2014 年，鄭州商品交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鄭商所”）深入學(xué)習(xí)新“國(guó)九條”精神，認(rèn)真落實(shí)全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議部署，牢牢把握服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)根本要求，積極推動(dòng)市場(chǎng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，做精做細(xì)已上市品種，修訂完善業(yè)務(wù)規(guī)則，增加上市新品種，防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，加大市場(chǎng)服務(wù)力度，努力增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

一、加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

（一）修訂完善業(yè)務(wù)規(guī)則

2014 年，鄭商所圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求、守住風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)、發(fā)揮市場(chǎng)功能為工作目標(biāo)，修訂完善了《風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》、《期貨交割細(xì)則》和《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則。取消會(huì)員持倉(cāng)限制制度；提高單邊市時(shí)的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度；降低棉花、PTA 等品種交易保證金標(biāo)準(zhǔn)；調(diào)整白糖、甲醇、玻璃倉(cāng)單為非通用；增加 PTA免檢交割品牌和廠(chǎng)庫(kù)交割方式；調(diào)整甲醇合約單位；擴(kuò)大動(dòng)力煤交割單位；調(diào)整強(qiáng)麥、早秈稻、粳稻的交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；修訂交割違約處理規(guī)定；在新疆設(shè)置棉花交割中轉(zhuǎn)庫(kù)等。業(yè)務(wù)規(guī)則修訂完善，對(duì)于做精做細(xì)已上市品種起到積極推動(dòng)作用。

2014 年，鄭商所在進(jìn)行深入調(diào)研論證的基礎(chǔ)上，先后上市交易了晚秈稻、硅鐵和錳硅期貨，拓展了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)域。

（二）推出夜盤(pán)交易，豐富交易指令

2014 年，鄭商所順利推出了棉花、白糖、甲醇、PTA 和菜粕等 5 個(gè)品種的夜盤(pán)交易，豐富套利交易指令、推出跨品種套利業(yè)務(wù)、增加 FAK 交易指令，以滿(mǎn)足不同投資者的交易需求。

（三）持續(xù)研究完善期權(quán)業(yè)務(wù)規(guī)則，農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)試點(diǎn)準(zhǔn)備工作基本就緒

2014 年，鄭商所對(duì)期權(quán)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行持續(xù)研究完善，《期權(quán)交易管理辦法》、《期權(quán)做市商管理辦法》、《投資者適當(dāng)性管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則研究論證基本完成；期權(quán)交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)正式上線(xiàn)且運(yùn)行平穩(wěn)；142 家會(huì)員的生產(chǎn)系統(tǒng)完成鄭商所期權(quán)功能升級(jí)和上線(xiàn)；開(kāi)展了基于證聯(lián)網(wǎng)上的實(shí)名制期權(quán)仿真交易；持續(xù)開(kāi)展期權(quán)投資者教育工作和培訓(xùn)活動(dòng)。

二、積極推動(dòng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，加大違規(guī)處罰力度

（一）放松市場(chǎng)管制, 加強(qiáng)事中事后監(jiān)管

2014 年，鄭商所根據(jù)期貨市場(chǎng)發(fā)展和市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)境變化，放松市場(chǎng)管制，激發(fā)市場(chǎng)活力。完善異常交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)因套保、套利交易而發(fā)生的非惡意異常交易給予豁免。優(yōu)化大戶(hù)報(bào)告制度，簡(jiǎn)化報(bào)告程序，減少因臨近交割月持倉(cāng)限制標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整而出現(xiàn)的大戶(hù)報(bào)告的次數(shù)。提高套保審批效率，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，盡可能滿(mǎn)足企業(yè)套保需求。2014 年，鄭商所共受理套期保值申請(qǐng) 542 份，涉及客戶(hù) 190 個(gè)。套保申請(qǐng)量 494 萬(wàn)手，審批量 425 萬(wàn)手，套保審批率 86%，均較去年同期有所增加，其中套保申請(qǐng)量、審批量分別增加 127%和 139%，審批率增加 5 個(gè)百分點(diǎn)。

在放松管制的同時(shí),鄭商所嚴(yán)格按照交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，加大對(duì)異常交易和違規(guī)行為的監(jiān)管力度,積極探索“五位一體”監(jiān)管機(jī)制，切實(shí)保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，確保市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)行。 按照及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)制止、及時(shí)查處工作要求,鄭商所嚴(yán)格依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，采取了約見(jiàn)警示談話(huà)、限期說(shuō)明情況、暫停出金、限制交割業(yè)務(wù)、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)等限制性措施。全年共處理異常交易及違規(guī)交易 379 起；約見(jiàn)客戶(hù)警示談話(huà) 6 次；調(diào)查終結(jié)的違規(guī)交易案件 34 起，已審結(jié) 16 起，對(duì) 28 名當(dāng)事人分別給予警告、通報(bào)批評(píng)、暫停交易、責(zé)令返還違規(guī)所得、沒(méi)收違規(guī)所得等處分。違規(guī)當(dāng)事人的違規(guī)行為記入中國(guó)資本市場(chǎng)誠(chéng)信信息數(shù)據(jù)庫(kù)。

