二、利用趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線來(lái)判斷趨勢(shì)走勢(shì)。一般來(lái)說(shuō)，利用趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線，如果這個(gè)價(jià)格行情始終在趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線之下，那不用考慮，肯定就是持續(xù)做空。無(wú)非就是考慮這個(gè)空的點(diǎn)位和入場(chǎng)點(diǎn)什么時(shí)候才是最佳的。除非這個(gè)趨勢(shì)價(jià)格走勢(shì)突破了趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線，同時(shí)突破了分界點(diǎn)A，那可能這個(gè)行情有要發(fā)生轉(zhuǎn)變了，開始上升的一個(gè)趨勢(shì)。如果突破了趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線而沒(méi)有突破分界點(diǎn)A，那未來(lái)將展開橫向整理，這個(gè)也是一樣的道理。在上升趨勢(shì)當(dāng)中，只要價(jià)格沒(méi)有跌破趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線，交易里面始終以買入為主。萬(wàn)一價(jià)格跌破了趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線，并且跌破趨勢(shì)點(diǎn)A，那價(jià)格未來(lái)可能就是展開一個(gè)下降趨勢(shì)，沒(méi)有跌破分界點(diǎn)A，展開的是橫向整理。

為什么要選擇趨勢(shì)交易？因?yàn)?strong>不管在投資市場(chǎng)還是投機(jī)市場(chǎng)，盈利的方式有很多，而長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)告訴我們最重要的就是順應(yīng)市場(chǎng)，按照趨勢(shì)交易。因?yàn)橼厔?shì)交易是成功率最高的交易，只有成功率高的前提下，才能獲得相當(dāng)?shù)睦麧?rùn)。無(wú)論國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，早期還是現(xiàn)在，趨勢(shì)交易始終是最容易成功的投機(jī)理念。

前面我們看的四幅圖，有一個(gè)統(tǒng)計(jì)，如果在一個(gè)明顯的上升趨勢(shì)中，行情向上發(fā)展的概率是75%左右，而在一個(gè)明顯的下降趨勢(shì)當(dāng)中，行情向下發(fā)展的趨勢(shì)有80%，橫向整理趨勢(shì)當(dāng)中向上或是向下的概率都是接近50%。如果在一個(gè)上升趨勢(shì)中，順勢(shì)交易獲勝的概率就有75%，而橫向趨勢(shì)的概率只有18%，逆勢(shì)交易獲勝的概率是7%，在向下趨勢(shì)中，順勢(shì)交易獲勝的概率是80%，橫向概率是15%，逆勢(shì)交易獲勝的概率只有5%。這是一個(gè)初步點(diǎn)的統(tǒng)計(jì)，大家可以參考。

趨勢(shì)波段交易具體如何操作？簡(jiǎn)單地說(shuō)就是在上升趨勢(shì)中執(zhí)行買入計(jì)劃，在下跌趨勢(shì)中執(zhí)行賣出計(jì)劃。趨勢(shì)波段按時(shí)間的尺度劃分市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)可以分為三類：1.長(zhǎng)線趨勢(shì)交易機(jī)會(huì)；2.中線波段交易機(jī)會(huì)；3.短線交易機(jī)會(huì)。我們主要是參考日K線，周K線和月K線，做一周以內(nèi)，一天到五天的交易波段，總體來(lái)說(shuō)接近短線但也不是長(zhǎng)線的一個(gè)中線波段的交易機(jī)會(huì)。根據(jù)交易者投資理念的不同，大家的投機(jī)理念會(huì)有很大的差異。像我們投資策略管理委員會(huì)主席黃平，他的理念就是中長(zhǎng)線。如果在期貨市場(chǎng)中，他拿到單子就看周K線和月K線，根據(jù)周K線和月K線來(lái)操作。如果方向看對(duì)，在期貨市場(chǎng)的倉(cāng)位只要接近50%，哪怕是一個(gè)月兩個(gè)月，中間只要加一些盈利加倉(cāng)的動(dòng)作，收益馬上就是5到6倍，甚至更大。所以如果看準(zhǔn)中長(zhǎng)線的話，賺大錢的機(jī)會(huì)也就比較多，但是倉(cāng)位控制非常難把握。中線相對(duì)好一點(diǎn)，還有一些是看三十分鐘線和六十分鐘線，參考日周來(lái)做短線交易機(jī)會(huì)。我今天在這里所講的主要是看日K線為主，參考周K線和月K線的交易理念的分享。

