方正中期：鐵礦石或反彈承壓 防資金短線集中減倉(cāng)異動(dòng)

期貨：鐵礦石1509周五夜盤震蕩，收430（0），總增倉(cāng)3.8萬(wàn)余手，成交量持平。前十名資金流向：周五近月部分多頭集中減倉(cāng)、部分空頭加倉(cāng)；遠(yuǎn)月部分空頭集中增減換籌、持倉(cāng)集中度仍較高，部分多頭小幅分散增減換籌、持倉(cāng)集中度微降；夜盤空頭增倉(cāng)打壓、多頭挺價(jià)力度增強(qiáng)；短期或有反彈承壓波動(dòng)，防范資金短線集中減倉(cāng)所致反彈洗盤，整體高位壓盤格局，注意430附近資金增減流向。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)（濕噸）大部分下調(diào)：曹妃甸430（-5），日照425（-5），連云港430（-5）；7月新加坡掉期51.33（美元/噸）（-0.9）、普氏62%鐵礦石指數(shù)55（-0.5），BDI指數(shù)（航運(yùn)）上漲。近期外礦陸續(xù)到港，港口庫(kù)存增加，受環(huán)保治污影響鋼廠采購(gòu)量受限，國(guó)內(nèi)大礦政策下調(diào)，外礦貿(mào)易商壓力加大，市場(chǎng)維持承壓弱勢(shì)格局。鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策公開(kāi)征求意見(jiàn),推進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí),強(qiáng)化環(huán)保治理；河北省新增限制和淘汰類產(chǎn)業(yè)目錄下發(fā)，嚴(yán)控鋼鐵產(chǎn)能，壓制礦石需求。

宏觀及外盤因素：周小川：今年將推三方面改革，努力實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換，資本市場(chǎng)會(huì)更加開(kāi)放。新電改方案文件疑流出。鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策公開(kāi)征求意見(jiàn)。博鰲論壇本周開(kāi)幕，“一帶一路”規(guī)劃有望出臺(tái)。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席：預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)6~9月加息。周五收盤至早盤前：納指15年新高，金銀油大漲，美元下跌，美銅大漲，今日國(guó)內(nèi)金屬工業(yè)品或反彈震蕩波動(dòng)。

簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1509短期或有反彈承壓波動(dòng)，防范資金短線集中減倉(cāng)所致反彈洗盤，整體高位壓盤格局，注意430附近資金增減流向：波段操作：持空20%，站穩(wěn)435平倉(cāng)，440-455區(qū)承壓則補(bǔ)空，若430支撐較強(qiáng)可減空、破位留空。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：持空30%，站穩(wěn)433平倉(cāng)，440-455區(qū)承壓則補(bǔ)空，若430支撐較強(qiáng)可減空、破位留空。

策略分析：短期受港口庫(kù)存偏高、環(huán)保治污需求減少預(yù)期、2季度外礦新增產(chǎn)能投放預(yù)期等因素影響，期、現(xiàn)貨承壓弱勢(shì)調(diào)整格局。短期反彈高位空頭資金小幅增倉(cāng)壓盤，空頭打壓積極性較高，近期關(guān)注工業(yè)品投機(jī)氛圍影響，短期資金持續(xù)增倉(cāng)打壓破位或延續(xù)承壓弱勢(shì)波動(dòng)，防范減倉(cāng)反彈，后期注意需求對(duì)盤面支撐性，細(xì)節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調(diào)研，研判期、現(xiàn)貨中長(zhǎng)線布局策略方案，專注量化交易實(shí)戰(zhàn)，策略指導(dǎo)交易。

提示：李克強(qiáng)表示要做好政策儲(chǔ)備和應(yīng)對(duì)預(yù)案，分析經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，加大定向調(diào)控力度，及時(shí)預(yù)調(diào)微調(diào)，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)。

美聯(lián)儲(chǔ)3月FOMC聲明：摒棄“耐心”，耶倫暗示謹(jǐn)慎，仍擔(dān)心經(jīng)濟(jì)，美元承壓但仍強(qiáng)勢(shì)。