宏觀，股指：

國際：

1. 耶倫預(yù)計年內(nèi)加息，為美聯(lián)儲獨立性辯護。本周三，耶倫出席美國眾議院金融服務(wù)委員會聽證會，就半年度貨幣政策報告作證詞。耶倫表示，盡管全球大背景下有許多風險點，但美國經(jīng)濟和勞動力市場在改善，相信通脹將逐步重返2%的目標，今年某時加息很可能是合適之舉。耶倫將于本周四參加美國參議院銀行業(yè)委員會聽證會。

2. 政治地震：IMF稱希臘債務(wù)不可持續(xù)，或退出新一輪救助。周二早些時候，外媒援引IMF報告稱，希臘的債務(wù)是不可持續(xù)的。這本身并不是非常有爭議的觀點，很多人都認為希臘的債務(wù)負擔不可持續(xù)。但是問題是，希臘及其歐洲債權(quán)人正希望IMF向希臘提供進一步的援助?，F(xiàn)在，希臘必須在周三前通過一攬子改革方案，以便開始大約860億歐元的援助談判。而這筆援助中，各方都預(yù)計IMF會參與其中。

3. 伊朗國油：已要求所有油田增產(chǎn)。伊朗國家石油公司本周三表示，已要求所有油田今年增產(chǎn)，且如果市場有需求，伊朗能恢復(fù)到制裁前的原油產(chǎn)量，即400萬桶/日的水平。當前伊朗的原油的日均產(chǎn)量為280萬桶。長期的制裁已使得伊朗石油日出口量減半至僅有100萬桶，制裁前為250桶/日。

國內(nèi)：

1. 二季度主要經(jīng)濟指標回暖，上半年GDP增長7%。國家統(tǒng)計局15日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年我國經(jīng)濟運行保持在合理區(qū)間運行，工業(yè)增加值、投資、消費等主要指標在二季度呈回暖趨勢。在經(jīng)濟增速企穩(wěn)的同時，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化。上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長7.0%；全國規(guī)模以上工業(yè)增加值按可比價格計算同比增長6.3%；固定資產(chǎn)投資同比增長11.4%；社會消費品零售總額141577億元；第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重為49.5%。

2. 銀監(jiān)會摸底并未叫停信托配資業(yè)務(wù)，傘形信托漸淡出。A股震蕩反彈之際，市場對于監(jiān)管層清理配資的傳言格外敏感。日前，市場對一則銀監(jiān)會叫停配資的傳聞高度關(guān)注，據(jù)上海證券報記者了解，截至目前，很多銀行、信托等機構(gòu)都已經(jīng)暫停了對傘形信托的配資業(yè)務(wù)，但是對結(jié)構(gòu)化信托的配資仍照常進行。

3. 私募遭“當頭棒喝”：300只產(chǎn)品逼近清盤線。近期，A股遭遇極端的大波動，在流動性缺乏的市場下，部分私募機構(gòu)沒有來得及調(diào)整倉位，以致觸及清盤線被迫終止產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，近期已有近300只陽光私募產(chǎn)品單位凈值在0.8元以下，近80只產(chǎn)品單位凈值在0.7元以下。

4. 6月財政收入1.53萬億，房地產(chǎn)稅收大增。經(jīng)歷了半年多的個位數(shù)增長后，6月份財政收入同比增速再次回到兩位數(shù)上。財政部公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，6月份，全國一般公共預(yù)算收入1.53萬億元，比上年同月增長13.9%，同口徑增長12.1%，增幅比5月份提高8.7個百分點。6月份財政收入的增長主要得益于部分機構(gòu)集中上繳利潤增加較多以及房地產(chǎn)市場的回暖使得相關(guān)稅收增幅回升。

宏觀今日提示。 

17:00 歐元區(qū)6月核心消費者物價指數(shù)終值(年率)  0.90%   0.80%

17:00 歐元區(qū)5月季調(diào)后貿(mào)易帳(億歐元)          243      220

19:45 歐元區(qū)歐洲央行再融資利率               0.05%    0.05%

20:30 美國上周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)(萬人)      29.7      28.5

（至0711） 

美國上周季調(diào)后續(xù)請失業(yè)金人數(shù)(至0704)    233.4    229.5

22:00  美國7月費城聯(lián)儲制造業(yè)物價獲得指數(shù)     4.8

美國7月費城聯(lián)儲制造業(yè)物價支付指數(shù)     17.2

22:00  美國7月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)             15.2

22:00  美國7月費城聯(lián)儲制造業(yè)就業(yè)指數(shù)         3.8

22:30  美國上周EIA天然氣庫存變化(億立方英尺)(至0710)   910

7月17日

4:00   美國5月外資凈買入公債(億美元)           64

美國5月長期資本凈流入(億美元)         539

美國5月國際資本凈流入(億美元)   1      066

美國當周外國央行持有國債變動(億美元)   -231.06

(至0716)   

4:30   美國上周貨幣供給M1變動(億美元) (至0706)  188

美國上周貨幣供給M2變動(億美元) (至0706)  198

交易提示：監(jiān)管層維穩(wěn)立場未變但場外配資業(yè)務(wù)繼續(xù)萎縮承壓需求，7月合約今日交割，期指短線。

國債期貨：

1、銀監(jiān)會在16日舉行首次銀行業(yè)新聞例行發(fā)布會，國家開發(fā)銀行相關(guān)人士在發(fā)布會上透露，國開行注資一直由央行方面主導，稱“近期有望公布國開行注資方案”。國開行首席經(jīng)濟學家劉勇表示，對于2萬億的地方政府債務(wù)置換，國開行積極支持，但由于受到債券額度的限制，購買量不大。“置換債務(wù)對于國開行而言，有利于降低債務(wù)風險，國開行購買債券的一個原則是堅持能夠市場化發(fā)行。”劉勇還稱，目前國開行正考慮香港發(fā)債事宜，加快推進人民幣國際化的步伐。

2、周四（7月16日）國開行首席經(jīng)濟學家劉勇在中國銀行業(yè)首場新聞例行發(fā)布會上表示，作為對外投融資合作主力銀行，該行全力服務(wù)“一帶一路”戰(zhàn)略。截止去年末，國開行與“一帶一路”沿線國家簽約超過1373億美元，在“一帶一路”沿線國家融資支持項目超過400個。

3、亞洲開發(fā)銀行調(diào)降中國和亞洲其他國家今明兩年經(jīng)濟成長預(yù)估，主要歸因于中國及其他發(fā)達國家經(jīng)濟增速慢于預(yù)期。中國今年的經(jīng)濟增長料放緩至7.0%，明年為6.8%；3月時預(yù)估分別為成長7.2%和7.0%。

4、7月14日，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于境外央行、國際金融組織、主權(quán)財富基金運用人民幣投資銀行間市場有關(guān)事宜的通知》（下稱《通知》），大幅放開文件中三類境外機構(gòu)在銀行間市場的限制，對參與主體實施備案制，并取消額度限制，“相關(guān)境外機構(gòu)投資者可自主決定投資規(guī)模。”

交易提示：央行取消境外機構(gòu)投資銀行間市場限制，國開行通過央行注資配置地方債，提振國內(nèi)債券市場需求，但經(jīng)濟基本面是否啟穩(wěn)仍需進一步確認，期債暫建議短線操作為主。