期貨中國8、您主要識別和捕捉哪些級別的趨勢行情？不同級別趨勢行情的捕捉用的是類似的方法還是不同的方法？

雷恩特：主要識別和捕捉日線級別的趨勢行情。各種級別的趨勢都有辦法識別。不同級別的趨勢行情的捕捉既有類似的方法也有不同的方法。

我們主要利用均線來識別趨勢行情。均線系統(tǒng)可分為多頭排列、空頭排列和多空平衡狀態(tài)（振蕩市）。如在多頭排列時，找支撐位做多；在空頭排列時，尋找壓力位做空；在多空平衡狀態(tài)（振蕩市），即尋找支撐位做多，也尋找壓力位做空。

期貨中國9、捕捉大級別的趨勢行情和小級別的趨勢行情，有哪些方面的不同？

雷恩特：1、止損的不同。

2、止盈的不同。

3、持有時間的不同。

4、市場容量的不同。

期貨中國10、您交易股指、橡膠、螺紋鋼、焦炭、玻璃、豆油、白糖、PTA、甲醇、焦煤、聚乙烯、棕櫚油等十幾個品種，請問您在哪個品種上盈利最多？在哪個品種上表現(xiàn)最差？您有沒有特別偏好的品種？

雷恩特：這些品種都是我們團隊擅長的品種，在各個品種盈利相差不大。沒有特別偏好的品種。

期貨中國11、現(xiàn)在的期貨市場有40個品種，您把一個品種選入交易池時，依據(jù)哪些方面的標準？

雷恩特： 1、交易比較活躍的品種。

2、有一定的市場容量的品種。

3、自己的系統(tǒng)歷史測試非常不錯的品種。

期貨中國12、您在策略研發(fā)方面的靈感主要來源于哪些方面？

雷恩特：策略研發(fā)方面的靈感主要來源：我們團隊對市場本質(zhì)的理解、品種的特性、實盤交易的經(jīng)驗、盤感的總結(jié)等。

期貨中國13、您在策略測試、優(yōu)化、上線、修正、淘汰、新陳代謝等方面一般有哪些措施？

雷恩特：策略測試，根據(jù)回撤比和年化收益率。優(yōu)化，是根據(jù)具體的品種屬性。測試成功，然后團隊內(nèi)部審核通過就上線。修正，是根據(jù)具體的行情特點來修正。淘汰，比最大的歷史回撤大二倍就淘汰。實盤中不斷地開發(fā)適合當時市場的新的策略代替被淘汰的策略。

期貨中國14、您的策略在進出場的設(shè)置上，主要采用的是形態(tài)分析，還是指標跟蹤、幅度識別、或是數(shù)理統(tǒng)計？抑或是某幾種方式的結(jié)合？

雷恩特：我的策略在進出場的設(shè)置上，主要采用的是形態(tài)分析、指標跟蹤以及幅度識別等的綜合應(yīng)用。

期貨中國15、就您看來，哪些類型的技術(shù)形態(tài)比較靠譜（即這些類型的形態(tài)出現(xiàn)后，后續(xù)行情的確定性較高）？

雷恩特：沒有確定性很強的形態(tài)。我們的勝率并不是很高，去年盈利達300%的帳號勝率只有27%,但是這個不妨礙高收益。

期貨中國16、就您看來，哪些指標比較有用？

雷恩特：最有用的就是均線吧。均線這個指標看似非常簡單，但是作用極大，不過真正能用好的人并不多。

期貨中國17、您一般日內(nèi)的倉位控制在多大范圍？隔夜的倉位控制在多大范圍？

雷恩特：我們的純粹日內(nèi)倉位最多只有10%—20%，隔夜的倉位根據(jù)凈值的不同控制在20%—50%之間。

期貨中國18、您的交易體系中有沒有加減倉的設(shè)計？您一般如何設(shè)置加減倉？

雷恩特：有加減倉設(shè)計，一般是盈利后再加倉，虧損后減倉。

期貨中國19、有人認為在程序化交易中，加倉不如加策略。您是否認同？為什么？

雷恩特：是的，非常認同。因為任何一種策略都有一段時間的不應(yīng)期，而多策略可以很好地減少回撤。

期貨中國20、在實戰(zhàn)中，您如何搭配品種？如何搭配策略？如何搭配周期？

雷恩特：根據(jù)資金量的不同，如果資金少于300萬，我們只會做商品期貨的幾個品種。而資金多于500萬，一般股指和商品期貨各一半倉位。策略的搭配上是盡量不采取相似的策略。各個周期的策略都會搭配一些。

期貨中國21、就您看來，投資組合的好處有哪些？投資組合誤區(qū)是什么？

雷恩特：投資組合的好處是很好的減少了回撤。投資組合的誤區(qū)是相似性的策略一起搭配，這樣的話會一起回撤。

期貨中國22、您會不會為某一個品種（比如為股指期貨）針對性開發(fā)相關(guān)策略？為什么？

雷恩特：是的。因為每個品種都有不同的特性，根據(jù)各個品種的特性針對性開發(fā)的策略會有更好的盈利幅度以及更小的回撤。

期貨中國23、有人認為如果一個策略在某個品種上比較有效，而在其它品種上效果不佳，就不是好策略。您是否認同這種觀點？為什么？

雷恩特：不認為，因為各種品種有不同的屬性。當然，在其他品種上適應(yīng)性不強的策略，可能策略的生命周期會比較有限。

期貨中國24、您認為一個策略每年的歷史收益回撤比在5比1以上才可以啟用，而不少人認為收益回撤比達到3比1就是優(yōu)秀的。您為什么要求5比1以上？

雷恩特：因為歷史收益回撤比在5比1以上才能更好地保證實盤業(yè)績，才有可能實盤收益回撤比達到3比1。