（二）加大對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)排查認(rèn)定力度 

2014 年，鄭商所共認(rèn)定實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù) 544 組，涉及客戶(hù) 866 個(gè)。其中調(diào)查并認(rèn)定對(duì)市場(chǎng)有重大影響的實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù) 11 組，涉及客戶(hù) 32 個(gè)。

（三）強(qiáng)化交割倉(cāng)庫(kù)及存管銀行的管理

2014 年，鄭商所加強(qiáng)對(duì)交割倉(cāng)庫(kù)和交割商品的管理，實(shí)行集中檢查、日常巡查、重點(diǎn)抽查和遠(yuǎn)程電子視頻實(shí)時(shí)監(jiān)控相結(jié)合，完善交割倉(cāng)庫(kù)考核體系，建立實(shí)物交割投資者評(píng)價(jià)制度，背對(duì)背征求交割客戶(hù)意見(jiàn)。全年給予 3 家交割倉(cāng)庫(kù)紀(jì)律處分，暫?；蛉∠桓顐}(cāng)庫(kù) 23 家，組織倉(cāng)庫(kù)現(xiàn)場(chǎng)檢查 118次，對(duì) 24 家倉(cāng)庫(kù)實(shí)行遠(yuǎn)程視頻實(shí)時(shí)監(jiān)控。 鄭商所加強(qiáng)對(duì)期貨保證金存管銀行的管理，在督促存管銀行持續(xù)提升服務(wù)水平的同時(shí),要求其不斷改進(jìn)和優(yōu)化銀期通相關(guān)系統(tǒng)健壯性,確保穩(wěn)定運(yùn)行。

（四）加強(qiáng)會(huì)員合規(guī)運(yùn)作檢查

2014 年,鄭商所對(duì)河南、四川、重慶地區(qū)的 9 家期貨公司會(huì)員進(jìn)行年度合規(guī)運(yùn)作檢查。通過(guò)合規(guī)運(yùn)作檢查，宣傳鄭商所監(jiān)管理念，了解期貨公司會(huì)員合規(guī)運(yùn)作情況，發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題，督促會(huì)員合規(guī)運(yùn)作。

（五）完善內(nèi)部工作制度，建立查審分離工作機(jī)制

為適應(yīng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型新形勢(shì)，鄭商所進(jìn)一步完善了市場(chǎng)監(jiān)察內(nèi)部工作制度，建立了查審分離工作機(jī)制，明確了內(nèi)部相關(guān)部門(mén)工作職責(zé)，細(xì)化了市場(chǎng)監(jiān)察相關(guān)工作流程，提高對(duì)違規(guī)交易調(diào)查及處罰規(guī)范化水平。

三、有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隱患，確保市場(chǎng)健康平穩(wěn)運(yùn)行

2014年，鄭商所面對(duì)復(fù)雜的市場(chǎng)形勢(shì)，加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隱患的監(jiān)測(cè)評(píng)估和防范化解工作。針對(duì)棉花、甲醇和白糖等品種出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，制定風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案，及時(shí)采取風(fēng)控措施，發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函，提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)交易，及時(shí)化解了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隱患，確保市場(chǎng)健康平穩(wěn)運(yùn)行。

2014年，鄭商所根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況，在節(jié)假日休市期間調(diào)整部分品種交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度4次,適時(shí)調(diào)整部分品種合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)4次。

四、加強(qiáng)市場(chǎng)培育，積極推進(jìn)投資者教育工作

2014年，鄭商所通過(guò)多種形式加強(qiáng)市場(chǎng)培育，積極推進(jìn)投資者教育工作。根據(jù)新品種上市、規(guī)則修訂完善和期權(quán)工作推進(jìn)等計(jì)劃安排，鄭商所先后舉辦了針對(duì)期貨從業(yè)人員、產(chǎn)業(yè)客戶(hù)及廣大中小投資者的培訓(xùn)和市場(chǎng)宣傳活動(dòng)100余次，參加人員共計(jì)1萬(wàn)余人。

2014年，鄭商所在完善業(yè)務(wù)規(guī)則、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管、安全組織交易、防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)揮市場(chǎng)功能等方面取得了積極成效，得到了廣大會(huì)員單位和投資者的理解和支持。2015年，鄭商所將繼續(xù)推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，努力提高市場(chǎng)監(jiān)管和服務(wù)水平，切實(shí)保護(hù)中小投資者利益，促進(jìn)市場(chǎng)平穩(wěn)、健康發(fā)展。

鄭州商品交易所

2015 年 1 月 20 日