股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

7月21日，三大股指期貨震蕩上行，盤中大幅沖高，收盤基本上持平。截止到收盤，主力IF1508合約收4166.6，上漲4.40 點（0.11%），成交量為2088061手，持倉量為51627手；主力IH1508合約收2666，下跌23.00 點（0.86%），成交量為313348手，持倉量為14811手；主力IC1508合約收7715，上漲13.60 點（0.18%），成交量185925手，持倉9804手。IF總成交量為2206775手，總成持倉量為339781手，成交持倉比為26.56 ；IH總成交量為339781手，總成持倉量為83081手，成交持倉比為12.96 ；IC總成交量為200290手，總成持倉量為16045手，成交持倉比為12.48 。

2、股指期貨價差分析

除IH外，IC和IF的期現(xiàn)負(fù)價差有所縮窄，表明多頭信心沒有進(jìn)一步惡化。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-197.01，價差與現(xiàn)貨價格比為-4.73 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-106.8，價差與現(xiàn)貨價格比為-4.01 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-505.5，價差與現(xiàn)貨價格比為-6.55 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，除IC外，IF和IH主力多頭有所增倉，但空頭減倉明顯，表現(xiàn)為凈多，IC多單減持要大于空單。具體看，IF1508合約前二十大多頭增倉13手，前二十大空頭減倉959手，新增多單與新增空單之差為972手； IH1508合約前二十大多頭增倉411手，前二十大空頭減倉286手，新增多單與新增空單之差為697手 ； IC1508合約前二十大多頭減倉686手，前二十大空頭減倉370手，新增多單與新增空單之差為-316手。

結(jié)論及投資建議

全球股市以跌為主，對股指股影響利空；指期貨價格走勢趨弱，盤中震蕩，收盤基本上持平，但期貨多頭主力以增倉為主，期現(xiàn)負(fù)價差有縮窄之勢，表明市場細(xì)心沒有進(jìn)一步惡化；6月份出口同比開始轉(zhuǎn)正，表明外需環(huán)境正在改善；6月份多數(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超市場預(yù)期，表明經(jīng)濟(jì)或已經(jīng)探明底部，未來回升概率較大；政府出臺刺激出口的"穩(wěn)增長"政策，未來財政刺激還有空間；證監(jiān)會限制場外配資，未來較長的一段時間處于去杠桿過程，在這一過程中股指大漲的概率非常小，區(qū)間震蕩或是最終選擇；隨著股指上漲，上方壓力凸顯，操作上建議投資者可以日內(nèi)短線操作。