期貨中國9、您十余年的期貨投資生涯中有沒有大虧的經(jīng)歷？最大的一次虧損是什么時候？您從虧損中吸取了哪些經(jīng)驗教訓(xùn)？

張利建：我性格偏內(nèi)向，做交易也相對保守，沒有出現(xiàn)過特別致命的虧損。只是在2008年以前我只能算是在學(xué)習(xí)期貨，一般是掙了錢過些時間又賠回去了，當(dāng)時主要的資金還是在做股票，所以對自己的資金總體沒有產(chǎn)生特別大的影響。

期貨中國10、您覺得自己是一個保守的交易者、穩(wěn)健的交易者、進取的交易者，還是激進的交易者？為什么？

張利建：我屬于穩(wěn)健型交易者，其中很大一部分還是性格原因。比如在下單的時候，行情不怎么好的時候，倉位控制在20%-30%，行情好的時候控制在50%，這樣風(fēng)險一般能避免大的風(fēng)險。

期貨中國：大概多少比例？

張利建：20%-30%。

期貨中國：您說這個的20%-30%是現(xiàn)金的還是全部資產(chǎn)的？

張利建：自己流動資產(chǎn)的20%-30%。

期貨中國11、您做交易以技術(shù)分析為主，請問您在做技術(shù)分析時，主要看哪些指標(biāo)、圖形或量變？

張利建：技術(shù)指標(biāo)方面我是在1997年時看了一本書，專寫RSI技術(shù)指標(biāo)的，那時候研究了好多年。2001年進入期貨市場的時候，對技術(shù)指標(biāo)也有研究，有一點熟悉，后來發(fā)現(xiàn)MACD的功效跟RSI也差不多。指標(biāo)也沒必要看得太多，因為每一個都看的話，反而不準(zhǔn)確了，找?guī)讉€適合自己的指標(biāo)就可以了。所以只要重點研究一兩個指標(biāo)就可以了。

期貨中國：哪一兩個？

張利建：像MACD、RSI、KDJ這類。

期貨中國12、您說的波浪理論是在波浪形態(tài)的什么情況下進場？

張利建：一般看目前處在什么行情，如市場是下跌的，當(dāng)下跌二三浪或幅度越來越小時，可能離底部也越來越近了，反之當(dāng)上升二三浪或漲幅越來越慢時，可能離頭部不遠了。如符合條件時，可以適當(dāng)?shù)卦囂叫赃M場。

期貨中國13、您的止損出場如何設(shè)置？止盈出場又如何設(shè)置？

張利建：進去之后如果不按自己想的走，就要跑得快，哪怕后面的方向是對的，也要跑得快，要不然回撤得多的話，幾次下來可能會損失不少。(問:就是說不管是贏錢的還是虧錢的，只要不按自己的想法走，就馬上走掉？)是的。

期貨中國14、您在做技術(shù)分析時，還會看“強弱”，請問何謂“強”？何謂“弱”？您如何看“強弱”？

張利建：前幾年準(zhǔn)確率比較高，現(xiàn)在這個市場行情跟以前完全不一樣了。目前這種行情可以適當(dāng)做做套利買強空弱。

期貨中國：那您對強弱是怎樣區(qū)分的？

張利建：一般整個趨勢在跌的時候有點抗跌性的，屬于強勢品種，整個趨勢在往上漲的時候，漲不動的屬于弱勢品種。

期貨中國：您的技術(shù)分析的手段這種方法是自己在期貨實戰(zhàn)中總結(jié)的還是從哪本書上或是從某些朋友身上學(xué)到的？

張利建：這個實戰(zhàn)方法主要是1997年看了一本書，叫《RSI技術(shù)指標(biāo)》，然后自己慢慢領(lǐng)悟出來的，這個領(lǐng)悟也是反復(fù)實戰(zhàn)了五六年、七八年，因為可能在牛市的時候，所有的指標(biāo)是正確的，在熊市的時候又沒用了。就是需要牛熊的輪回反復(fù)地驗證，反復(fù)地總結(jié)提高。

