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各路高手云集的東航期貨“潛龍出淵”實(shí)盤(pán)大賽，經(jīng)過(guò)一年的角逐，已經(jīng)分出勝負(fù)，英雄們于9月5日下午云集于上海虹橋路1921號(hào)西郊賓館四季廳，主辦方為他們舉辦了盛大的頒獎(jiǎng)典禮。各方專(zhuān)家、學(xué)者、投資者和眾多得獎(jiǎng)選手的“粉絲們”從全國(guó)各地趕來(lái)參加本次活動(dòng)。其中國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中中心金融研究所所長(zhǎng)夏斌先生發(fā)表了題為“中國(guó)金融安全思考”的演講，而投資高手奚川先生則作為頒獎(jiǎng)嘉賓現(xiàn)身頒獎(jiǎng)現(xiàn)場(chǎng)。

“潛龍出淵”實(shí)盤(pán)大賽最終的得獎(jiǎng)選手如下：

三等獎(jiǎng)

A組 周偉、薛偉顯、周玉升、李俊、邵杰

B組 廖廷方、殷平、溫海龍

二等獎(jiǎng)

A組 鄭加華、陳默

B組 時(shí)強(qiáng)、徐峰

一等獎(jiǎng)

A組 高鳳國(guó)

B組 肖長(zhǎng)明

最佳流動(dòng)獎(jiǎng)  杜小東

最佳征文獎(jiǎng)  楊勁松

年度收益總冠軍：王向洋（4232%）（參考：期貨中國(guó)專(zhuān)訪王向洋:什么都可以丟,勇氣和信心不能丟）

年度綜合總冠軍：周偉（623.86%）

 

 

隨后，東航期貨新一年的實(shí)盤(pán)大賽“藍(lán)海密劍”誓師出鞘，交易商和選手代表分別宣誓，新一屆的比賽于9月7日正式開(kāi)賽。

 

 周偉的獲獎(jiǎng)感言：

若要聯(lián)系周偉-做期貨的基金，與其探討大資金合作，期貨中國(guó)網(wǎng)可為您預(yù)約，電話：021-37699891（該電話中午下午晚上有人接聽(tīng)）

       各位先生們女士們,大家下午好!

       經(jīng)過(guò)自己的一點(diǎn)努力和運(yùn)氣，我最終獲得了A組第一名，很高興受大賽組委會(huì)的邀請(qǐng)來(lái)參加此次盛會(huì),并給我提供這次與在座各位交流學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì),首先我覺(jué)得應(yīng)該感謝野鶴同志,沒(méi)有他一手創(chuàng)辦的"炒客論壇",也就沒(méi)有大家的相識(shí),今天的濟(jì)濟(jì)一堂,當(dāng)然也得感謝比賽指定交易商?hào)|航期貨,舉辦了一屆成功的期貨實(shí)盤(pán)交易比賽。

