股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

7月16日，三大股指期貨大幅反彈，早盤小幅低開后震蕩走低，多頭盤中突然發(fā)動(dòng)攻擊，股指大幅拉升，午盤后股指震蕩走勢(shì)，收盤漲幅較最高價(jià)有所回落IC漲勢(shì)相對(duì)明顯。截止到收盤，主力IF1508合約收4166.6，上漲166.60 點(diǎn)（4.51%），成交量為1291414手，持倉量為42435手；主力IH1508合約收2692.4，上漲108.40 點(diǎn)（4.20%），成交量為152400手，持倉量為9423手；主力IC1508合約收7226.6，上漲368.80 點(diǎn)（5.38%），成交量118069手，持倉8451手。IF總成交量為2465940手，總成持倉量為412322手，成交持倉比為29.99 ；IH總成交量為412322手，總成持倉量為82229手，成交持倉比為15.91 ；IC總成交量為188692手，總成持倉量為16345手，成交持倉比為11.54 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨相對(duì)走弱導(dǎo)致期現(xiàn)價(jià)差回落，重回負(fù)值水平。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為10.64，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為0.27 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為17.8，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為0.64 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-47，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.62 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，主力多空雙方移倉換月到8月合約，總體來看主力多頭增幅度要小于主力空頭。具體看，IF1507合約前二十大多頭增倉9475手，前二十大空頭增倉10301手，新增多單與新增空單之差為-826手； IH1507合約前二十大多頭減倉0手，前二十大空頭減倉0手，新增多單與新增空單之差為0手 ； IC1507合約前二十大多頭減倉0手，前二十大空頭減倉0手，新增多單與新增空單之差為0手。

結(jié)論及投資建議

股指期貨大幅反彈，國(guó)家隊(duì)護(hù)盤明顯，三大指數(shù)期貨的期現(xiàn)價(jià)差有所縮窄，今日7月合約到期，我們認(rèn)為較難出現(xiàn)交割日效應(yīng)，平穩(wěn)運(yùn)行概率較大；從主力持倉情況來看，三大主力合約出現(xiàn)轉(zhuǎn)移，新主力空頭增倉明顯要多于新主力多頭，當(dāng)月主力持倉持續(xù)回落；6月份出口同比開始轉(zhuǎn)正，表明外需環(huán)境正在改善；6月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超市場(chǎng)預(yù)期，表明經(jīng)濟(jì)或已經(jīng)筑底成功；我們認(rèn)為，股指仍在階段性震蕩區(qū)間，短期在國(guó)家隊(duì)的護(hù)盤下或繼續(xù)反彈；操作上，建議投資者輕倉做多為主。