近日和志康兄在溝通中聊到，在資產(chǎn)管理和機(jī)構(gòu)統(tǒng)治的市場，“個(gè)人對(duì)機(jī)構(gòu)，就像是1個(gè)人打10個(gè)人，機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人，就像是10個(gè)人打1個(gè)人”，個(gè)人盈利的難度越來越大。

在期貨這個(gè)充分競爭、殘酷博弈的市場，當(dāng)個(gè)人對(duì)抗機(jī)構(gòu)時(shí)，機(jī)構(gòu)擁有壓倒性的優(yōu)勢(shì)。機(jī)構(gòu)的研發(fā)范圍、觀察范圍、技術(shù)手段、分析手段、人員配置、策略設(shè)計(jì)、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面遠(yuǎn)強(qiáng)于個(gè)人，所以機(jī)構(gòu)對(duì)抗個(gè)人，可以在不同角度上、不同戰(zhàn)場中、不同戰(zhàn)斗中發(fā)起攻擊，而個(gè)人若沒有明確優(yōu)勢(shì)，就只能疲于應(yīng)付，勝負(fù)在打斗之前似乎就已經(jīng)相當(dāng)明確。

個(gè)人投資者當(dāng)然是想要在期貨市場生存和發(fā)展的。但面對(duì)占據(jù)壓倒性優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)，個(gè)人投資者應(yīng)如何應(yīng)對(duì)才能取勝呢？

我認(rèn)為個(gè)人投資者有三條路可以走。

第一條路，把自己打造成強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)，或者加入一個(gè)強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)，然后伙同其他強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)欺負(fù)市場上的個(gè)人投資者和某些弱小的機(jī)構(gòu)。這是一條可行的路，雖然不是人人都有機(jī)會(huì)去實(shí)現(xiàn)，但至少是可以選擇和努力打造的一條路。

第二條路，把自己打造成全能型選手，以一當(dāng)十，把機(jī)構(gòu)中十個(gè)人干的事情自己一個(gè)人干了，把機(jī)構(gòu)中十個(gè)人研發(fā)的策略一個(gè)人都掌握了，并且在市場中做到全角度、全品種、全天候保持敏感度，還要隨時(shí)切換品種、切換策略，以此不但能把其他個(gè)人投資者打敗，還能把絕大部分機(jī)構(gòu)打敗，因?yàn)槿绻?個(gè)人擁有了10個(gè)人的能力和精力，他就節(jié)省了不同人之間協(xié)調(diào)、溝通的時(shí)間和磨損，效率會(huì)更高、效果會(huì)更好。這一條路，看似可行，實(shí)際上或許沒有這樣的“神人”存在。

第三條路，把自己的某一個(gè)面或某一個(gè)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)建立起來，并且充分發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，就是只在自己具備明顯優(yōu)勢(shì)的一個(gè)戰(zhàn)場參與一兩種戰(zhàn)斗，其他任何角度、任何戰(zhàn)場、任何戰(zhàn)斗全部主動(dòng)避開。比如只做股指的日內(nèi)交易，或只做橡膠的炒單交易，或是只做一種或少數(shù)幾種形態(tài)的趨勢(shì)交易（選幾個(gè)主流品種），或是只做自己熟悉的某個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的幾個(gè)品種的波段操作（基于基本面分析）……這條路，可以發(fā)展，可以成功，可以作為個(gè)人投資者主要選擇的一條路。