股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

7月15日，三大股指期貨價(jià)大幅下挫，早盤小幅低開后震蕩走低，午盤后加速回落，IC表現(xiàn)最弱跌幅超過7%， IH相對(duì)抗跌，尾盤拉升明顯，收盤近月合約翻紅。截止到收盤，主力IF1507合約收4166.6，下跌142.00 點(diǎn)（3.55%），成交量為1642710手，持倉(cāng)量為31466手；主力IH1507合約收2708，上漲10.40 點(diǎn)（0.39%），成交量為344500手，持倉(cāng)量為12407手；主力IC1508合約收6836.4，下跌759.60 點(diǎn)（10.00%），成交量23277手，持倉(cāng)6569手。IF總成交量為1943492手，總成持倉(cāng)量為409648手，成交持倉(cāng)比為20.58 ；IH總成交量為409648手，總成持倉(cāng)量為94455手，成交持倉(cāng)比為13.02 ；IC總成交量為126865手，總成持倉(cāng)量為18151手，成交持倉(cāng)比為6.99 。

2、股指期貨價(jià)差分析

期現(xiàn)價(jià)差較上一個(gè)交易日小幅惡化，IC期現(xiàn)價(jià)差回落明顯，表明市場(chǎng)多頭信心有所動(dòng)搖。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-108.36，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-2.73 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-49.9，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.84 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-269.3，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-3.77 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，主力多空雙方繼續(xù)減倉(cāng)，總體來看主力空頭減倉(cāng)幅度要大于主力多頭。具體看，IF1507合約前二十大多頭減倉(cāng)5883手，前二十大空頭減倉(cāng)9003手，新增多單與新增空單之差為3120手； IH1507合約前二十大多頭減倉(cāng)1005手，前二十大空頭減倉(cāng)971手，新增多單與新增空單之差為-34手 ； IC1507合約前二十大多頭減倉(cāng)718手，前二十大空頭減倉(cāng)649手，新增多單與新增空單之差為-69手。

結(jié)論及投資建議

股指期貨走勢(shì)趨弱，三大期貨價(jià)格繼續(xù)出現(xiàn)分化，IC走勢(shì)更弱，股指期貨成交量放大但持倉(cāng)量大幅萎縮，三大指數(shù)期貨的期現(xiàn)價(jià)差重歸負(fù)值；從主力持倉(cāng)情況來看，三大指數(shù)期貨空單減持的力度較大，主力持倉(cāng)持續(xù)回落，跟投資者開始移倉(cāng)換月有關(guān)；6月份出口同比開始轉(zhuǎn)正，表明外需環(huán)境正在改善；6月份M2同比超市場(chǎng)預(yù)期，表內(nèi)貸款大幅增長(zhǎng)所致表明銀行對(duì)實(shí)體企業(yè)支撐力度加大；6月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)正在好轉(zhuǎn)，表明經(jīng)濟(jì)或已經(jīng)探明底部；股指重新開始走弱，股市又出現(xiàn)大面積跌停，表明市場(chǎng)信心大幅回落；我們認(rèn)為，，短期或?qū)⒃诘撞空鹗?，以時(shí)間換空間，或存在二次探底；操作上，建議投資者以短線為主，保持較低倉(cāng)位。