七禾網(wǎng)14、目前有較多的量化交易者使用多品種、多策略、多周期的組合模式，但也有人認(rèn)為“專注”才是王道，他們使用單品種、單策略、單周期的模式，我們了解到您采用的是單一策略，請(qǐng)您談?wù)勀鷮?duì)多策略與單策略選擇上的看法？

白總：我們工作室現(xiàn)在確定的策略是股指中線、波段、短線三種策略，商品波段策略。這些策略都是我自己實(shí)盤檢驗(yàn)過(guò)的正收益系統(tǒng)。品種上面我們以股指為主，商品為輔。投資就是培養(yǎng)和確立自己的核心優(yōu)勢(shì)，適合自己的就是最好的。

七禾網(wǎng)15、您在資管型運(yùn)作的時(shí)候曾遭遇過(guò)單日回撤5.4%的風(fēng)險(xiǎn)事件，這是您參與交易以來(lái)遇到過(guò)的最大單日回撤嗎？這樣的經(jīng)歷對(duì)您的風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)置是否有所影響，請(qǐng)您介紹一下您目前的風(fēng)控措施？

白總：最大回撤應(yīng)該是“119”那天回撤7%，對(duì)自己的交易系統(tǒng)的完善還是很有幫助的。

損兌者，幾危之決也。80%在于事前風(fēng)控，通過(guò)交易策略和計(jì)劃來(lái)控制每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)度，20%用于盤中電腦程序和技術(shù)運(yùn)維團(tuán)隊(duì)過(guò)程控制。我們工作室主要通過(guò)人腦決策、電腦量化策略執(zhí)行、運(yùn)維團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等多重手段來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

七禾網(wǎng)16、您的激進(jìn)型賬戶一個(gè)半月就能獲利95%，是使用什么交易方式或者策略能夠短期獲得這么高的收益？這種類型的賬戶風(fēng)險(xiǎn)程度如何？是否會(huì)配置到產(chǎn)品當(dāng)中作為收益補(bǔ)充？

白總：這個(gè)賬戶是自己的資金，波段式操作，做了兩個(gè)大的波段。這種機(jī)會(huì)一般不多，要求符合的條件比較嚴(yán)格，盈虧比一般都要在5:1以上，股指一年正常會(huì)有幾次機(jī)會(huì)。這種類型的單獨(dú)賬戶一般最大回撤設(shè)定在40%左右。

波段策略是我們整個(gè)交易策略里面比較核心的策略，在市場(chǎng)真正出現(xiàn)高概率、高盈虧比的撿錢機(jī)會(huì)的時(shí)候，用之前的盈利去博取超額收益。

我自己把這種交易模式叫做 “農(nóng)夫+獵人”模式，農(nóng)夫平時(shí)老老實(shí)實(shí)種地保證正常生活，等發(fā)現(xiàn)10米外出現(xiàn)一個(gè)流血不止瀕臨死亡的兔子時(shí)，馬上化身獵人，扣動(dòng)扳機(jī)，帶著兔子回家加餐。

七禾網(wǎng)17、在交易中，有的人會(huì)強(qiáng)調(diào)輕倉(cāng)控制風(fēng)險(xiǎn)，有的人則認(rèn)為輕倉(cāng)等于放棄了杠桿交易的優(yōu)勢(shì)，您如何看待？您在交易中會(huì)怎么配置交易倉(cāng)位？

白總：我的交易系統(tǒng)有三種資金管理策略，保守、穩(wěn)健、激進(jìn)，根據(jù)客戶的情況、資金的性質(zhì)等有做不同的調(diào)節(jié)。我會(huì)根據(jù)賬戶的情況、行情的階段、概率、盈虧比、品種等多個(gè)方面來(lái)綜合算出合適的倉(cāng)位大小。

七禾網(wǎng)18、我們了解到您的團(tuán)隊(duì)目前是以中線及波段策略為主，股指期貨的成交較為活躍，短線也不乏有許多機(jī)會(huì)，您是否會(huì)考慮在交易中配置部分短線策略？

白總：之前個(gè)人人工交易主要是以中線及波段策略為主，因?yàn)槿斯げ僮魈嗄Ｊ?，容易邏輯混亂。采用程序化執(zhí)行以后，股指會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的具體情況有增加短線策略

七禾網(wǎng)19、2015年國(guó)內(nèi)第一個(gè)期權(quán)品種上證50ETF股票期權(quán)的登場(chǎng)開(kāi)啟了期權(quán)元年的大幕，您對(duì)期權(quán)交易是否有所研究，是否會(huì)考慮配置到交易策略中去？

白總： 安全帶工作室采用程序化的另一個(gè)原因就是因?yàn)橹蟮钠跈?quán)交易是必須要借助電腦軟件來(lái)操作的。如果股指期權(quán)出來(lái)，會(huì)是投資的真正盛宴，因?yàn)楣芍赣辛擞行У膶?duì)沖工具，會(huì)更加縮小風(fēng)險(xiǎn)敞口，市場(chǎng)之外的大資金會(huì)大量涌入。所以期權(quán)出現(xiàn)我們一定會(huì)重點(diǎn)參與，在這之前我們需要做好充分準(zhǔn)備。

七禾網(wǎng)20、您表示最想賺到市場(chǎng)中犯錯(cuò)誤的人的錢，那么您怎么樣去界定犯錯(cuò)誤的人？您自己又會(huì)如何避免使自己成為犯錯(cuò)誤的人？

白總：犯錯(cuò)誤的人很多，犯錯(cuò)誤的方式各不相同，比如看錯(cuò)行情、逆勢(shì)下單、隨意交易、錯(cuò)了不止損、情緒化交易、僥幸心理等等。因?yàn)檫@里面的錯(cuò)誤基本自己也犯過(guò)，所以每犯錯(cuò)一次，自己記錄下來(lái)，下次不再犯錯(cuò)，這里面80%是執(zhí)行過(guò)程中遇到的問(wèn)題，所以程序化交易也可以幫助我們少犯錯(cuò)誤。

其實(shí)在大牛市的初期，看對(duì)行情的人比比皆是，但是最終賺錢的還是少數(shù)，大部分人都是在執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題。比如：頻繁換股、一直追漲、打聽(tīng)內(nèi)幕消息、去買炒股軟件、聽(tīng)信專家、看股吧評(píng)論、天天玩短線等等。這些我也經(jīng)歷過(guò)，最終還是沒(méi)有賺到錢，就是因?yàn)闆](méi)有真正屬于自己的交易系統(tǒng)，來(lái)保證自己能夠持續(xù)穩(wěn)定的從市場(chǎng)上面盈利。

勝利不是來(lái)自于對(duì)手的多犯錯(cuò)，而是來(lái)自于自身的少犯錯(cuò)。職業(yè)交易者也會(huì)犯錯(cuò)，但是第一比較少，二是代價(jià)比較小。