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美國盈透證券：2月期權(quán)日均交易量280萬

2 月份期權(quán)回顧

日均交易量280萬，漲13%。未平倉合約高達(dá)5,100萬，漲22%。

期貨期權(quán)擁有更大的靈活性（行權(quán)、持續(xù)期、行權(quán)方式）和精確度，可以讓市場(chǎng)參與者更好地按照自己的具體需求定制風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

此外，50%的期權(quán)交易都是通過電子平臺(tái)進(jìn)行，這些產(chǎn)品的可交易渠道可謂前所未有。

利率期權(quán)

無論是在交易所還是進(jìn)行電子交易，芝商所利率期權(quán)都可以為你提供一系列產(chǎn)品的直接交易渠道，以及不停擴(kuò)充的流動(dòng)資金池——全部處于一個(gè)結(jié)構(gòu)精簡(jiǎn)、監(jiān)管完善的市場(chǎng)中。除每周國債期權(quán)外，芝商所還增加了短期歐洲美元中曲線期權(quán)和長(zhǎng)期（綠色）歐洲美元期權(quán)，從而大幅擴(kuò)大了利率期權(quán)投資機(jī)會(huì)的范圍。

每日超過100萬份歐洲美元期權(quán)合約

每日交易1,042,706份歐洲美元合約，同比漲47%

歐洲美元期權(quán)交易量中看跌期權(quán)為68%

2月份完成的未平倉合約為2,950萬份，同比漲36%

66%的未平倉合約為持有的看跌期權(quán)。

歐洲美元交易量中54%為中曲線期權(quán)

電子日均交易量同比增加102%至每日127,669份合約

國債期權(quán)保持穩(wěn)定

每日交易656,263份國債期權(quán)合約，同比漲3%

2年期國債的交易依然活躍，日均交易量為12,238份合約，同比漲128%

72%的2年期國債交易為看漲期權(quán)

10年期國債期權(quán)：日均交易量408,088，同比跌6%

5年期國債期權(quán)：日均交易量91,233，同比漲11%

美國長(zhǎng)期國債：日均交易量62,941，同比漲13%

每周國債期權(quán)：日均交易量81,189，同比漲45%

在CME Globex交易的國債期權(quán)比例為60%

2年期：82% | 較2014年2月的50%有所增長(zhǎng)

5年期：58% | 較2014年2月的51%有所增長(zhǎng)

10年期：58% | 較2014年2月的57%有所增長(zhǎng)

30年期：66% | 較2014年2月69%有所減少

美國聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）舉行關(guān)鍵會(huì)議前夕，聯(lián)邦基金期權(quán)就勢(shì)上漲

聯(lián)邦基金期權(quán)是FOMC貨幣政策整體市場(chǎng)觀點(diǎn)的直接反映，其交易活動(dòng)在2015年激增：

在2月份第二周，聯(lián)邦基金期權(quán)交易超過34,000份合約，而2014年總共才25,533份合約。

2015年1季度聯(lián)邦基金期權(quán)日均交易量是2014年1季度日均交易量的11倍。

2015年7月期權(quán)交易增加，其策略主要圍繞6月加息——（即7月99.625-99.750看跌期權(quán)1x2）。

看跌期權(quán)在聯(lián)邦基金期權(quán)交易量中占比66%

股票指數(shù)期權(quán)

年初至今日均交易超過550,000份合約，芝商所股指期權(quán)為您提供靈活、流動(dòng)性超強(qiáng)的工具管理全球股市風(fēng)險(xiǎn)及尋求全球主要指數(shù)的投資機(jī)會(huì)，而所有一切均可在一個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)。無論是交易所或電子交易，從大盤股到小盤股，每周短期、月末至每季度到期，我們大范圍的產(chǎn)品選擇可以為您提供實(shí)施各種交易策略的豐富選擇。

