股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

7月13日，三大股指期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，開(kāi)始出現(xiàn)分化，IC表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，而IH和IF表現(xiàn)相對(duì)較弱，不過(guò)IC臨收盤(pán)前漲停打開(kāi)后大幅回落。截止到收盤(pán)，主力IF1507合約收4166.6，下跌43.80 點(diǎn)（1.06%），成交量為1679624手，持倉(cāng)量為53816手；主力IH1507合約收2799，下跌77.00 點(diǎn)（2.68%），成交量為381964手，持倉(cāng)量為17872手；主力IC1507合約收7569.6，上漲362.20 點(diǎn)（5.03%），成交量95522手，持倉(cāng)10281手。IF總成交量為1841169手，總成持倉(cāng)量為423616手，成交持倉(cāng)比為18.38 ；IH總成交量為423616手，總成持倉(cāng)量為100186手，成交持倉(cāng)比為12.68 ；IC總成交量為117647手，總成持倉(cāng)量為18524手，成交持倉(cāng)比為6.35 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨相對(duì)走弱導(dǎo)致期現(xiàn)價(jià)差回落，重回負(fù)值水平。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-126.41，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-3.00 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-70.1，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-2.50 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-126，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.66 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，主力多空雙方繼續(xù)減倉(cāng)，總體來(lái)看主力多頭減倉(cāng)幅度要大于主力空頭。具體看，IF1507合約前二十大多頭減倉(cāng)7611手，前二十大空頭減倉(cāng)6775手，新增多單與新增空單之差為-836手； IH1507合約前二十大多頭減倉(cāng)1493手，前二十大空頭減倉(cāng)2088手，新增多單與新增空單之差為595手 ； IC1507合約前二十大多頭增倉(cāng)529手，前二十大空頭減倉(cāng)796手，新增多單與新增空單之差為1325手。

結(jié)論及投資建議

股指期貨走勢(shì)趨弱，三大期貨價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)分化，IC相對(duì)走強(qiáng)但尾盤(pán)漲停板被打開(kāi)，股指期貨成交量放大但持倉(cāng)量大幅萎縮，三大指數(shù)期貨的期現(xiàn)價(jià)差重歸負(fù)值；從主力持倉(cāng)情況來(lái)看，IF多單減持較大，而IH和IC空單減持的力度較大，主力持倉(cāng)持續(xù)回落，跟投資者開(kāi)始移倉(cāng)換月；6月份出口同比開(kāi)始轉(zhuǎn)正，表明外需環(huán)境正在改善；股指短期有企穩(wěn)跡象，后市反彈的高度取決于量能的放大和上市公司復(fù)牌后買(mǎi)盤(pán)的力量強(qiáng)弱；今天又有251家公司復(fù)牌，拋壓力度會(huì)加大；我們認(rèn)為，股指不宜看反轉(zhuǎn)，短期或?qū)⒃诘撞空鹗帲詴r(shí)間換空間；操作上，建議投資者以短線為主，保持較低倉(cāng)位。