趨勢(shì)交易法的假設(shè)：

在趨勢(shì)交易法中，趨勢(shì)的確定包含兩個(gè)重要因素，即趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線。我們利用價(jià)格突破我們定義中的趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線來(lái)排除上升趨勢(shì)或下降趨勢(shì)的過(guò)程中，做出如下假設(shè)：假設(shè)1、如果價(jià)格同時(shí)突破了趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線，確認(rèn)之前的上升或下降趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束。假設(shè)2、如果價(jià)位同時(shí)突破了下降趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線，而且突破分界點(diǎn) A，未來(lái)將展開上升趨勢(shì)；不能突破分界點(diǎn) A，未來(lái)將展開橫向整理走勢(shì)。假設(shè)3、如果價(jià)格同時(shí)突破了上升趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線，而且突破分界點(diǎn) A，未來(lái)將展開下降趨勢(shì)；不能突破分界點(diǎn) A，未來(lái)將展開橫向整理走勢(shì)。

這里簡(jiǎn)單介紹下趨勢(shì)線。因?yàn)檫@是一個(gè)比較基礎(chǔ)的參考交易的方法。上升趨勢(shì)線：連接某一時(shí)間段最低點(diǎn)與最高點(diǎn)之前的任意低點(diǎn)，中間不穿越任何價(jià)位的直線，就是上升趨勢(shì)線。如圖 25 所示。下降趨勢(shì)線：連接某一時(shí)間段最高點(diǎn)與最低點(diǎn)之前的任意高點(diǎn)，中間不穿越任何價(jià)位的直線，就是下降趨勢(shì)線。如圖 39所示。拐點(diǎn)和拐點(diǎn)線。上升趨勢(shì)：在上升趨勢(shì)中，要想找到價(jià)位向下的回調(diào)目標(biāo)，如果在一個(gè)上升的趨勢(shì)中，我們肯定就是參考在回調(diào)的時(shí)候接近拐點(diǎn)線的時(shí)候去買入。所以，了解下拐點(diǎn)線的畫法?！耙蚁?，先畫上”的原則，首先在上升通道的上邊找出通道的外延線，將外延線平移后得到拐點(diǎn)線，就可以確立回調(diào)的理論拐點(diǎn)的位置。如圖51所示。在下降趨勢(shì)當(dāng)中怎么找？要想找到價(jià)位向上的反彈目標(biāo)，按照“要找上，先畫下”的原則，在下降通道的下邊畫出通道的外延線，將外延線平移后得到拐點(diǎn)線，就可以確立反彈的理論拐點(diǎn)位置。如圖61所示。由于這個(gè)比較理論，所以大家了解下。

利用趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線確定買賣方向。比如這幅圖，當(dāng)一個(gè)價(jià)位一看是處在一個(gè)正當(dāng)上升的趨勢(shì)中時(shí)，就執(zhí)行買入計(jì)劃，根據(jù)K線和回調(diào)比例確定入市點(diǎn)。利用趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線確定買賣方向，在下降趨勢(shì)中，不斷執(zhí)行賣出計(jì)劃，在上升趨勢(shì)中，不斷執(zhí)行買入計(jì)劃。

