期貨中國(guó)17、海龜交易法則崇尚“順勢(shì)而為”，那么在您的交易過(guò)程中，是否也是這樣貫徹的？您會(huì)如何去選擇進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)？

劉輝宇：海龜交易系統(tǒng)是一個(gè)趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)，就是當(dāng)漲到一定程度了就做多，跌到一定程度就做空。我的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)沿用了原版海龜系統(tǒng)，就是20日高低點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)，10日高低點(diǎn)出場(chǎng)。

期貨中國(guó)18、良好的倉(cāng)位控制可以使中長(zhǎng)線交易事半功倍，在您的交易中，您如何去控制交易倉(cāng)位？在持倉(cāng)過(guò)程中是否有加減倉(cāng)的策略？

劉輝宇：首先就是按照單筆風(fēng)險(xiǎn)的額度去控制頭寸單位大小，再按照頭寸單位的多少控制總倉(cāng)位。我是按照海龜交易法來(lái)加倉(cāng)的。

期貨中國(guó)19、2008年金融海嘯，在很多投資者遭受重大虧損的時(shí)候您卻獲得了1年7倍的收益，請(qǐng)問(wèn)您會(huì)根據(jù)哪些因素去捕捉這些重大行情？您覺(jué)得未來(lái)是否還會(huì)出現(xiàn)2008年那樣讓您收益頗豐的行情？

劉輝宇：2008年是趨勢(shì)跟蹤策略的收獲之年，年初豆類和糖類的上漲趨勢(shì)和年末幾乎所有品種的大幅下跌趨勢(shì)都是少見(jiàn)的，不少品種都出現(xiàn)了“三板”，這樣的行情下，所有的趨勢(shì)跟蹤策略的交易者肯定都賺得很多。我覺(jué)得未來(lái)肯定還會(huì)出現(xiàn)2008年規(guī)模的行情，只是希望到時(shí)候我還在交易場(chǎng)內(nèi)。

期貨中國(guó)20、您在2011年遭受到了相對(duì)您賬戶的巨大回撤，107萬(wàn)的賬戶最低回撤到了27萬(wàn)，這樣大幅的回撤對(duì)您的影響應(yīng)該是不言而喻的，您當(dāng)時(shí)的感受是怎么樣的？是否有離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng)的想法？為什么后來(lái)又會(huì)堅(jiān)持下來(lái)？

劉輝宇：當(dāng)時(shí)的感受肯定是很煎熬啊，根據(jù)《海龜交易法則》這本書(shū)的統(tǒng)計(jì)，歷史上單位頭寸2%風(fēng)險(xiǎn)下，最大回撤是55%，而我在實(shí)際交易中已經(jīng)超過(guò)了這個(gè)歷史最大回撤。不過(guò)我也想了，我這107萬(wàn)也是用這個(gè)交易系統(tǒng)從不到4萬(wàn)賺的，就是虧到剩5萬(wàn)我也是賺的，所以就這么挺過(guò)來(lái)了。但是我也知道了，以前沒(méi)有發(fā)生過(guò)的，以后不一定也不發(fā)生，對(duì)“黑天鵝”這個(gè)概念有了更直觀的認(rèn)識(shí)，也是從那時(shí)開(kāi)始縮小單筆交易承受的風(fēng)險(xiǎn)了。

期貨中國(guó)21、我們從您的賬戶中發(fā)現(xiàn)您的最大回撤在35%，這樣的回撤是否在您的容忍范圍內(nèi)？您理想中的回撤幅度應(yīng)該是控制在什么范圍內(nèi)？您為此是否會(huì)有策略或者是系統(tǒng)上的調(diào)整？

劉輝宇：這個(gè)回撤是在我的容忍范圍內(nèi)，我覺(jué)得50%以內(nèi)的回撤我都是可以接受的。所以也不會(huì)在策略或者是系統(tǒng)上做調(diào)整。

期貨中國(guó)22、您在七禾網(wǎng)期貨中國(guó)實(shí)戰(zhàn)排行榜（trader.7hcn.com）注冊(cè)名為“哼哩”的賬戶，從2013年12月20日到2014年3月12日，凈值從3.580上升到7.251，請(qǐng)問(wèn)您在這段時(shí)間抓住了什么品種的行情？

劉輝宇：這一段時(shí)間主要是抓了黑色系，玻璃和鋁等的下跌行情。

期貨中國(guó)23、根據(jù)排行榜中的資料顯示，您參與的品種比較豐富，總計(jì)37個(gè)品種，請(qǐng)問(wèn)您選擇品種的依據(jù)是什么？一般情況下，您的交易系統(tǒng)會(huì)選擇多少品種同時(shí)參與交易？

劉輝宇：我選擇品種的依據(jù)主要是流動(dòng)性，只要流動(dòng)性足夠的品種，我都會(huì)加以關(guān)注，并在有信號(hào)發(fā)出時(shí)參與。而且對(duì)趨勢(shì)跟蹤策略來(lái)說(shuō)，參與品種越多，資金曲線越平滑。我一般賬戶里同時(shí)持有品種大概8-20個(gè)之間吧。

期貨中國(guó)24、“哼哩”這個(gè)賬戶的凈值在2014年9月5日創(chuàng)新高之后，凈值出現(xiàn)了較大的回落，從8.540回到了5.934，請(qǐng)問(wèn)這是什么原因造成的？

劉輝宇：這次回落主要是我?guī)в兄饔^情緒，超風(fēng)險(xiǎn)參與了股指期貨，結(jié)果把化工品種跟丟了，當(dāng)其他品種出現(xiàn)回撤時(shí)，沒(méi)有了化工產(chǎn)品的對(duì)沖。

注：以上內(nèi)容不是訪談的全部，另有部分未發(fā)布內(nèi)容收錄在眾多藍(lán)海密劍比賽得獎(jiǎng)選手高端訪談的《期貨英雄4》一書(shū)中，該書(shū)將于2015年1-2月左右出版，敬請(qǐng)關(guān)注。

levitate-skate.com期貨中國(guó)網(wǎng)

李婷訪談?wù)?/strong>

2014-11-03

七禾網(wǎng)期貨中國(guó)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿挑戰(zhàn)。

想要更便捷、更高效、更實(shí)時(shí)地了解高手訪談、交易心得、高手活動(dòng)、交易培訓(xùn)、招聘信息、基金產(chǎn)品等，就關(guān)注我們的微信平臺(tái)吧，平臺(tái)號(hào)“www7hcncom”、中文名“七禾網(wǎng)”，或者直接登錄微信掃一掃以下二維碼：