股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

7月30日，三大股指期貨全天震蕩，收盤前大幅下挫，收盤錄的大幅下跌。截止到收盤，主力IF1508合約收4166.6，下跌101.00 點（2.69%），成交量為2246907手，持倉量為64093手；主力IH1508合約收2410.4，下跌50.00 點（2.03%），成交量為282109手，持倉量為17956手；主力IC1508合約收7232，下跌254.00 點（3.39%），成交量190390手，持倉11345手。IF總成交量為2356133手，總成持倉量為304112手，成交持倉比為23.72 ；IH總成交量為304112手，總成持倉量為99349手，成交持倉比為9.96 ；IC總成交量為202563手，總成持倉量為18027手，成交持倉比為11.24 。

2、股指期貨價差分析

股指期貨的期現(xiàn)負(fù)價差較小幅擴大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-161.61，價差與現(xiàn)貨價格比為-4.24 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-57，價差與現(xiàn)貨價格比為-2.36 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-568.6，價差與現(xiàn)貨價格比為-7.86 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1508合約前二十大多頭增倉790手，前二十大空頭增倉1420手，新增多單與新增空單之差為-630手； IH1508合約前二十大多頭增倉2105手，前二十大空頭增倉2199手，新增多單與新增空單之差為-94手 ； IC1508合約前二十大多頭增倉650手，前二十大空頭增倉239手，新增多單與新增空單之差為411手。

結(jié)論及投資建議

全球股市以跌為主，對股指影響利空；股指早盤高開后震蕩，尾盤大幅下挫，至收盤大幅下跌，把周三的漲幅全部吞掉，全天波動性加大，期貨主力席位主要以增倉為主，空頭增倉更為明顯，期現(xiàn)負(fù)價差小幅惡化； 6月份多數(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超市場預(yù)期，表明經(jīng)濟(jì)或已經(jīng)探明底部，未來回升概率較大；政治局會議稱堅持積極財政不變調(diào)貨幣政策要松緊適度，繼續(xù)推進(jìn)國有企業(yè)改革；我們認(rèn)為，投資者信心不足與國家對股市維穩(wěn)的態(tài)度未變之間進(jìn)行博弈，股指波動性加大，未來走勢仍不明朗，區(qū)間震蕩為主；操作上，由于波動性加大，建議投資者輕倉以短線為主，或者暫時觀望。