由于政策利好托底，雖然上周初市場出現(xiàn)大幅跳水，但之后增量資金入市快速推動指數(shù)觸底回升，上證綜指最終站上3900點(diǎn)。IH、IF及IC三個期指品種走勢出現(xiàn)明顯分化，其中IC主力合約表現(xiàn)強(qiáng)勢，當(dāng)周上漲9.02%，IH及IF主力合約則分別下跌5.95%和0.93%?；罘矫妫捎谥髁σ苽}換月，上周期指三個品種期現(xiàn)價差變化較大，基差較前期迅速收窄，高貼水消失。截至上周五，IH、IF及IC主力合約分別貼水65.05、61.1和137.1點(diǎn)。

　　量能方面，期指三個品種總持倉繼續(xù)大幅下滑，自前一周157690手下降至124427手?？偝謧}縮減主要源于IF和IH持倉大幅減少，其中IF當(dāng)周減倉21858手，持倉降至82015手，為近三年新低，IH持倉下滑12542手，至24364手。與其他兩個品種不同的是，IC由于上周漲勢顯著，持倉小幅增加1137手，至18048手。

　　主力持倉方面，期指IH、IF及IC三個品種延續(xù)前一周減倉勢頭，多空雙方持續(xù)減倉，凈空頭持倉均有不同程度下滑。其中IH和IF前20名主力持倉在上周5個交易日中持續(xù)縮減，凈空頭持倉分別降至2505和8783手，而IC則略有不同，在經(jīng)歷4個交易日連續(xù)減倉之后，周五IC多空頭持倉均出現(xiàn)大幅增長，分別增至8535和8634手，凈空持倉為99手。

　　具體席位方面，伴隨指數(shù)筑底企穩(wěn)，IF空頭持倉繼續(xù)回落。上周華泰期貨席位空頭持續(xù)平倉，同時多頭持倉出現(xiàn)小幅增加，導(dǎo)致凈空頭持倉自前一周9129手下降至7403手。另一空頭席位廣發(fā)期貨空頭持倉也有一定程度縮減，凈空頭持倉減少880手，至2405手。多頭方面，永安期貨席位多頭雖然上周出現(xiàn)減倉，持倉自5709手降至3870手，但同時空頭持倉也有所下滑，目前依然維持凈多單2924手。

    整體來看，上周空頭持續(xù)平倉離場，期指各品種凈空持倉不斷下滑，中短期底部已經(jīng)形成，繼續(xù)下行概率較小。預(yù)計(jì)未來期指三個品種振幅將有所收窄，或繼續(xù)溫和回升。