這里就是稍微了解下，懂得如何去排除它已經(jīng)不在一個(gè)下降趨勢(shì)或是上升趨勢(shì)當(dāng)中，比如當(dāng)價(jià)位突破我們定義的下降趨勢(shì)線，同時(shí)突破拐點(diǎn)線時(shí)，我們假定之前的下降趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，未來(lái)市場(chǎng)將進(jìn)入上升趨勢(shì)或橫向整理。圖71所示突破了拐點(diǎn)線和趨勢(shì)線。交易計(jì)劃就是將采用買入的原則，最低點(diǎn)B將是我們未來(lái)的止損點(diǎn)，也就是說(shuō)，從價(jià)位突破下降趨勢(shì)線時(shí)間點(diǎn)開始，任何一次回調(diào)，只要價(jià)格落入我們資金管理中所設(shè)定的每次交易止損的范圍，市場(chǎng)的任何下跌回調(diào)都將是我們?nèi)雸?chǎng)買入的最佳機(jī)會(huì)；只要價(jià)位跌破由B點(diǎn)繪制的止損線，將及時(shí)止損認(rèn)賠出局。分界點(diǎn)A：突破趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線之前的最高或是最低點(diǎn)。排除上升趨勢(shì)則跟上面講的相反。

上升趨勢(shì)中如何尋找買點(diǎn)，這個(gè)比較重要。因?yàn)槲覀兌贾雷鲒厔?shì)交易，一個(gè)上升的趨勢(shì)當(dāng)中就是不斷地執(zhí)行買入計(jì)劃，但是這個(gè)買入計(jì)劃中什么樣的買點(diǎn)是最佳買點(diǎn)，通過(guò)前面的趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線介紹，比如像上面這幅圖當(dāng)中，買入計(jì)劃通過(guò)調(diào)整接近拐點(diǎn)線后拐頭處買入，一般因?yàn)閮r(jià)格是這樣的，這個(gè)是通道線，而且這個(gè)是相對(duì)比較理論的，但有時(shí)候它的行情就跌破了拐點(diǎn)線和趨勢(shì)線。方向轉(zhuǎn)勢(shì)，我們的買入計(jì)劃是接近拐點(diǎn)線，而且它的價(jià)位是收陽(yáng)的就是它已經(jīng)拐頭向上的時(shí)候，這個(gè)相對(duì)于買入交易的成功率就比較高。如果說(shuō)接近拐點(diǎn)線，它說(shuō)的是陰線，大陰線或是中陰線，這個(gè)時(shí)候再去執(zhí)行買入計(jì)劃，可能就要互倒了，它很有可能第二天第三天的價(jià)格走勢(shì)就已經(jīng)轉(zhuǎn)勢(shì)，已經(jīng)是趨勢(shì)相反了，你要執(zhí)行賣空計(jì)劃。所以買入點(diǎn)我重點(diǎn)介紹一定是接近拐點(diǎn)線拐頭處收陽(yáng)線，再進(jìn)行買入，可能交易的勝率會(huì)比較大。

比如這兩幅圖一樣的，買入的點(diǎn)位是接近拐點(diǎn)，而且它是收陽(yáng)線，你去買入；如果說(shuō)它在這個(gè)點(diǎn)位是收陰線，我個(gè)人的建議是先觀望，因?yàn)槲也欢@個(gè)趨勢(shì)是跌破了趨勢(shì)線拐點(diǎn)線，或者是繼續(xù)上升還是轉(zhuǎn)向，判斷不清楚。上升趨勢(shì)當(dāng)中，買入后我們?nèi)绾沃褂话闱闆r下我們以上升趨勢(shì)為例，我已經(jīng)在這個(gè)點(diǎn)買入了，有了盈利，但在什么時(shí)候止盈出局？一般當(dāng)行情下跌破了分界線，即下跌開始，賣點(diǎn)就設(shè)在跌破分界點(diǎn)的時(shí)候；當(dāng)行情上升或是上升達(dá)到拐點(diǎn)后，一般是當(dāng)行情上升或者接近拐點(diǎn)后的向下拐頭時(shí)賣出，這是通道線，通常定在這個(gè)拐點(diǎn)線附近。并且這里也是重點(diǎn)研究技術(shù)，當(dāng)價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)拐頭向下的時(shí)候。如果價(jià)格突破了拐點(diǎn)線，但我收的是光頭陽(yáng)線，這個(gè)時(shí)候去賣出，可能第二天還是大漲，這個(gè)時(shí)候你就會(huì)錯(cuò)失了很多利潤(rùn)。所以這里要注意，一定是接近拐點(diǎn)，并且價(jià)格向下拐頭，因?yàn)樾星橛锌赡茉谕ǖ谰€里面調(diào)整的時(shí)候賣出。上升趨勢(shì)中買入，但賣點(diǎn)的話，平倉(cāng)點(diǎn)盈利點(diǎn)都不好找。