       自我介紹一下，我是浙江嘉興平湖人氏，今年37歲，93年開(kāi)始做股票的，由于不知道怎么去止損，到98年時(shí)候帳戶里只剩下5000元，差不多算爆倉(cāng)了，為了把股票上虧損的錢(qián)賺回來(lái)，跟朋友借了2萬(wàn)5，湊成3萬(wàn)，于98年3月開(kāi)始做期貨。一開(kāi)始做的還是比較順利的，開(kāi)戶時(shí)候是3萬(wàn)元，我跟自己說(shuō)，最多只能虧損5000元，帳戶資金低于2萬(wàn)5就不做了，那時(shí)候品種也不多，主要是綠豆，也許是全國(guó)市場(chǎng)的投機(jī)資金多集中在綠豆上，使得綠豆的行情比較大，也許是我的方法比較適合于綠豆吧，到99年初時(shí)候帳戶資金權(quán)益已經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)了，我就出金把以前欠的債務(wù)全部還掉了，那時(shí)候覺(jué)得自己是塊做期貨的料，其實(shí)現(xiàn)在想想，98、99年之所以贏利不錯(cuò)，主要是因?yàn)榫G豆趨勢(shì)行情比較大，做對(duì)時(shí)賺錢(qián)很快，再加上自己在股票市場(chǎng)吃過(guò)虧，別人還在死抗時(shí)候我已經(jīng)知道止損了，可惜99年底時(shí)候，證監(jiān)委把綠豆停掉了，那時(shí)候期貨市場(chǎng)上活躍品種只剩下銅和大豆了，我只好把交易重點(diǎn)放到大豆上。由于以前做綠豆時(shí)候習(xí)慣了重倉(cāng)交易，止損幾次能夠通過(guò)抓住一波趨勢(shì)性行情就能彌補(bǔ)了，但大豆的行情沒(méi)有綠豆大，并且大豆的缺口也遠(yuǎn)比綠豆多，所以2000年以后我的收益就大不如前了。到02年世界杯時(shí)候，帳戶上的資金權(quán)益還是只有幾萬(wàn)元，幾年下來(lái)，賺的錢(qián)都被自己花掉了，記得02年下半年時(shí)候，那一天我是持有大豆多單的，因?yàn)榘凑瘴业姆椒▉?lái)說(shuō)，大豆應(yīng)該是多頭市場(chǎng)。那天收盤(pán)以后大連商品交易所出了一個(gè)通知，我感覺(jué)這個(gè)通知應(yīng)該是利空的，第二天大豆果然是低開(kāi)，我就把自己的多單全部平掉并且反手重倉(cāng)做空了，結(jié)果是我?guī)缀蹩赵诹俗畹忘c(diǎn)，大豆后來(lái)就一直漲了上去，三天以后我的第二次暴倉(cāng)終于來(lái)臨了。

       第二次暴倉(cāng)以后，我已經(jīng)沒(méi)有錢(qián)了來(lái)做期貨了，也不想再去找朋友借，只好出來(lái)找工作，雖然離開(kāi)了期貨市場(chǎng)，但家里的寬帶一直沒(méi)有停，晚上有空時(shí)候還經(jīng)常打開(kāi)軟件來(lái)看看當(dāng)天的行情，我知道我的心還在期貨上，遲早要回來(lái)的，外面的工作收入雖然不高，但我盡量省著花，想多存一點(diǎn)錢(qián)。在外面打了2年工，04年奧運(yùn)會(huì)之后，攢下來(lái)有2萬(wàn)5左右，我辭了職，又正式開(kāi)始了期貨交易。這二年我一直在歸納總結(jié)自己2次暴倉(cāng)的原因，第一次暴倉(cāng)是因?yàn)椴欢绾沃箵p，第二次暴倉(cāng)是因?yàn)樽约鹤宰髦鲝垼话凑兆约旱姆椒▉?lái)做單，不遵守紀(jì)律，而且還這么重的持倉(cāng)。雖然暴了2次倉(cāng)，值得慶幸的是，在30歲之前，投資市場(chǎng)上交易員經(jīng)常會(huì)犯的錯(cuò)誤(重倉(cāng)，無(wú)止損，不自律)，我差不多都已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)了，如果以后不想再暴倉(cāng)，不想再出去做和期貨無(wú)關(guān)的工作，我必須叫自己不要再犯這三個(gè)錯(cuò)誤，并且要不斷地完善自己的交易方法以適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)。

在期貨交易中，盈利和穩(wěn)定盈利是兩個(gè)看似接近但卻大相徑庭的投資理念，相信在座的每一個(gè)期貨交易者一定都有過(guò)盈利（甚至于短期暴利）的記錄，而今天在中國(guó)期貨市場(chǎng)20年的歷史上，不知道能長(zhǎng)期、穩(wěn)定盈利的交易者有多少。經(jīng)過(guò)10年多的期貨交易，看到身邊起起落落的交易者(當(dāng)然也包括我自己)，總是慨嘆頗多，追求穩(wěn)定盈利已經(jīng)成為我唯一的交易目標(biāo)，創(chuàng)立適合于自己性格的交易方法并嚴(yán)格執(zhí)行成為我的唯一交易手段。

