消息面分析

周一歐美股指收跌。國內方面，證監(jiān)會回應回調過快不利于股市平穩(wěn)健康發(fā)展，兩融風險可控配資風險獲相當釋放；經濟運行保持在合理區(qū)間，新的增長動力正在形成之中，外部需求收縮，內部多種矛盾聚合，將進一步推動積極財政政策；養(yǎng)老金投資辦法征求意見，投資股市上限30%，提振市場信心；《亞洲基礎設施投資銀行協(xié)定》昨日正式簽署，中國以297.804億美元的認繳股本和26.06%的投票權，居現(xiàn)階段亞投行第一大股東和投票權占比最高的國家；險企兩日抄底或達百億，標的偏向藍籌和指數基金，匯金疑似周一怒砸100億申購四大藍籌ETF，市場維穩(wěn)意圖較明顯；天成自控等9只新股6月30日上市。國內消息偏暖。

1. 滬深300：

倉位、資金動態(tài)

總持倉減少9.07%至139128手，前20名主力多頭減少6.53%至94005手，主力空頭減少8.67%至111732手；前20名總凈空持倉較前一交易日減少18.54%至17727手，前5名凈空持倉增加11.79%至18862手。總持倉較大幅度減持至十三萬手之上，主力多空均較大幅度減持，空方減持幅度較大，主力多空較為謹慎；凈空持倉變化顯示空方力量有所分歧，短期回調風險有限。資金方面，滬深兩市總成交金額15354.6億元，較前一交易日增加1924.80億元；

兩市資金凈流出1738.75億元，凈流入板塊是銀行、能源，凈流出較大的板塊是電信、信息、創(chuàng)業(yè)板。

觀點總結：

技術上，周一滬深300指數探底回升收長陰，日k線三連陰，盤中下探4000點回升，下方三十周均線支撐有力。央行雙降利好有限，周五新股申購承壓短期流動性，暴跌之后情緒難穩(wěn)，行情料反復，本周滬深300指數日內波段操作為宜。周二IF1507運行區(qū)間：3914.4至4122.4。

2. 上證50：

倉位、資金動態(tài)

總持倉減少6.29%至78803手，前20名主力多頭減少4.73%至54617手，空頭減少5.73%至67885手；前20名總凈空持倉較前一交易日減少9.65%至13268手，前5名凈空持倉減少25.49%至11687手。總持倉較大幅度減持至七萬手之上，主力多空均較大幅度減持，空方減持幅度較大，主力多空較為謹慎；凈空持倉變化顯示空方力量大幅度減弱，短期回調空間有限。

觀點總結：

技術上，周一上證50指數探底回升收長陰，日k線三連陰，盤中下探2530回升，下方四十周均線支撐有力。從估值角度而言，作為”藍籌中的權重”上證50指數估值為歷史均值附近，仍處于安全邊際。在后市，隨著恐慌情緒進入尾聲、業(yè)績支撐、“國家救市”等利好，或將率先企穩(wěn)回升，但不改中期調整格局，料延續(xù)反復態(tài)勢。

3. 中證500：

倉位、資金動態(tài)

總持倉減少18.14%至34760手，前20名主力多頭減少17.52%至19346手，空頭減少15.02%至21977手；前20名總凈空持倉較前一交易日減少15.78%至2631手，前5名凈空持倉減少32.86%至2904手?？偝謧}大幅度減持至三萬手之上，主力多空均大幅度增持，多頭減持幅度較大，主力多空較為謹慎；凈空持倉變化顯示空方力量大幅度減弱，短期回調空間有限。

觀點總結：

技術上，周一中證500指數高開低走收巨陰，日k線三連陰，短期考驗二十周均值支撐。中證500指數或受供給增加、估值泡沫與杠桿去化等雙重影響，波動有所延續(xù)， 短期來看，弱勢探底跡象較弱，將延續(xù)大波動行情。