宏觀，股指：

國(guó)際：

1. 歐元區(qū)放希臘一馬：EFSF暫不要求希臘立即還款。上周五，歐元區(qū)政府決定不讓希臘立即償還欠歐洲金融穩(wěn)定基金（EFSF）的援助貸款。不過(guò)，EFSF在聲明中稱(chēng)，保持在未來(lái)階段采取措施的權(quán)力。EFSF的董事會(huì)由歐元區(qū)19個(gè)成員國(guó)的財(cái)政部資深官員組成。根據(jù)希臘與EFSF的貸款協(xié)議，如借款方不能償還IMF貸款，EFSF需借款方立刻償還欠下的貸款。

   
   

2. FT：希臘銀行考慮對(duì)超8000歐元的存款減記30%。英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》周五報(bào)道稱(chēng)，希臘銀行業(yè)正考慮“自救”（Bail-in）計(jì)劃，銀行儲(chǔ)戶(hù)存款若超過(guò)8000歐元，可能至少會(huì)被減記30%。報(bào)道指出，希臘銀行業(yè)正針對(duì)可能的存款“減記”擬定應(yīng)急計(jì)劃。熟悉相關(guān)措施的消息人士表示，減記希臘銀行儲(chǔ)戶(hù)的條件將是，銀行業(yè)在希臘重返外部救助（Bail-out）計(jì)劃的情況下實(shí)施全面的結(jié)構(gòu)重組。

國(guó)內(nèi)：

1. 央行將多形式支持證金公司流動(dòng)性。證監(jiān)會(huì)5日晚發(fā)布今年的17號(hào)公告稱(chēng)，中國(guó)人民銀行將協(xié)助通過(guò)多種形式給予證金公司流動(dòng)性支持。此前證監(jiān)會(huì)宣布證金公司進(jìn)行第三次增資擴(kuò)股，由現(xiàn)有股東進(jìn)行增資，將現(xiàn)有注冊(cè)資本從240億元增資到約1000億元。增資擴(kuò)股后，還將多渠道籌集資金，用于擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定。

2. 28家擬上市公司暫緩發(fā)行，萬(wàn)億級(jí)資金將被退回。7月4日晚間，滬深兩市28家已獲IPO批文的擬上市公司緊急公告暫緩發(fā)行，包括深市18家，滬市10家。其中，有10家公司已在3日展開(kāi)網(wǎng)上申購(gòu)，因此其申購(gòu)款將被解除凍結(jié)并退回，據(jù)機(jī)構(gòu)此前測(cè)算，預(yù)計(jì)退回資金規(guī)模在萬(wàn)億元以上。

3. 21家券商今早兌現(xiàn)1200億A股維穩(wěn)出資。上周末的種種維穩(wěn)利好中，“證監(jiān)會(huì)推動(dòng)21家券商發(fā)布維穩(wěn)聯(lián)合公告，將以2015年6月底凈資產(chǎn)15%出資，合計(jì)不低于1200億元，用于投資藍(lán)籌股ETF”，是最為引發(fā)關(guān)注的利好舉措之一。21家積極參與維護(hù)股市穩(wěn)定的券商包括：中信、海通、銀河、廣發(fā)、申萬(wàn)宏源、招商、國(guó)泰君安、國(guó)信、中信建投、華泰、東方、安信、光大、方正、東興、長(zhǎng)江、興業(yè)、東吳、西南、國(guó)金、齊魯證券。

宏觀今日提示

14:00 德國(guó)5月季調(diào)后制造業(yè)訂單(月率)      +1.4%    -0.1% 

14:00德國(guó)5月未季調(diào)制造業(yè)訂單(年率)      +0.4%    +4.1% 

16:30 歐元區(qū)7月Sentix投資者信心指數(shù)     17.1      15.0

22:00 美國(guó)6月ISM非制造業(yè)供應(yīng)商交付指數(shù) 50.0       

22:00美國(guó)6月ISM非制造業(yè)物價(jià)指數(shù)       55.9

22:00 美國(guó)6月ISM非制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù) 55.7    56.3

22:00 美國(guó)6月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)            1.3      2.0 

交易提示：融資盤(pán)出貨壓力仍在，但證監(jiān)會(huì)等從供求兩方面加碼維穩(wěn)力度，期指料反彈，逢低緩慢建多。

國(guó)債期貨：

1、財(cái)政部副部長(zhǎng)朱光耀表示，隨著一系列改革政策開(kāi)始到位，今年下半年中國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的勢(shì)頭會(huì)得到進(jìn)一步穩(wěn)固和加強(qiáng)，有信心實(shí)現(xiàn)本年度7%左右的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，“下半年，按照黨中央國(guó)務(wù)院的部署，我們要實(shí)施積極的財(cái)政政策，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)出其應(yīng)有之義，包括適當(dāng)擴(kuò)大財(cái)政赤字”。

2、中國(guó)證券網(wǎng)報(bào)道，日前，建設(shè)銀行“建元個(gè)人住房抵押貸款資產(chǎn)支持證券”500億元注冊(cè)發(fā)行額度獲批，是信貸資產(chǎn)支持證券注冊(cè)發(fā)行制改革后首家獲得中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的發(fā)起機(jī)構(gòu)，獲批額度最多。目前建設(shè)銀行積極準(zhǔn)備發(fā)行2015年第一期個(gè)人住房抵押貸款支持證券。

3、利率：周一債券市場(chǎng)做多情緒高漲，各期限品種收益率全線下行，其中短端下行3-4bp，中長(zhǎng)端下行4-9bp，期限利差有所收窄。一級(jí)市場(chǎng)方面，周一發(fā)行四只地方政府債，地方政府債發(fā)行期限為10/7/5/3年，發(fā)行規(guī)模為6.6/9.9/6.6/9.9億元，中標(biāo)利率分別為3.6%/3.54%/3.19%/2.89%,投標(biāo)區(qū)間分別為3.6%-4.14%/3.54%-4.07%/3.19%-3.67%/2.89%-3.32%。周二將有五只政策銀行債發(fā)行，發(fā)行銀行為國(guó)開(kāi)行，發(fā)行期限分別為7/1/5/3/10年，發(fā)行規(guī)模分別為30/40/40/40/50億元；同時(shí)周二有八只政府債發(fā)行，發(fā)行期限分別為10/7/5/3年，發(fā)行規(guī)模為134/234/234/178億元。

交易提示：希臘危機(jī)影響日益擴(kuò)大，外加股市波動(dòng)增大，債市短期或成避風(fēng)港，但中期壓力仍存，期債建議注意節(jié)奏變換，前期空頭不宜繼續(xù)持有。