       我現(xiàn)在的交易方法主要是：中線，順勢(shì)，輕倉(cāng)，多品種組合。就我的性格來(lái)說(shuō)，適合于做中線波段交易，當(dāng)然中線主要是指主動(dòng)性頭寸而言的，如果是被動(dòng)性頭寸，我一般是不持倉(cāng)過(guò)夜的，對(duì)就留、錯(cuò)就砍，浮虧的單子馬上處理掉，浮盈的單子要留得久一點(diǎn)，我一般是通過(guò)圖形組合和均線來(lái)跟蹤市場(chǎng)價(jià)格的主要運(yùn)行趨勢(shì)并進(jìn)行交易，通過(guò)跟蹤趨勢(shì)以順勢(shì)交易使得虧損止于小額，不作孤注一擲式的交易，任何一筆交易的風(fēng)險(xiǎn)都以不影響整體資金運(yùn)作為基礎(chǔ)。在風(fēng)險(xiǎn)可控情況下，讓盈利充分增長(zhǎng)堅(jiān)持以中線順勢(shì)交易的投資理念。嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃，通過(guò)杠桿比率對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，立足于能長(zhǎng)期穩(wěn)定地獲取并累積市場(chǎng)價(jià)差利潤(rùn)。交易品種上來(lái)說(shuō)，我一般喜歡選擇那些流動(dòng)性好，波動(dòng)性大的品種，現(xiàn)在我主要交易白糖，PTA，菜油，天然橡膠，塑料，棉花，豆油和棕櫚油8個(gè)品種，波濤博士在《證券期貨投資計(jì)算機(jī)化技術(shù)分析原理》上曾提到，如果期貨交易品種低于10個(gè)，則達(dá)不到風(fēng)險(xiǎn)分散化的目的。一般來(lái)說(shuō)，選擇在10-20個(gè)低相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)度品種上以相等數(shù)量劃分的多品種投資組合，可以分散和降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，謀求長(zhǎng)期穩(wěn)健的資金增長(zhǎng)，目前國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)推出的各品種，考慮到成交量和價(jià)格連續(xù)性的因素，可供選擇的成熟品種不到10個(gè)，希望以后隨著新品種的不斷推出，這方面的問(wèn)題能得到解決。以輕倉(cāng)和多品種交易來(lái)說(shuō)，主要是為了化解單一頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面又增加了交易的機(jī)會(huì)，在不增加風(fēng)險(xiǎn)的情況下，加大了持倉(cāng)的比例。

      每一位期貨交易者在踏進(jìn)期貨市場(chǎng)那一刻，無(wú)不希望能夠獲得巨大成功，然而，如愿者寥寥，抱怨者眾多，缺少正確的、適合于自己的方法是人們未能獲得成功的重要原因。資金管理是其中的重中之重，在學(xué)會(huì)采用資金管理方法以前，交易者不過(guò)只是一位微不足道的小小投機(jī)客，在這里贏錢(qián)，在那里輸錢(qián)，期貨交易的獲利魔棒可望不可及，只是在各筆交易之間游走，只能撿到一點(diǎn)小錢(qián)，卻無(wú)法積累財(cái)富。我覺(jué)得資金管理應(yīng)該包括：開(kāi)倉(cāng)頭寸數(shù)量、持倉(cāng)的資金比例、品種的選擇、單邊行情中如何加碼、資金增加后如何放大頭寸、資金減少后如何縮小頭寸、有大筆贏利后如何處理、遭遇連續(xù)虧損后如何處理，如何在不論交易對(duì)錯(cuò)與方向的情況下，僅靠資金管理就能獲利。聽(tīng)上去有點(diǎn)像賭博，事實(shí)上期貨的資金管理中的確是運(yùn)用了很多博弈學(xué)的原理。

      對(duì)于趨勢(shì)交易者來(lái)說(shuō)，擴(kuò)展利潤(rùn)最重要的一個(gè)方式是組合多個(gè)市場(chǎng)品種來(lái)增加機(jī)會(huì)因素，通過(guò)組合多個(gè)市場(chǎng)品種同時(shí)進(jìn)行交易，以充分利用資金并降低交易的時(shí)間成本，以增加單位時(shí)間內(nèi)的機(jī)會(huì)因素。選擇多個(gè)市場(chǎng)品種組合的基本原則是各市場(chǎng)品種間為“非相關(guān)”，以組合投資的方式來(lái)進(jìn)行機(jī)會(huì)因素的擴(kuò)展，實(shí)際上相當(dāng)于增加非相關(guān)的市場(chǎng)品種來(lái)使總體利潤(rùn)在風(fēng)險(xiǎn)恒定的情況下成倍增加，另一個(gè)重要作用是回避風(fēng)險(xiǎn)。組合投資回避風(fēng)險(xiǎn)的作用通常被解釋為一句俗話：“不要將雞蛋放在一個(gè)籃子里”。其對(duì)心理風(fēng)險(xiǎn)的回避是最主要的，你交易的某個(gè)市場(chǎng)品種的一段時(shí)間的交易中必然會(huì)產(chǎn)生連續(xù)的虧損，但如果在虧損的同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)品種中有一筆交易是盈利的(特別是比較大的贏利)話，且知道只要結(jié)束該盈利倉(cāng)位就可以抵消連續(xù)虧損所造成的本金損失，那么這種患得患失的心理就會(huì)大幅度減輕。

