宏觀，股指：

國(guó)際：

1.美國(guó)年度預(yù)算赤字降至七年來最低。美國(guó)財(cái)政部在其月度報(bào)告中表示，去年10月至今年5月，支出超過收入3652億美元，和上年同期4364億美元的超支相比有所減少。截至5月底，本財(cái)年收入較上年同期增長(zhǎng)9%，政府支出增加6%。由于稅收提高和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，美國(guó)年度預(yù)算赤字進(jìn)一步收窄，減少至2008年以來最低水平，盡管政府支出亦有所增加。

2.德國(guó)力爭(zhēng)成為亞投行第四大股東。德國(guó)計(jì)劃持有亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（亞投行）4.1%股權(quán)，成為第四大成員國(guó)。文件稱，德國(guó)計(jì)劃在2016年至2019年向亞投行提供9億美元資金；自2016年起提供36億美元擔(dān)保。以此成為亞投行第四大股東，僅次于中國(guó)、印度和俄羅斯。德國(guó)內(nèi)閣將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三早間對(duì)這份文件進(jìn)行投票。

3.德國(guó)考慮給希臘更多援助，歐美股市歐元大漲。周三，彭博新聞社報(bào)道，如果希臘能承諾履行至少一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)改革措施，德國(guó)可能就會(huì)感到滿意，未來債權(quán)人或給希臘提供更多援助資金。受該消息提振，歐美股市大漲，歐元大漲。希臘當(dāng)前援助計(jì)劃將于6月30日到期。盡管目前希臘與債權(quán)人還未就進(jìn)一步救助計(jì)劃達(dá)成協(xié)議，但德國(guó)此番表態(tài)意味著希臘在與債權(quán)人達(dá)成協(xié)議上有更多靈活性。

國(guó)內(nèi)：

1.央行下調(diào)全年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測(cè)至7%。周三，中國(guó)人民銀行宣布下調(diào)對(duì)2015年全年GDP增速基準(zhǔn)預(yù)測(cè)0.1個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)后為7%；CPI漲幅預(yù)測(cè)下調(diào)0.8個(gè)百分點(diǎn)至1.4%。展望下半年，央行預(yù)計(jì)環(huán)比GDP增速會(huì)比上半年略有回升。此次調(diào)整主要是考慮到今年出口增速明顯放緩、房地產(chǎn)開發(fā)投資減速快于預(yù)期，以及部分行業(yè)出現(xiàn)銀行惜貸、企業(yè)慎貸現(xiàn)象。

2.上周證券市場(chǎng)保證金凈流入創(chuàng)歷史新高。中國(guó)證券投資者保護(hù)基金最新數(shù)據(jù)顯示，上周（6月1日至5日），證券市場(chǎng)交易結(jié)算資金銀證轉(zhuǎn)賬增加額為22699億元，減少額為13621億元，日平均數(shù)為29449億元。這意味著，上周證券市場(chǎng)保證金凈流入9078億元，創(chuàng)歷史新高。上周新增投資者開戶數(shù)亦能說明投資者對(duì)投資股市熱情不減。中國(guó)結(jié)算數(shù)據(jù)顯示，上周新增投資者數(shù)量150萬人，連續(xù)兩周保持在100萬以上高位。分析人士稱，從持續(xù)增加的保證金流入額、快速上升的開戶數(shù)可以看出，資金正在持續(xù)加速進(jìn)場(chǎng)。

3.發(fā)改委再批1261.45億元六大基建工程包穩(wěn)增長(zhǎng)。繼5月份披露4600億元基建項(xiàng)目之后，國(guó)家發(fā)改委6月10日再披露六大工程包，包括兩個(gè)鐵路項(xiàng)目與四個(gè)機(jī)場(chǎng)工程項(xiàng)目，總投資規(guī)模達(dá)到1261.45億元。 

宏觀今日提示：

13:30 中國(guó)5月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率        5.90%

13:30 中國(guó)1-5月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資年率        12%

13:30 中國(guó)5月社會(huì)消費(fèi)品零售總額年率        10%

20:30 美國(guó)6月6日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)(萬)     27.6      27.7

20:30 美國(guó)5月零售銷售月率                  持平     1.10%

20:30 美國(guó)5月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率             -0.30%    0.80%

22:00 美國(guó)4月商業(yè)庫(kù)存月率                  0.10%    0.20%

交易提示：股市供應(yīng)壓力加大，但政策偏暖且經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)料強(qiáng)化寬松預(yù)期，期指逢急跌緩慢加多。

國(guó)債期貨：

1、近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布工作論文，對(duì)2015年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)進(jìn)行了年中更新。與去年12月央行工作論文小組所作的預(yù)測(cè)相比，論文將2015年全年GDP增速的基準(zhǔn)預(yù)測(cè)略微下調(diào)至7.0%(下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn))，CPI漲幅預(yù)測(cè)下調(diào)為1.4%(下調(diào)0.8個(gè)百分點(diǎn))，對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目順差與GDP比例的預(yù)測(cè)上調(diào)至2.9%(上調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn))。

2、中國(guó)財(cái)政部周三(6月10日)公布，繼今年3月下達(dá)第一批1萬億元人民幣置換債券額度后，近日又下達(dá)了第二批共人民幣1萬億元置換債券額度。市場(chǎng)人士指出，新一輪置換規(guī)模符合此前市場(chǎng)預(yù)期，而為確保債務(wù)置換能順利有序進(jìn)行，后續(xù)可能還會(huì)有進(jìn)一步的寬松貨幣政策跟進(jìn)。

3、現(xiàn)券市場(chǎng)上，1年期國(guó)債收益率繼續(xù)大幅下行近10bp，中長(zhǎng)端收益率上行2-3bp，曲線明顯陡峭化；金融債中期利率上行，曲線兩端變化不明顯。一級(jí)市場(chǎng)方面，周三財(cái)政部發(fā)行的3年期國(guó)債中標(biāo)利率2.73%，略低于二級(jí)市場(chǎng)；河北省發(fā)行的3/5/7/10年地方債中標(biāo)利率為2.87%/3.25%/3.53%/3.58%，投標(biāo)倍數(shù)為2.07/2.07/1.98/1.97。周四，進(jìn)出口銀行將增發(fā)5/10年口行債，規(guī)模均為40億；河北省將發(fā)行3期政府專項(xiàng)債券，期限分別為3/5/7年，規(guī)模分別為4.8/4.8/6.4億；吉林省將發(fā)行4期地方債，期限分別為3/5/7/10年，規(guī)模分別為22.9/68.7/68.7/68.7億。

交易提示：經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)探底對(duì)債市支撐有限，地方債令市場(chǎng)再度謹(jǐn)慎，期債建議偏空操作。