宏觀，股指：

國際：

1.美國6月ISM制造業(yè)超預(yù)期, ADP新增就業(yè)增幅再創(chuàng)年內(nèi)新高。美國6月ISM制造業(yè)指數(shù)53.5，創(chuàng)1月以來新高，高于預(yù)期的53，5月為52.8。今日數(shù)據(jù)表明美國6月制造業(yè)擴(kuò)張速度較5月更快。6月美國私人部門新增就業(yè)人數(shù)繼續(xù)向好，創(chuàng)去年12月以來最大增幅。美國ADP私人企業(yè)就業(yè)報(bào)告顯示就業(yè)人數(shù)增長23.7萬人，預(yù)期增長20.5萬人，前值增長20.1萬人。

2.希臘準(zhǔn)備有條件接受所有援助協(xié)議。臘總理齊普拉斯在寫給國際債權(quán)人的信件中表示，希臘準(zhǔn)備接受6月28日的救助協(xié)議，但是需要滿足一些條件。

國內(nèi)：

1.6月官方PMI環(huán)比持平 穩(wěn)增長政策仍需加力。6月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.2%，與5月持平，高于臨界點(diǎn)。中國6月匯豐制造業(yè)PMI終值為49.4，低于預(yù)期49.6，高于5月終值49.2。6月官方匯豐PMI并未出現(xiàn)此前市場預(yù)期的回升勢頭，市場需求微弱回升，經(jīng)濟(jì)增長趨穩(wěn)，后期隨著政策效應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮，經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢有望企穩(wěn)回升。不過，微觀經(jīng)濟(jì)依然麻木，后續(xù)經(jīng)濟(jì)仍需要穩(wěn)增長托底。

2.央行釋放中長期流動性 首次開展6個月期MLF操作。昨日晚間，央行披露了6月份MLF(中期借貸便利)和PSL(抵押補(bǔ)充貸款)的操作情況。央行在6月份未續(xù)作到期的6700億元利率為3.5%的MLF，轉(zhuǎn)而開展1300億元為期6個月的MLF操作，利率3.35%。經(jīng)過此番操作，MLF的余額大幅降低，從5月底的10545億元降至6月底的5145億元。

3.兩融管理新規(guī)出臺，券商自主確定強(qiáng)平線。證監(jiān)會發(fā)布新的兩融辦法，不再強(qiáng)制規(guī)定130%的線，券商自主決定強(qiáng)制平倉線；不再設(shè)6個月的強(qiáng)制還款；已開立信用賬戶但證券資產(chǎn)低于50萬元的客戶，可繼續(xù)兩融。

4.證監(jiān)會：進(jìn)一步拓寬券商融資渠道。證監(jiān)會公告：允許證券公司開展融資融券收益權(quán)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓寬券商融資渠道，確保證券公司業(yè)務(wù)穩(wěn)步展開。

5.滬深交易所擬調(diào)降A(chǔ)股交易結(jié)算費(fèi)用。隨著救市呼聲越來越大，降低交易費(fèi)用的利好終于兌現(xiàn)。本周三晚間，滬、深證券交易所和中國證券登記結(jié)算公司經(jīng)研究，擬調(diào)降A(chǔ)股交易結(jié)算相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

宏觀今日提示：

14:00英國6月Nationwide房價(jià)指數(shù)月率          0.30%   0.50%

6月Nationwide房價(jià)指數(shù)年率               4.60%   4.30%

16:30英國6月建筑業(yè)PMI                       55.9    56.5

17:00歐元區(qū)5月PPI年率                      -2.20%   -2.00%

5月PPI月率                      -0.10%   0.10%

20:30美國6月27日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)(萬)       27.1      27

20:30美國6月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口(萬)             28       23

6月平均每小時(shí)工資年率                2.30%   2.30%

20:30美國6月失業(yè)率                             5.50%   5.40%

22:00美國5月工廠訂單月率                     -0.40%   -0.50%

歐盟委員會主席容克、歐洲央行行長德拉講話

交易提示：證監(jiān)會調(diào)降交易結(jié)算費(fèi)等政策意在維穩(wěn)，但股票融資交易規(guī)范化及供應(yīng)壓力攀升仍限制信心，股指中期調(diào)整恐未結(jié)束，期指短線。

國債期貨：

1、2015年7月1日國家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心和中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布了中國制造業(yè)和非制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)。制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)與上月持平：6月份，制造業(yè)PMI為50.2%，連續(xù)4個月微高于臨界點(diǎn)，擴(kuò)張幅度變化不大。非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)有所回升：中國非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為53.8%，比上月上升0.6個百分點(diǎn)，市場需求改善，非制造業(yè)總體穩(wěn)中有進(jìn)，擴(kuò)張步伐有所加快。

2、近期股市大幅下跌，周三繼續(xù)暴跌，引發(fā)晚間證監(jiān)會出來數(shù)條穩(wěn)定股市的政策。其中包括：一，允許所有證券公司通過滬深交易所、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)等交易場所發(fā)行與轉(zhuǎn)讓證券公司短期公司債；二是允許證券公司開展融資融券收益權(quán)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓寬證券公司融資渠道，確保證券公司業(yè)務(wù)穩(wěn)步開展。

3、央行公布6月份貨幣政策工具操作操作的細(xì)節(jié)，MLF到期收回6700億元，開展6個月期中期借貸便利操作投放1300億元，利率3.35%，期末中期借貸便利余額5145億元。6月央行向國家開發(fā)銀行提供抵押補(bǔ)充貸款1576億元，利率為3.1%。

交易提示：股市迎來三重利好，然債市謹(jǐn)慎情緒依舊，期債短期仍不樂觀，建議短線。