      作為投資主體的交易者與作為投資對(duì)象的市場(chǎng)是交易的兩個(gè)基本因素，而風(fēng)險(xiǎn)也就主要由交易者的心理風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。心理風(fēng)險(xiǎn)可以理解為由于錯(cuò)誤的心理壓力所導(dǎo)致的無(wú)法正常執(zhí)行交易計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以理解為由于價(jià)格的極端波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，可以肯定無(wú)論是什么樣的交易類(lèi)型，這兩種風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)隨同倉(cāng)位的增大而同步增加。在任何的資金管理游戲中都可以發(fā)現(xiàn)，無(wú)論玩家是否運(yùn)用正確的資金管理原則，如果倉(cāng)位過(guò)重的話，都會(huì)很快完蛋。所以為了資金的穩(wěn)步增長(zhǎng)，為了不被1-2次小概率事件重傷，還是應(yīng)該奉行輕倉(cāng)的原則，你在交易中，如果單個(gè)品種只占用5-10%的投資本金，單筆虧損率不超過(guò)本金的2-3%，那么即使你連續(xù)遭受幾十次的止損，在趨勢(shì)性行情來(lái)臨之時(shí)，你還是有一定量的本金來(lái)繼續(xù)進(jìn)行交易!大家有興趣可以算一下：假如你每次虧損投資本金的2%，即使你連續(xù)被市場(chǎng)止損20次，你還是有2/3的投資本金(你就算是世上運(yùn)氣最差的倒霉蛋，連續(xù)被市場(chǎng)止損50次，你還是有近40%的投資本金等待趨勢(shì)性大行情的來(lái)臨)，當(dāng)然，連續(xù)被市場(chǎng)止損20次是小概率事件，連續(xù)被市場(chǎng)止損20次趨勢(shì)性大行情還沒(méi)有來(lái)臨那更加是小概率事件，因?yàn)槟阕龅牟恢皇且粋€(gè)品種，就拿我前5年的交易記錄統(tǒng)計(jì)來(lái)看，單品種被市場(chǎng)連續(xù)止損出場(chǎng)的最高記錄是4次，如果所有交易品種組合在一起的話，也沒(méi)有超過(guò)8次。

       我覺(jué)得，成功的交易者需要具備這樣幾個(gè)要素：首先，愿意承受風(fēng)險(xiǎn)；其次就是要具備承認(rèn)自己錯(cuò)誤的勇氣；還有就是必須能夠擺脫情緒波動(dòng)的影響，不能讓前一次敗績(jī)影響到以后的交易，否則會(huì)重蹈覆轍。每一筆交易都是自行負(fù)責(zé)，互不干涉，一旦結(jié)束就過(guò)去了，撇開(kāi)失敗，重整旗鼓，這不是學(xué)來(lái)的能力，而是生性堅(jiān)強(qiáng)。從“求知”的立場(chǎng)講，期貨交易是一所“大學(xué)?！保粡摹傲⑵贰钡慕嵌瓤?，期貨交易卻是一個(gè)“大熔爐”。期貨市場(chǎng)充滿動(dòng)感，變幻無(wú)窮，對(duì)交易者人性的考驗(yàn)、性格的陶冶，那種高溫高壓，相信沒(méi)有哪種行業(yè)能夠比得上。選擇入市時(shí)機(jī)，需要耐心捕捉，不容急躁；加碼擴(kuò)大戰(zhàn)果，全靠膽識(shí)，不能畏縮；及時(shí)結(jié)算獲利，知足才行，太貪婪會(huì)誤事；看錯(cuò)認(rèn)賠，全憑當(dāng)機(jī)立斷，絕不許患得患失；小反復(fù)要固守，依靠的是堅(jiān)定并非動(dòng)搖等等。從某種意義上來(lái)說(shuō)，期貨交易的獲利，是對(duì)我們性格優(yōu)點(diǎn)的獎(jiǎng)賞；反過(guò)來(lái)說(shuō)，虧損則是對(duì)我們?nèi)诵匀觞c(diǎn)的懲罰!