2月份交易量和未平倉合約

E-迷你標(biāo)普500：日均交易量441,038，同比跌6%

E-迷你標(biāo)普500月末期權(quán)：日均交易量57,192，同比漲8%

每周E-迷你標(biāo)普500期權(quán)未平倉合約同比增加37%，超過523,000份合約

標(biāo)普500期權(quán)：日均交易量44,042，同比跌2%

標(biāo)普500月末期權(quán)：日均交易量4,108，同比漲2%

E-迷你納斯達(dá)克-100期權(quán)：日均交易量5,070，同比跌70%

每周期權(quán)更新

每周E-迷你標(biāo)普500期權(quán)：日均交易量105,398，同比漲8%

2月6日圍繞失業(yè)報(bào)告交易315,980份合約

每周期權(quán)2月份在E-迷你標(biāo)普500期權(quán)中占比24%

標(biāo)普500期權(quán)未平倉合約中75%為持有的看跌期權(quán)

每周標(biāo)普500期權(quán)：日均交易量4,737，同比跌25%

交易趨勢(shì)

股指期權(quán)：62%看跌期權(quán)

E-迷你納斯達(dá)克-100期權(quán)：72%看跌期權(quán)

標(biāo)普500期權(quán)：49%看跌期權(quán)

E-迷你標(biāo)普500期權(quán)：63%看跌期權(quán)

34%交易量通過差價(jià)完成

能源期權(quán)

芝商所全天候?yàn)槟峁┰?、天然氣和精煉產(chǎn)品的世界基準(zhǔn)期權(quán)產(chǎn)品。我們多樣化的期權(quán)產(chǎn)品可為交易者提供貼合其需要的流動(dòng)性和未平倉合約。交易者可以在3個(gè)交易地點(diǎn)靈活買入和賣出美式、歐式、平均價(jià)格、日歷價(jià)差、短期和期貨剝離期權(quán)。

電子交易增加63%

能源期權(quán)每日交易315,467份合約，同比跌1%

電子日均交易量同比增加63%至每天交易133,740份合約。

CME Globex的電子交易量達(dá)42%

至月底，能源期權(quán)未平倉合約總數(shù)達(dá)920萬，同比漲5%。

原油期權(quán)

原油期權(quán)每天交易量為227,956手，同比漲89%

WTI期權(quán)：日均交易量達(dá)225,212，同比漲92%

在CME Globex上進(jìn)行電子交易的LO合約達(dá)63%

LO電子交易歷史日均交易量：121,940

WTI 1個(gè)月CSO：日均交易量達(dá)8,317，同比漲64%

WTI 1個(gè)月CSO（金融）：日均交易量達(dá)12,498，同比漲218%

看跌期權(quán)占CSO（金融）的89%

WTI平均價(jià)格期權(quán)：日均交易量達(dá)6,333，同比漲183%

原油期權(quán)報(bào)價(jià)申請(qǐng)依然旺盛。cmegroup.com/RFQ

每周期權(quán)繼續(xù)加快發(fā)展

每周原油期權(quán)每天交易901份合約

在由儲(chǔ)存數(shù)據(jù)、天氣異常和其他宏觀經(jīng)濟(jì)因素等造成的波動(dòng)性中，我們提供更大的精確性，同時(shí)還有以較低費(fèi)用實(shí)行較短到期的額外優(yōu)勢(shì)。

天然氣金融每周期權(quán)（LN1-LN5）在9月8日推出市場(chǎng)

每周Brent期權(quán)（BW1 – BW5）在8月18日推出所有紐約商業(yè)交易所期權(quán)均可在ClearPort、Globex和公開喊價(jià)交易中進(jìn)行交易

天然氣期權(quán)

天然氣期權(quán)：日均交易量達(dá)79,533，同比跌58%

每日天然氣期權(quán)（KD）：日均交易量達(dá)1,160，同比跌91%。

在CME Globex執(zhí)行的天然氣期權(quán)達(dá)12%，

看跌期權(quán)高達(dá)60%

精煉石油產(chǎn)品期權(quán)

超低硫柴油現(xiàn)貨期權(quán)（OH）：日均交易量達(dá)4,556，同比漲33%

超低硫柴油平均價(jià)格期權(quán)（AT）：日均交易量達(dá)812，同比漲55%

紀(jì)錄高位的精煉產(chǎn)品期權(quán)電子日均交易量：975

煤炭期權(quán)

