　　

1、他們投資的產(chǎn)品可能存在那些風(fēng)險(xiǎn);
　　

2、他們采用何種策略來避免風(fēng)險(xiǎn)。
　　

風(fēng)險(xiǎn)可分成兩大部分，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)就是壞賬，P2P平臺(tái)出現(xiàn)壞賬是難免的，那么出現(xiàn)壞賬后對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生的影響是衡量安全性的重要指標(biāo)。去年出現(xiàn)275家問題平臺(tái)，今年上半年出現(xiàn)了400多家問題平臺(tái)，平臺(tái)頻頻爆雷，如何在收益和風(fēng)險(xiǎn)間找到平衡點(diǎn)?
　　

選擇傳統(tǒng)房屋抵押產(chǎn)品，安全性高，但期限長(普遍半年以上)、收益低(很少超過12%);選擇車輛質(zhì)押/抵押，期限短(1-3月)，收益高(14%-16%)，但風(fēng)險(xiǎn)比房屋抵押高;其他如配資、票據(jù)等等還有很多。房產(chǎn)抵押、車輛抵押/質(zhì)押、其他產(chǎn)品在總債權(quán)中的比例構(gòu)成，決定了產(chǎn)品的安全性。
　　

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是什么呢?產(chǎn)品期限。理財(cái)人購買產(chǎn)品有贖回的需求，大家都偏愛期限短、收益高、額度小的債權(quán)，但這類產(chǎn)品在市場(chǎng)上屬于稀缺資源。
　　

那么如在保證有足夠的資金應(yīng)付日常提現(xiàn)申請(qǐng)的前提下，囤積更多優(yōu)質(zhì)債權(quán)滿足投資人需求，就又是產(chǎn)品設(shè)計(jì)人員需要考慮的了。