       經(jīng)常有朋友問(wèn)我，明天橡膠會(huì)怎么走?我說(shuō)，我不知道，因?yàn)槲覐牟活A(yù)測(cè)市場(chǎng)?？纱蠖鄷r(shí)候朋友都是很不滿意我的回答，其實(shí)我是真得不知道橡膠明天會(huì)怎么走，我只知道，我每天收盤(pán)以后要做的事情就是把所有交易品種的結(jié)算價(jià)記下來(lái)，算一下明天各品種的漲跌停板價(jià)，而后做一下第二天的交易計(jì)劃：如果明天橡膠漲停，我該怎么做;如果明天橡膠跌停，我又該怎么做;如果明天橡膠漲3%，我該怎么做;如果明天橡膠跌3%，我又該怎么做等等，把所有要交易的品種都制定詳細(xì)的交易計(jì)劃，設(shè)置好開(kāi)倉(cāng)點(diǎn)、平倉(cāng)點(diǎn)、止損點(diǎn)、止贏點(diǎn)、開(kāi)倉(cāng)頭寸數(shù)量等，對(duì)可能遇到的各種情況提前預(yù)備應(yīng)對(duì)措施。第二天8：55開(kāi)始，只要帶著眼睛和手象臺(tái)機(jī)器那樣照著這些計(jì)劃實(shí)施就可以了。至于明天橡膠倒底是漲還是跌，也許只有上帝才知道吧!

       本次參加比賽的8510618號(hào)帳戶:比賽開(kāi)始時(shí)候(2008年9月1日)的資金權(quán)益是307825元,第一賽季結(jié)束(2009年2月27日)的資金權(quán)益是1374133元,贏利1066308元,6個(gè)月收益率為+346.40%,折合月均收益率為28.32%,從我前5年的交易記錄統(tǒng)計(jì)來(lái)看,10%左右的月均收益率,100-150%左右的年均收益率是常態(tài),而28.32%的月收益率肯定是有點(diǎn)偏高了,是非常態(tài)的,這和比賽期間碰到百年不遇的全球金融危機(jī)有關(guān),所以其高收益具有運(yùn)氣成份.6個(gè)月全部實(shí)現(xiàn)了贏利,最高月收益率77.73%(2008年11月),最低月收益率2.56%(2009年1月),期間資金最大回撤率是:-14.99%(2008年9月17日至23日).在取得346.40%收益率的情況下,將資金最大回撤率控制在15%以?xún)?nèi),對(duì)這一點(diǎn)我還是比較滿意的.6個(gè)月總的手續(xù)費(fèi):18257元,折合平均每個(gè)月手續(xù)費(fèi):3042.83元.這次比賽還有一個(gè)"流動(dòng)性指標(biāo)"排名,是"成交金額/日均權(quán)益",我估計(jì)這個(gè)排名上我可能是最后幾位,這里向東航期貨說(shuō)聲抱歉了,由于交易風(fēng)格所限,我做單頻率一向是很低的,沒(méi)有給東航期貨貢獻(xiàn)更多的手續(xù)費(fèi)收入。

        最后,再一次感謝比賽主辦方能組織這樣的比賽,給大家提供了一個(gè)交易平臺(tái)，既可以讓大家從中發(fā)現(xiàn)了自己在交易中的一些問(wèn)題，也可以使得剛?cè)腴T(mén)的投資者進(jìn)一步地了解期貨交易，又讓一些有經(jīng)驗(yàn)的期貨業(yè)內(nèi)人士展現(xiàn)自己的投資理念和交易技巧，從中也學(xué)習(xí)到很多期貨高手的“高招”，我相信各位參與者不僅受益匪淺，更有英雄相聚的快意!

       謝謝大家!

 

 

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