目前，美國農(nóng)作物保險(xiǎn)的種類已十分豐富，可參保作物已達(dá)120余種。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要由風(fēng)險(xiǎn)管理局指定的19家美國私營保險(xiǎn)公司經(jīng)營，這些保險(xiǎn)公司提供了大約20余種農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃和200多萬張農(nóng)作物保險(xiǎn)保單,承保面積接近3億英畝。

近五年來，美國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步增長，政府對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)用的補(bǔ)貼比率基本維持在62%。賠付率因年景不同而差別較大，近五年累計(jì)賠付率約為91%，基本維持收支平衡。

美國的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)種類繁多，大致可以分為三個(gè)層次。第一層是基礎(chǔ)性保險(xiǎn)，其中巨災(zāi)保險(xiǎn)由政府全額補(bǔ)貼以提供最基本的保障。第二層是政府提供部分補(bǔ)貼的附加性保險(xiǎn)，與基礎(chǔ)性保險(xiǎn)同屬美國農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃范圍之內(nèi)，由風(fēng)險(xiǎn)管理局審核通過的指定私營保險(xiǎn)公司提供。第三層是一般性的商業(yè)保險(xiǎn)，所有保險(xiǎn)公司均有權(quán)經(jīng)營，政府不予干涉也不予補(bǔ)貼。

基礎(chǔ)性保險(xiǎn)

屬于多種風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)作物保險(xiǎn)，是一種應(yīng)對(duì)多種自然風(fēng)險(xiǎn)的險(xiǎn)種，保險(xiǎn)責(zé)任包含干旱、洪水、火山爆發(fā)、山體滑坡、雹災(zāi)、火災(zāi)和作物病蟲害等多種自然災(zāi)害。聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司根據(jù)災(zāi)害的頻繁程度將耕地認(rèn)定為高風(fēng)險(xiǎn)土地和非高風(fēng)險(xiǎn)土地兩種，基礎(chǔ)性保險(xiǎn)就此分為巨災(zāi)保險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)替代保障保險(xiǎn)。

巨災(zāi)保險(xiǎn)是提供最低基本保障的一種保險(xiǎn)，保費(fèi)由政府全額補(bǔ)貼，農(nóng)戶只要按規(guī)定交納管理費(fèi)（300美元）就可以獲得，貧困農(nóng)戶還可申請(qǐng)管理費(fèi)豁免。

高風(fēng)險(xiǎn)替代保障保險(xiǎn)是針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)土地而推出的替代性保險(xiǎn)，農(nóng)戶需為其耕種的高風(fēng)險(xiǎn)土地購買該替代保險(xiǎn)方可獲得非高風(fēng)險(xiǎn)土地的相應(yīng)保障，且保障水平不得高于該農(nóng)戶耕種的非高風(fēng)險(xiǎn)土地的保障水平。另外，這種替代險(xiǎn)目前僅適用于某些特定地區(qū)的四種特定作物—玉米、大豆、小麥和高粱。

附加性保險(xiǎn)

附加性保險(xiǎn)是對(duì)基礎(chǔ)性保險(xiǎn)的補(bǔ)充保險(xiǎn)，提供更高的保障水平。隨著美國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場的日益成熟，保險(xiǎn)的種類已經(jīng)十分豐富，主要可以分為價(jià)格保險(xiǎn)、產(chǎn)量保險(xiǎn)和收入保險(xiǎn)三大類。另外還有很多創(chuàng)新類產(chǎn)品漸漸嶄露頭角，如降雨指數(shù)保險(xiǎn)和植被指數(shù)保險(xiǎn)等。

價(jià)格類保險(xiǎn)

價(jià)格類保險(xiǎn)主要用于規(guī)避農(nóng)作物價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，常見險(xiǎn)種為目標(biāo)價(jià)格保險(xiǎn)。此保險(xiǎn)與期權(quán)形式相仿，按保單規(guī)定的承保產(chǎn)量賠付實(shí)際價(jià)格與目標(biāo)價(jià)格間的價(jià)差損失。由于從2006年起，大豆、玉米、小麥價(jià)格已翻番，目標(biāo)價(jià)遠(yuǎn)低于市場價(jià)，因此選此保險(xiǎn)的人很少。2014新農(nóng)業(yè)法案進(jìn)一步調(diào)高目標(biāo)價(jià)，但目前保險(xiǎn)費(fèi)用尚未公布。

目標(biāo)價(jià)格保險(xiǎn)類似于我國目前正在推進(jìn)實(shí)施的目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼試點(diǎn)政策，然而在WTO農(nóng)業(yè)協(xié)定的規(guī)則中，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)屬于規(guī)則提倡的綠箱政策，而目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼卻仍屬于黃箱政策而受到約束。

產(chǎn)量類保險(xiǎn)

