外匯交易的本質(zhì)是不同國家貨幣之間的兌換，但由于并非所有國家的貨幣都可自由兌換，所以在外匯市場上交易的貨幣品種是以可自由兌換貨幣為基礎(chǔ)的，主要有美元（USD）、歐元（EUR）、日元（JPY）、英鎊（GBP）、澳元（AUD）、瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）等。根據(jù)國際清算銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年這7種主要貨幣的交易份額占比為173.7%（由于每種貨幣都涉及一個(gè)貨幣對，所以合計(jì)為200%）。

美元是全球硬通貨，是國際支付和外匯交易中的主要貨幣。在全球外匯交易中，美元的交易額在85%左右。美國在國際上的政治、軍事、經(jīng)濟(jì)地位決定了美元在當(dāng)今世界貨幣體系中的核心地位。

在外匯市場上，投資者不可以不知道美元指數(shù)。美元指數(shù)是反映美元在國際外匯市場匯率變化的一項(xiàng)綜合指標(biāo)，由美元對6個(gè)主要國際貨幣的匯率經(jīng)過加權(quán)幾何平均計(jì)算獲得，用來衡量美元的強(qiáng)弱程度。這6種貨幣在美元指數(shù)中的權(quán)重分別為：歐元57.6%、日元13.6%、英鎊11.9%、加拿大元9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞士法郎3.6%。美元指數(shù)是參照1973年3月十幾種主要貨幣對美元匯率變化的加權(quán)幾何平均值來計(jì)算的，以100.00為基準(zhǔn)來衡量其價(jià)值。如80.18點(diǎn)的報(bào)價(jià)，是指從1973年3月以來其價(jià)值貶值了19.82%。觀察美元指數(shù)就可以對美元的總體方向有比較清晰的了解。如果美元指數(shù)上升，說明美元對其他的主要貨幣升值；反之，則說明美元對其他主要貨幣貶值。

對美元匯率走勢進(jìn)行分析時(shí)，需綜合考慮很多因素，其中最重要的是美元的實(shí)際利率。美元的實(shí)際利率指美國一年期國債收益率減去通貨膨脹率后的實(shí)際收益率。美元實(shí)際利率上升，吸引國外資金投資美元資產(chǎn)，從而有助于美元升值。

歐元是國際上第二大儲(chǔ)備貨幣，在外匯市場的交易量僅次于美元。歐元是美元指數(shù)中權(quán)重最大的貨幣，基本上可以看做美元的對手貨幣，歐元強(qiáng)，則美元弱；歐元弱，則美元強(qiáng)。因此，投資者可以參照歐元的匯率變化來判斷美元匯率的強(qiáng)弱。

英鎊曾是國際結(jié)算業(yè)務(wù)中計(jì)價(jià)結(jié)算使用最廣泛的貨幣，雖然現(xiàn)在不復(fù)往日的輝煌，但由于歷史原因，英國金融業(yè)還很發(fā)達(dá)，英鎊在外匯交易中還占有相當(dāng)?shù)牡匚?。國際清算銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年英鎊的交易份額占比為11.8%。由于英鎊、歐元同屬歐系貨幣，所以英鎊的匯率波動(dòng)跟歐元較為緊密。

澳元是澳大利亞元的簡稱，是典型的商品貨幣。澳大利亞是一個(gè)以出口為主的國家，由于其在煤炭、鐵礦石、銅、鋁、羊毛等工業(yè)品和棉紡品的國際貿(mào)易中占據(jù)優(yōu)勢，因此澳元走勢通常受到這些商品價(jià)格走勢的較強(qiáng)影響。另外，與澳大利亞一樣，由于商品出口在加拿大國內(nèi)生產(chǎn)總值中占據(jù)重要地位，所以加拿大元也屬于商品貨幣。

瑞士法郎是傳統(tǒng)的避險(xiǎn)貨幣，這主要是因?yàn)槿鹗渴潜娝苤闹辛Ｒ虼?，在全球發(fā)生經(jīng)濟(jì)或政治動(dòng)蕩時(shí)，人們會(huì)將資金投入瑞士法郎進(jìn)行避險(xiǎn)，從而推動(dòng)瑞士法郎走強(qiáng)。此外，由于黃金、瑞士法郎同屬避險(xiǎn)資產(chǎn)，所以黃金價(jià)格上漲時(shí)，瑞士法郎通常會(huì)跟隨上漲。

外匯交易是以一種貨幣兌換另一種貨幣，所以外匯匯率報(bào)價(jià)一定包含一對貨幣，貨幣對通常也就是外匯衍生品的標(biāo)的資產(chǎn)（Underlying Asset）。本國貨幣與基準(zhǔn)貨幣的匯率稱為基礎(chǔ)匯率。由于美元是外匯市場的中心貨幣，所以各國基本上以美元為基準(zhǔn)貨幣，通過制定與美元的匯率來套算出與其他貨幣的匯率（即交叉匯率）。外匯市場上所謂的直盤指的就是基礎(chǔ)匯率，交叉盤就是交叉匯率。目前，外匯市場中最主要的直盤貨幣對包括EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF、USD/CAD、AUD/USD等，最主要的交叉盤貨幣對包括GBP/JPY、GBP/CHF、EUR/JPY、EUR/GBP、GBP/CAD、AUD/JPY等。

在外匯市場上，匯率通常是以五位數(shù)字來表示的，如：EUR/USD=1.3603，表示1歐元可以兌換1.3603美元，如果數(shù)字上升，表明歐元相對美元升值；如果數(shù)字下跌，表明歐元相對美元貶值。再如：USD/JPY=101.29，表示1美元可以兌換101.29日元，如果數(shù)字上升，表明日元相對美元貶值；如果數(shù)字下跌，表明日元相對美元升值。因而，匯率可以理解成為前面的貨幣取值1，用后面的貨幣來表示前面的貨幣。

在外匯交易中，我們通常會(huì)聽到“點(diǎn)”這個(gè)概念。所謂“點(diǎn)”是指匯率變動(dòng)的最小單位，即匯率最后一位數(shù)的一個(gè)單位數(shù)字變化。如EUR/USD從1.3603變?yōu)?.3604，則表示EUR/USD上升一個(gè)基點(diǎn)；EUR/JPY從137.78變?yōu)?37.77，則表示EUR/JPY下跌一個(gè)基點(diǎn)。