股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

股指繼續(xù)弱勢下行，盤中大幅拉升，但是現(xiàn)貨市場偏弱，上方拋盤太重導(dǎo)致股指上漲不能持續(xù)，午盤股指震蕩回落，收盤三大指數(shù)基本上創(chuàng)下近期新低。截止到收盤，IF1507收3931.8，跌131.8點，成交量為2431070手，持倉量為137428，增倉34865手；IH1507收2596.0，下跌94.2點，成交量為582227手，持倉量為49954手，減倉5643手；IC1507收7404.8，下跌130.4點，成交量407628，持倉24505手，增倉3798手。

2、股指期貨價差分析

由于證監(jiān)會限制空頭開倉，股指期貨走勢明顯要強于現(xiàn)貨，各股指期貨合約期現(xiàn)價差往上修復(fù)。IF主力與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為45.9，價差與現(xiàn)貨價格比為1.20%；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為13.7，價差與現(xiàn)貨價格比為0.50%； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為49.3，價差與現(xiàn)貨價格比為0.60%。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，多空雙方都有所增倉，主力空頭增倉幅度要大于主力多頭。具體看，IF1507合約前二十大多頭增倉26335手，前二十大空頭增倉31440手，新增多單與新增空單之差為-5150手； IH1507合約前二十大多頭減倉2601手，前二十大空頭減倉3398手，新增多單與新增空單之差為797手 ； IC1507合約前二十大多頭增倉3278手，前二十大空頭減倉4460手，新增多單與新增空單之差為-1182手。

結(jié)論及投資建議

7月2日晚間證監(jiān)會禁止活躍空頭開倉，股指期貨空頭投機者有所降低，導(dǎo)致股指期貨的期現(xiàn)價差大幅回升，三大指數(shù)期貨的期現(xiàn)價差均由負轉(zhuǎn)正，期貨多頭信心有所恢復(fù)；全天走勢來看，股指全天大幅震蕩，盤中大幅拉升，中證500拉升尤為明顯，但是現(xiàn)貨接盤能力較弱，導(dǎo)致股指高位回落，收盤繼續(xù)收跌；周末政府出臺大量利多消息，相關(guān)部門出臺救市措施，21家券商1200億元投資藍籌股ETF，央行將給予證金公司流動性支持，28家新股暫緩IPO機構(gòu)稱退回資金達萬億級，證監(jiān)會稱下一步大幅減少新股惡意做空一經(jīng)查實將嚴(yán)懲；國家隊出臺，有絞殺空頭的嫌疑，股指仍將大幅波動，目前的救市政策由提振信心向直接提供流動性轉(zhuǎn)變，力度越來越大，股指或?qū)⑷嫒ジ軛U，股指短期下行空間有限；操作上，建議投資者不宜繼續(xù)做空，操作以短線為主，保持較低倉位。