圖1

圖2

這里有兩個(gè)案例，一個(gè)是在買入計(jì)劃當(dāng)中平倉(cāng)點(diǎn)是設(shè)在K線大幅拉升，并且遠(yuǎn)離原來(lái)的趨勢(shì)線，角度也加大，就可以在拉升之后的拐頭向下時(shí)賣出，如圖1所示。像這個(gè)K線走勢(shì)，明顯是K線大幅拉升，而且它是遠(yuǎn)遠(yuǎn)的突破了拐點(diǎn)線，拐點(diǎn)線應(yīng)該在這個(gè)位置左右，它的位置已經(jīng)突破了拐點(diǎn)線和趨勢(shì)線。這個(gè)時(shí)候換變拐頭向下的話也許是個(gè)比較好的止盈點(diǎn)。第二種是如果商品的價(jià)格上升的幅度不大，小震蕩上升的行情，就運(yùn)用跌破分界點(diǎn)的方法來(lái)做，如圖2所示。這個(gè)價(jià)格已經(jīng)跌破了趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線，并且跌破了分界點(diǎn)A，那就止盈。

止盈一般是以下三種行情：主動(dòng)賣出、跌破趨勢(shì)線賣出和跌破分界點(diǎn)賣出。

B點(diǎn)賣出，如果在上升趨勢(shì)中，我前期已經(jīng)執(zhí)行了買入計(jì)劃，那在B點(diǎn)這個(gè)價(jià)位平倉(cāng)的時(shí)候一般就是主動(dòng)賣出。它是行情到了通道上軌達(dá)到A點(diǎn)處后，就是通道上點(diǎn)到達(dá)拐點(diǎn)的時(shí)候，第一次向下拐頭的時(shí)候賣出。

C點(diǎn)賣出是價(jià)格下跌破了短期趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線時(shí)的賣出。

E點(diǎn)賣出時(shí)跌破趨勢(shì)線后，又跌破了分界點(diǎn)D點(diǎn)時(shí)的賣出。實(shí)際上，E點(diǎn)賣出，就是止損點(diǎn)不斷上移后，跌破最新上移的止損點(diǎn)D點(diǎn)的賣出，此時(shí)的D點(diǎn)就是分界點(diǎn)。這個(gè)每個(gè)情況不一樣，可能根據(jù)每個(gè)人的交易理念也會(huì)不一樣。

如何設(shè)定止損點(diǎn)：

止損點(diǎn)的設(shè)置是風(fēng)險(xiǎn)控制的一個(gè)重要手段。在上升趨勢(shì)中，止損點(diǎn)應(yīng)該是一個(gè)通道下方的支撐點(diǎn)，這可能是上升浪中的一個(gè)小浪之后回調(diào)的低點(diǎn)，也可能是調(diào)整浪的最低點(diǎn)。

（一）如果買在調(diào)整浪結(jié)束之后的點(diǎn)，止損點(diǎn)就設(shè)在調(diào)整浪最低點(diǎn)；

（二）如果買在主升浪途中的一波之后的回調(diào)結(jié)束處，止損點(diǎn)就設(shè)在最高一波之前回調(diào)的低點(diǎn)。

（三）如果買在上升通道拐點(diǎn)線的拐點(diǎn)，止損點(diǎn)就設(shè)在通道下方的下軌線的位置。

因?yàn)樵~語(yǔ)表達(dá)可能不是很直觀，下面看圖，打個(gè)比方，像這幅圖中，如果價(jià)格已經(jīng)在下跌趨勢(shì)當(dāng)中，價(jià)格沖破了趨勢(shì)線和拐點(diǎn)線，那執(zhí)行買入計(jì)劃的時(shí)候，如果我買入的是這個(gè)階段那我止損點(diǎn)是設(shè)置在A點(diǎn)。想這幅圖我的價(jià)格買入在B點(diǎn)，那我止損點(diǎn)肯定設(shè)在E點(diǎn)。