產(chǎn)量類保險(xiǎn)可以看作在巨災(zāi)保險(xiǎn)基礎(chǔ)上的補(bǔ)充，用于防范農(nóng)作物減產(chǎn)造成的損失。

實(shí)際歷史產(chǎn)量保險(xiǎn)類似于1994年《農(nóng)作物保險(xiǎn)改革法》推出的擴(kuò)大保障保險(xiǎn)，屬于多種風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)作物保險(xiǎn)。農(nóng)戶可以在50%—75%的平均產(chǎn)量之間（部分地區(qū)可以達(dá)到85%）自行選擇投保產(chǎn)量，亦可在風(fēng)險(xiǎn)管理局公布的市場預(yù)測價(jià)格的55%—100%之間任意選擇賠償價(jià)格。賠償方式與巨災(zāi)保險(xiǎn)相同，即按賠償價(jià)格補(bǔ)償實(shí)際產(chǎn)量低于投保產(chǎn)量的部分。

產(chǎn)量保護(hù)保險(xiǎn)與實(shí)際歷史產(chǎn)量保險(xiǎn)略有不同，唯一的區(qū)別在于它用風(fēng)險(xiǎn)管理局公布的《商品交易所價(jià)格條例》代替市場預(yù)測價(jià)格作為參考價(jià)格，農(nóng)戶仍可在參考價(jià)格的55%—100%之間任意選擇賠償價(jià)格。

收入類保險(xiǎn)

收入類保險(xiǎn)兼顧價(jià)格和產(chǎn)量等風(fēng)險(xiǎn)，綜合了多方面因素，從而將收入直接作為承保和理賠的依據(jù)，與農(nóng)場效益密切相連，因而逐漸成為最受農(nóng)戶歡迎的險(xiǎn)種。

作物收入保險(xiǎn)對(duì)單一作物承保，基于基準(zhǔn)價(jià)格和預(yù)期產(chǎn)量計(jì)算出收入保障水平，當(dāng)實(shí)際收入低于收入保障水平時(shí)賠償兩者差額，從而既保護(hù)了自然災(zāi)害造成的產(chǎn)量損失，又保護(hù)了豐收價(jià)格波動(dòng)造成的價(jià)格損失。

作物收入保險(xiǎn)曾是美國最受歡迎的一種收入保險(xiǎn)，于2011年被聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司取消，并代之以收入保護(hù)保險(xiǎn)。新保險(xiǎn)與原保險(xiǎn)幾乎完全相同，應(yīng)用范圍更為廣泛，已成為目前使用最為廣泛的險(xiǎn)種。

收入保護(hù)保險(xiǎn)是作物收入保險(xiǎn)取消后的繼承產(chǎn)品，保險(xiǎn)方式基本相同，但不再限制為單一作物，農(nóng)戶可以將農(nóng)場耕種的不同作物的總體收益作為保障對(duì)象。而且可參保的農(nóng)作物品種也更加廣泛，不再僅限于之前的棉花、玉米、高粱、水稻、大豆和小麥。

商業(yè)性保險(xiǎn)

值得注意的是，美國政府在發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)時(shí)并沒有采用“一刀切”的策略，而是將重心集中于那些私營保險(xiǎn)公司無力承擔(dān)的險(xiǎn)種。在大力推行政策性保險(xiǎn)的同時(shí)，對(duì)于某些單風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)種，由于受災(zāi)范圍有限，受損情況容易認(rèn)定，政府則鼓勵(lì)以純商業(yè)化的方式承保風(fēng)險(xiǎn)。雹災(zāi)險(xiǎn)就是一個(gè)例證，該險(xiǎn)種創(chuàng)辦于1880年，屬于純商業(yè)險(xiǎn)種，由商業(yè)保險(xiǎn)公司完全按照市場規(guī)則自由競爭，政府既不參與也不干預(yù)，至今仍有很強(qiáng)的生命力。

期權(quán)對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的意義

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承擔(dān)了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)，為農(nóng)業(yè)健康穩(wěn)健的發(fā)展提供了保障。然而風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)憑空消失，而是由保險(xiǎn)公司將其集中起來統(tǒng)一管理，主要可分為兩個(gè)方面，一是自然災(zāi)害導(dǎo)致的產(chǎn)量風(fēng)險(xiǎn)，二是市場波動(dòng)帶來的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)量風(fēng)險(xiǎn)需要通過傳統(tǒng)的保險(xiǎn)機(jī)制以及政府補(bǔ)貼和再保險(xiǎn)的方式解決，而價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)則更適合于利用衍生工具在資本市場進(jìn)行對(duì)沖，從而提高補(bǔ)貼效率，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)。

期權(quán)的推出恰好可以為此提供一種更靈活、更安全、更高效的對(duì)沖工具。第一，期權(quán)派生出更大的操作空間和套利模式，增加市場的深度和彈性，有利于市場的穩(wěn)定運(yùn)行和理性價(jià)格的發(fā)現(xiàn)。第二，期權(quán)的行權(quán)價(jià)格完美匹配了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保價(jià)格對(duì)限價(jià)合約的先天需求，提供更加豐富而靈活的個(gè)性化套保方案。第三，期權(quán)買賣雙方權(quán)利與義務(wù)的分離，降低了權(quán)利方的操作難度和保證金追繳的風(fēng)險(xiǎn)，從而更有利于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的推廣和農(nóng)民避險(xiǎn)意識(shí)的普及，引導(dǎo)農(nóng)民通過衍生品市場獲取相對(duì)準(zhǔn)確的供求關(guān)系和未來農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格預(yù)期，對(duì)農(nóng)民科學(xué)調(diào)整耕種計(jì)劃，改善播種結(jié)構(gòu)也有著積極作用。