2月煤炭期權(quán)交易保持強(qiáng)勢(shì)，日均交易量達(dá)778，同比漲87%

在CME Direct上交易的能源期權(quán)

CME Direct提供出色的能源期權(quán)執(zhí)行功能

1月通過CME Direct交易的Globex能源期權(quán)刷新記錄，并繼續(xù)增長(zhǎng)

欲了解更多，請(qǐng)點(diǎn)擊cmegroup.com/direct

農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)

芝商所的各種農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)提供極大的靈活性進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，以及執(zhí)行波動(dòng)策略或事件驅(qū)動(dòng)型策略的能力。谷物、油籽、牲畜和奶制品投資組合提供一系列期權(quán)，包括直接期權(quán)、差價(jià)期權(quán)（日歷和跨品種差價(jià)期權(quán)）、短期替代品（每周和短期新谷物期權(quán)）等等。

農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)持續(xù)超過期貨

農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)每天交易231,966份合約，同比漲21%

60%的農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)在CME Globex上進(jìn)行電子交易

2月份期權(quán)繼續(xù)跑贏期貨，同比漲21%，而期貨同比跌6%。

谷物和油籽

玉米：日均交易量為69,030，同比漲5%

小麥（SRW）：芝加哥SRW 小麥：日均交易量為22,943，同比漲15%

小麥（HRW）：日均交易量2,802，同比漲748%

大豆：日均交易量80,144，同比漲49%

大豆粉：日均交易量11,557，同比漲15%

大豆油：日均交易量6,865，同比跌7%

短期新作物豆粉和豆油期權(quán)在2月23日推出市場(chǎng)

短期新谷物期權(quán)：日均交易量4,163，同比漲48%

直線上漲100，Globex上玉米和大豆SDNC交易活躍

每周期權(quán)：日均交易量達(dá)2,430，同比漲153%

瘦肉豬波動(dòng)率達(dá)42.5%，創(chuàng)10年新高

活牛期權(quán)：日均交易量13,994，同比漲23%

瘦肉豬期權(quán)：日均交易量12,737，同比跌5%

育肥牛期權(quán)：日均交易量1,548，同比漲80%

奶制品

3級(jí)牛奶期權(quán)：日均交易量1,683，同比漲24%

看漲期權(quán)占牛奶期權(quán)的66%

干酪 CSC期權(quán)：日均交易量304，同比漲131%

交易趨勢(shì)

2月份看跌期權(quán)占53%

大豆：看跌期權(quán)占60%

育肥牛：看跌期權(quán)占58%

玉米：看跌期權(quán)占49%

小麥：看跌期權(quán)vs看漲期權(quán)各占50%

外匯期權(quán)

在全球一流的外匯市場(chǎng)進(jìn)行外匯期權(quán)交易。芝商所提供主要和新興市場(chǎng)貨幣的靈活產(chǎn)品，為您提供更大的資本效益、安全性和無與倫比的外匯敞口管理計(jì)劃。包括22個(gè)貨幣的31種外匯期權(quán)，在全世界最大的中央交易對(duì)手結(jié)算所為您提供更強(qiáng)大的交易功能和安全性，以抵消對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)。

波動(dòng)持續(xù)驅(qū)動(dòng)外匯期權(quán)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)

外匯期權(quán)每天交易74,969份合約，同比漲23%

CME Globex外匯期權(quán)電子交易量達(dá)96.6%的紀(jì)錄高位

外匯期權(quán)未平倉合約增至932,047份，同比漲23%

G10國家期權(quán)同比漲23%

歐元/美元期權(quán)：日均交易量39,653，同比漲85%

日元/美元期權(quán)：日均交易量10,437，同比漲13%

英鎊/美元期權(quán)：日均交易量12,003，月環(huán)比漲11%，同比跌31%

加元/美元期權(quán)：日均交易量5,998，同比漲20%

澳元/美元期權(quán)：日均交易量5,853，同比跌13%

歐元每周期權(quán)保持強(qiáng)勢(shì)

