11月23日下午，“2013-2014年度中國期貨大賽頒獎典禮暨和訊網(wǎng)第三屆中國期貨大賽啟動儀式”于上海浦東假日酒店隆重召開，作為業(yè)內(nèi)規(guī)模最大、參賽人數(shù)最多的期貨實盤賽事，起始于去年10月8日的和訊第二屆期貨實盤大賽，總共32107人參賽、保證金規(guī)模達(dá)60億元，雙雙創(chuàng)下新紀(jì)錄。

第二屆和訊期貨大賽勝率獎和盈虧比獎雙料冠軍周霖川在頒獎現(xiàn)場分享了程序化交易方面的經(jīng)驗和理念，以下是文字實錄：

周霖川：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位前輩大家下午好，我叫周霖川，這一次有幸獲得和訊期貨大賽穩(wěn)定性獎的亞軍非常榮幸。我做程序化交易到現(xiàn)在已經(jīng)有4年了。這四年見證了股指隨便什么模型都可以盈利，到市場一次一次變化帶來的資金巨大的回撤，再到現(xiàn)在股指變成了狼多羊少的市場，感慨非常多。我覺得市場上沒有一個穩(wěn)定獲利的模型，模型必須隨著市場的變化而變化。穩(wěn)定盈利的交易員是存在的，因為交易員每天都在不斷的調(diào)整自己，也就是說隨著市場進(jìn)化。但是模型只是通過人的想法通過機(jī)器的理解的語言表述出來，所以重要的還是人的想法。

我也曾經(jīng)和一些穩(wěn)定盈利的高頻交易員合作，想把他們的交易方法程序化，但是我發(fā)現(xiàn)這是非常難的。此次參賽的測試模型我覺得效果非常好，做過程序化交易的人都知道，如果說做出的曲線非常好，往往有兩個原因，一個是代碼寫錯了，第二個是實盤當(dāng)中有一些情況使得你理論上可以成交的點實際上無法成交。我做了仔細(xì)的檢查，第一種原因沒有。然后我進(jìn)行了實盤測試，發(fā)現(xiàn)實盤的結(jié)果和理論上基本一致。然后我就參加了比賽。

這個模型不僅可以在國債期貨可以交易，在其他的品種上也可以交易。左邊的圖是股指上的測試結(jié)果，右邊的圖是在國債上的測試結(jié)果。之所以選擇國債有兩個原因，一方面他是受益回撤比最大，換句話說是風(fēng)險最小最穩(wěn)定的。另一方面，國債本身的保證金比較少，作為測試比較好，如果說發(fā)現(xiàn)測試結(jié)果和理論上差距比較大，那你承受的虧損也不會很多。

接下來我介紹一下這個模型的思路。首先這個模型不是使用普通的K線圖進(jìn)行交易的，他使用的是磚形圖。做程序化的時候，一定要有和別人不一樣的想法。如果說你和別人的方法都是一樣的，那你除非有某種優(yōu)勢，或者是手續(xù)費非常低，或者是交易比人家快或者是消息比人家多，人家早，如果說沒有的話就要另辟蹊徑。磚形圖使用的人比較少，在這方面是比較有優(yōu)勢的。

接下來我簡單介紹一下磚形圖。普通的K線圖是以固定時間畫一根K線，而磚形圖是以固定的點數(shù)畫一塊磚，磚的大小是一樣的。比如說你設(shè)定點數(shù)是5個點，上漲5個點你就向上畫一塊磚，下跌5個點就向下畫一塊磚，如果不到5個點就什么都不做。這樣的話，就可以自動幫你過濾掉3個點的振蕩。所以K線圖上比較復(fù)雜的走勢在磚形圖上就比較簡單。我們看到這是某一天股指的一分鐘的走勢。我們看到磚形圖的走勢要比K線圖簡單的多。你的磚塊越大，走勢越簡單，同時獲得信息量越少，這當(dāng)中有一個平衡取舍的過程。

做過程序化的人都知道，如果說用K線描述復(fù)雜形態(tài)是比較困難的，往往需要很多的規(guī)則和參數(shù)，比如說描述一個頂點就需要設(shè)定時間周期，是多長時間的高點和低點，而磚形圖則比較簡單，另一方面磚形圖也不是拋棄了時間的因素，每塊磚形成的長短也是不一樣的，你的磚比較長說明這一段時間在盤整，如果說磚比較快，則說明這一段時間變化比較快。另外磚形圖還有一種獨特的表達(dá)方式，如果我們把上漲走勢看成是1，下跌走勢我們看到的是0，這就變成了非常簡單的一個量化，這樣就會形成一個值得辨識的系統(tǒng)，你在統(tǒng)計了各個序列強度的磚形圖之后，看其背后哪些是比較有規(guī)律的，把它找出來就會形成一個個策略。

需要注意的是，如果說你找出的序列出現(xiàn)次數(shù)特別少，這就沒有意義了。如果說你找出一個長度為10的序列，在整個行情當(dāng)中就出現(xiàn)過一兩次，這樣是沒有統(tǒng)計意義的。我們還可以通過多種模式相加，比如說001、001之后我們是買入持有3塊磚，多種模式組合交易可以使得你的曲線更加穩(wěn)定。

另外磚形圖有自我進(jìn)化的功能。比如說統(tǒng)計概率的時候，你是使用最近半年或者是一年的數(shù)據(jù)，這樣你的概率都是最新的概率，隨著行情推移，你的概率也在不斷的進(jìn)化。另外磚形圖使用的是tick數(shù)據(jù)，而并不是分鐘數(shù)據(jù)。這個磚形圖并不是所有軟件上都有，如果說沒有的話，只能靠自己生成。另外跳空出口不能當(dāng)做磚塊。第三點是磚形圖非常容易使用到未來函數(shù)。比如說TB有一些未來函數(shù)，比如說buy（1，Low），sell（1，high）。MC把這些指令已經(jīng)規(guī)避掉了，所以基本上MC是沒有未來函數(shù)的。但是在磚形函數(shù)當(dāng)中是會用到未來函數(shù)的，比如說buy this bar open，因此在使用磚形圖時要使用收盤價而不是開盤價。這是我對磚形圖的一些看法，謝謝大家。