行情回顧：周四A股指數(shù)呈現(xiàn)暴跌走勢，滬指大跌6.5%連破三個整數(shù)關(guān)口收至4620.27點，兩市成交連續(xù)四日在兩萬億之上，近期市場獲利盤得到大幅消化。盤面上呈現(xiàn)普跌局面，暴跌導(dǎo)火索來自于匯金減持和央行大規(guī)模正回購，金融等權(quán)重股相對中小創(chuàng)股票跌幅更大。分板塊來看，石油、金融、煤炭等板塊領(lǐng)跌，市場無一板塊上漲。綜合來看在市場缺乏重大利空的情況下出現(xiàn)暴跌是對之前連續(xù)逼空行情的宣泄，而短線獲利盤的兌現(xiàn)有利于指數(shù)更加穩(wěn)健的上行。

三個股指均暴跌，其中除IF四合約表現(xiàn)略強于標的指數(shù)外，其余股指合約表現(xiàn)都較差。其中IF盤中出現(xiàn)較好的正向套利了結(jié)機會，收盤后升水重新拉大。

持倉方面，IF總持倉出現(xiàn)大幅減持，合計減15760手至220397手。持倉方面，IF、IC分別增倉4032、315手，而IH大幅減持11193手。從中金所公布的全結(jié)會員持倉來看，IF主力增多7124手多于增空的5687手，其凈空單小幅上升至19024手變化不大；IC主力小幅減多563手少于減空的1516手，當前仍然維持凈空603手；而IH主力多空雙方均大幅減持，其中減多6510手少于減空的7869手，主力凈空持倉也大幅減少至4521手。

重點席位來看，銀河大幅減多2026手多單，國君大減1947手多單同時增加2515手空單改為看空后市，其余席位無明顯變化。，總體來看市場經(jīng)過暴跌后多頭入場力度稍強于空頭，短線有望企穩(wěn)回升。

技術(shù)分析或基本面分析：從滬指走勢來看，在連續(xù)乖離均線和RSI指標背離后大盤劇烈調(diào)整，短線在10日均線處獲得支撐，但尚未跌破本輪生命線30日線，后期仍不宜過分悲觀。

中證500也在長期存在的技術(shù)調(diào)整下順勢向下，短期走強形勢被破壞，后市料偏弱震蕩為主。

短期消息面上小的利空開始累積，央行正回購和匯金減持銀行股對金融板塊打擊較大，監(jiān)管摸底理財資金流向證實為假，而下周將要凍結(jié)的巨額資金也一定程度上影響了投資者情緒。整體來看短期資金受到了一定的限制，但當前經(jīng)濟形勢下貨幣政策料不會轉(zhuǎn)向，市場獲利盤的的消化也有利于指數(shù)更加健康地上行，且消息面和長期的資金面并未有明顯變壞，短線調(diào)整完畢后有望重拾升勢。期指方面IF、IC總持倉有所增加，而IH總持倉大幅下降，但三股指整體的凈空持倉有所減少，也表明在暴跌之后多頭進場力度較大。

行情預(yù)判與交易策略：綜上所述期指料有反彈，日內(nèi)減輕倉位暫時觀望為主，若繼續(xù)弱勢則可小幅試空，注意止損。預(yù)計滬深300股指期貨主力合約支撐4810，壓力5137，上證50股指期貨主力合約支撐3105，壓力3310，中證500股指期貨主力合約支撐9867點，壓力10154點。