七禾網(wǎng)17、就您看來，如何保持一個(gè)策略或一個(gè)策略組合的生命力和有效性？

王渝晟：我覺得適用性廣且長期穩(wěn)定盈利的策略是不存在的，因?yàn)槭袌鲈诎l(fā)展，在進(jìn)化，交易標(biāo)的在變，影響交易標(biāo)的的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境在變，市場參與者也在變，而且未來的國際金融環(huán)境可能會出現(xiàn)更多新的局勢，一個(gè)方面是變化多了，策略更新的速度會加快，另一個(gè)方面也意味著可能會孕育更多的新機(jī)遇。

我個(gè)人的思路就是針對品種的特性和行情節(jié)奏，結(jié)合交易計(jì)劃進(jìn)行針對性的策略設(shè)計(jì)。

七禾網(wǎng)18、您有一套交易程序優(yōu)劣的判斷標(biāo)準(zhǔn)，請您介紹下這套判斷標(biāo)準(zhǔn)？

王渝晟：我比較關(guān)注策略的年化收益率和最大回撤的比值，回撤時(shí)期策略曲線的弧度以及回撤的累計(jì)時(shí)間長度。我個(gè)人看來，比值越大越好，回撤的時(shí)間越短越好，回撤期間曲線越平滑越好。

七禾網(wǎng)19、您認(rèn)為穩(wěn)定盈利的交易者一定要具備成熟的交易系統(tǒng)和成熟的交易心態(tài)。就您而言，成熟的交易系統(tǒng)是怎么樣的？成熟的交易心態(tài)是怎么樣的？

王渝晟：我覺得成熟的交易系統(tǒng)不需要很復(fù)雜，反而越簡單越好，只需要包含入場，出場，資金管理等交易系統(tǒng)構(gòu)成要素，能實(shí)現(xiàn)在行情不利的時(shí)候控制回撤，能在行情有利時(shí)擴(kuò)大盈利，就算是好的交易系統(tǒng)。而交易系統(tǒng)只是交易的一部分，更重要的是成熟的交易心態(tài)。打個(gè)比方，倚天劍屠龍刀都是很棒的兵器，但是否能用好，關(guān)鍵不在于兵器好壞而在于使用者的能力水平。擁有好的交易心態(tài)需要對交易有深刻的理念，對系統(tǒng)有足夠的信心，對盈虧有坦然的沉著。我個(gè)人覺得很多時(shí)候越是自己開發(fā)的策略，越是能心態(tài)穩(wěn)定，因?yàn)槭煜げ呗岳锩娴乃枷?，開發(fā)過程中測試數(shù)據(jù)的分布，虧損的頻率和周期，不利行情時(shí)系統(tǒng)的表現(xiàn)，這樣不同的行情階段，系統(tǒng)的表現(xiàn)如何是心里有數(shù)的，這樣就更容易有信心，對于交易心態(tài)更能起到積極作用。

七禾網(wǎng)20、除了成熟的交易系統(tǒng)和成熟的交易心態(tài)，您認(rèn)為還有哪些特征是穩(wěn)定盈利者應(yīng)該的？

王渝晟：我覺得最好能擁有完整的風(fēng)險(xiǎn)管理意識，健康的體魄，堅(jiān)韌的意志，謙卑的心態(tài)和果斷的執(zhí)行力。

七禾網(wǎng)21、您認(rèn)為程序化是初學(xué)者的最佳入門途徑，是進(jìn)階者突破瓶頸的平臺支持，是高手提高交易效率的絕佳工具。請問您為什么這樣認(rèn)為？

王渝晟：我覺得程序化是交易初學(xué)者最好的入門途徑，因?yàn)槌绦蚧呗园巳雸觯鰣?，加減倉，資金管理等全方位的交易系統(tǒng)構(gòu)成要素，對于初學(xué)者而言，可以更好的理解交易系統(tǒng)的各方面的重要性，從而少走很多的彎路。

對于交易進(jìn)階者而言，程序化又提供了直觀的歷史回測和數(shù)據(jù)檢驗(yàn)，為驗(yàn)證和完善交易系統(tǒng)提供了最好的平臺支持。

對于交易高手而言，程序化是提高交易效率的好工具，同時(shí)搭載多種不同交易策略，同時(shí)監(jiān)控多個(gè)市場的不同品種，同時(shí)達(dá)到最快的下單速度，對于高手而言是如虎添翼的效率提升。

從風(fēng)險(xiǎn)收益的層面上講，學(xué)習(xí)程序化屬于難得的學(xué)習(xí)成本不高，但是潛在收益極大的技能，算得上是一本萬利的買賣，我覺得今后程序化交易會慢慢被更多人接受，逐漸成為市場的主流。

七禾網(wǎng)22、也有很多朋友認(rèn)為學(xué)程序化編程太難了，您怎么看？您覺得初學(xué)者能夠?qū)W會并掌握程序化交易嗎？

王渝晟：學(xué)好編程確實(shí)很難，但是程序化編程卻很簡單，程序化的編程語言比一般的編程難度要低很多，語法非常簡單，學(xué)起來完全沒有想象的那么困難，連我這種完全沒有計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)的人都能很快學(xué)會，我覺得只要愿意學(xué)，就不會很難。

七禾網(wǎng)23、如果一個(gè)初學(xué)者要學(xué)習(xí)程序化交易，您有什么建議？

王渝晟：如果沒有計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)的話，我覺得可以從最簡單的程序化語法學(xué)起，文華應(yīng)該是這幾個(gè)主流程序化平臺里面語法最簡單的，學(xué)起來很容易，多看系統(tǒng)自帶的策略模板，可以舉一反三，當(dāng)程序化編程接觸多了以后，各種策略模型都熟悉了，再可以去接觸其他的平臺和語法效率會很高。

七禾網(wǎng)24、您是在什么時(shí)候接觸上期貨？什么時(shí)候接觸程序化交易的？

王渝晟：我是99年開始做股票，07年開始接觸期貨。而做程序化是個(gè)機(jī)緣巧合，因?yàn)槲以谟腊财谪浬习?，幾年前程序化剛剛開始發(fā)展，領(lǐng)導(dǎo)安排我去學(xué)習(xí)程序化，我當(dāng)時(shí)對編程完全不懂，覺得肯定會很難，經(jīng)過慢慢的接觸了解，感覺程序化的編程語言比一般的編程難度要低很多，語法非常簡單，學(xué)起來完全沒有想象的那么困難，后來逐漸培養(yǎng)了一些興趣以后，進(jìn)步還是比較快的。

七禾網(wǎng)25、最近幾年，程序化交易發(fā)展較快，隨著使用程序化交易的人越來越多了，整個(gè)市場的盈利難度是否會提高？

王渝晟：是的，不只是程序化的人越來越多，還有越來越多的專業(yè)產(chǎn)品，越來越多的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，整個(gè)期貨市場的投資者平均水平也是越來越高了，市場博弈的程度也是更激烈，從這個(gè)層面上看確實(shí)是盈利難度比以前要大。但是因?yàn)槭袌鰠⑴c者變化了，很多模式也會發(fā)生變化，從這個(gè)角度看，反而又可以從中挖掘新的模式，新的機(jī)會。

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翁建平訪談?wù)?/p>

2014-12-19

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