歐元每周期權(quán)：日均交易量7,109，同比漲119%

英鎊每周期權(quán)：日均交易量2,396，月環(huán)比漲108%，同比跌63%

日元每周期權(quán)：日均交易量1,337，同比跌4%

加元每周期權(quán)：日均交易量1,539，同比漲87%

交易趨勢(shì)

歐元/美元：看跌期權(quán)占57%

英鎊/美元：看跌期權(quán)占56%

日元/美元：看跌期權(quán)占57%

加元/美元：看跌期權(quán)和看漲期權(quán)各占50%

澳元/美元：看跌期權(quán)占59%

金屬期權(quán)

芝商所、紐約商品交易所（COMEX）和紐約商業(yè)交易所（NYMEX）金屬期權(quán)組合為市場(chǎng)參與者提供多種選擇，包括短期黃金期權(quán)以及金、銀、鉑、鈀、鐵礦石和銅的每月期權(quán)。我們所有的產(chǎn)品都在三個(gè)地點(diǎn)進(jìn)行交易 —CME Globex、CME ClearPort和紐約交易大廳，使投資者能夠隨時(shí)最大限度地獲得流動(dòng)性。

概述

金屬期權(quán)：日均交易量31,030，同比跌36%

66%的金屬期權(quán)在CME Globex電子交易平臺(tái)上進(jìn)行交易

至月底，金屬期權(quán)未平倉合約總數(shù)達(dá)1,621,582

貴金屬

黃金期權(quán)：日均交易量25,029，同比跌33%

黃金期權(quán)未平倉合約比為78:22（看漲期權(quán)與看跌期權(quán)）

銀期權(quán)：日均交易量5,068，同比跌48%

銀期權(quán)未平倉合約比為59:41（看漲期權(quán)與看跌期權(quán)）

鉑期權(quán)：日均交易量389，同比漲17%

看漲期權(quán)占鉑期權(quán)總量的90%

基本金屬

鐵礦石期權(quán)：日均交易量142，同比持平，

銅期權(quán)：日均交易量180，同比漲129%

每周金屬期權(quán)

每周黃金期權(quán)每日交易量為100手

提供更大的靈活性，更充分管理與政府經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、世界大事或其他主導(dǎo)市場(chǎng)因素的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還有以較低費(fèi)用實(shí)行較短到期的額外優(yōu)勢(shì)。

適用于金、銀以及銅期權(quán)。

三種交易方式

CME Globex電子交易平臺(tái)

近來隨著電子期權(quán)市場(chǎng)的興起，市場(chǎng)流動(dòng)性更豐沛，且進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)多樣化，在這些市場(chǎng)，進(jìn)出交易更加方便、執(zhí)行和清算更為精簡(jiǎn)。

日流動(dòng)性1,443,517

電子交易市場(chǎng)具有更快、更透明、更易訪問和流動(dòng)性更大的優(yōu)勢(shì)

專門的做市商支持雙邊市場(chǎng)

報(bào)價(jià)申請(qǐng)（RFQ）– 使參與者得到具有競(jìng)爭(zhēng)力的報(bào)價(jià)，甚至是在市場(chǎng)相對(duì)平靜的時(shí)期。

CME Direct復(fù)雜的期權(quán)功能使您能夠向CME Globex平臺(tái)發(fā)送報(bào)價(jià)申請(qǐng)

交易所交易

日流動(dòng)性1,247,582

快速設(shè)置與即時(shí)獲得流動(dòng)資金

報(bào)價(jià)經(jīng)紀(jì)商與場(chǎng)內(nèi)交易員代替您進(jìn)行價(jià)格發(fā)現(xiàn)和高效執(zhí)行

雙邊交易

日流動(dòng)性289,022

私下磋商交易的易掌控和便利性

芝商所清算所的安全性，可減輕對(duì)手方的信貸風(fēng)險(xiǎn)

文中顯示的任何交易代碼僅作為演示計(jì)，并不代表推薦意圖。

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責(zé)任編輯：葉曉丹

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