期貨中國15、請您談?wù)勀募夹g(shù)分析方法的最大特征？

張利建：近來的行情有點不太好研究，前兩年，我在中國國際期貨網(wǎng)上有個“卜文看盤”專欄，來杭州之后，在期貨實戰(zhàn)網(wǎng)改做張利建博客。2010-2011年正確率還是比較高的，但從去年以來，行情不大好判斷。

期貨中國：您剛剛說的是一個判斷的結(jié)果，那么也就是說你在做這些分析判斷的時候，就是說這些方法的特點？

張利建：當(dāng)初我學(xué)技術(shù)分析是因為一位臺灣專家寫的一本書，書上寫到他在1994年來杭州講課時，講到未來中國最厲害的股票可能是深科技。我是在1997年買的這本書，當(dāng)時深科技已經(jīng)從4塊錢漲到25塊了，所以我對他寫的書很感興趣，他能夠在一年前就提前研究出來中國最厲害的股票。

到1997年底、1998年的時候，深科技已經(jīng)漲到了70多元，整整漲了20倍左右，所以我很專心地研究RSI這個技術(shù)指標(biāo)，后面也研究出了很多大牛股，包括在 2006年，當(dāng)時在中國國際期貨公司我給很多人推薦了ST長運（就是現(xiàn)在的西南證券），我當(dāng)初跟好多人說這支股票是未來全中國最厲害的股票。當(dāng)初期貨公司的很多人還在笑我，說ST怎么會是全中國最厲害的，后來真的從一塊錢漲到二三十塊錢，而且是2008年金融危機，指數(shù)跌到4000點，要是在6000點，它可能漲到五六十去了。

期貨中國：也就是您的方法比較容易抓住牛市行情，最牛的品種？

張利建：這個技術(shù)指標(biāo)只是怎么樣研究莊家進貨出貨的情況，能夠顯示出來，但目前這個市場有些不一樣了，某些股票或品種莊家操控地比較厲害，好像也不按自然規(guī)律來了。不過現(xiàn)在期貨上對那些大的品種的研究，還是有比較高的正確率。因為大品種不容易操控，比如股指期貨的正確率還是比較高的。

期貨中國：您研究股指期貨，大概是怎么樣研究的？

張利建：也是用波浪理論，結(jié)合技術(shù)指標(biāo)，像我們前面說的RSI，MACD。

期貨中國16、您在做技術(shù)分析時，會不會配合基本面的分析？

張利建：主要注重技術(shù)面，基本面不多。

期貨中國17、有人說現(xiàn)在只看技術(shù)面做交易越來越難做了，對此您是否認同？

張利建：這個說法，我有些認同，因為現(xiàn)在這個市場品種越來越多了，熊的品種一路在跌，也有像雞蛋、三夾板這種牛的品種一路在漲，這個跟基本面有很大的講究。像雞蛋上次出來一個禽流感，一個大利空之后，現(xiàn)在應(yīng)該是報復(fù)性上漲。

期貨中國：那么在這樣的情況下，你會不會對你自己的交易方法做一些改變？

張利建：我目前正在改變，做交易不能一成不變的，因為行情瞬息萬變。不過現(xiàn)在莊家的手法也跟以前有所不同了。像雞蛋當(dāng)初5月份合約在跌，趁你不注意，9月份合約一放量當(dāng)天持倉量馬上擴大，就變盤上去了。

期貨中國：就是它很迅速地去做一些事情？

張利建：對，出其不意的，行情不盯住的話，沒反應(yīng)過來就已經(jīng)上去了。

期貨中國：就是說現(xiàn)在在基本面上和技術(shù)的分析上面，都要再去花一些功夫？

張利建：對，因為現(xiàn)在的技術(shù)分析可能和以前有所不同。

期貨中國18、您一般不和別人討論行情，為什么？

張利建：首先，做了這么多年，自己已經(jīng)形成了屬于自己的一套分析方法。有一個分析行情和研究方法，成立了自己的一套系統(tǒng)，通過這些年的檢驗，現(xiàn)在感覺比較有自信了。

第二，平時少跟別人討論行情，聊多了就會妨礙自己的思路，克服從眾心理，投資市場永遠是二八規(guī)律，掙錢的永遠只有少數(shù)人。

另外，2002年，我剛從股票轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨，對期貨的了解處在相對較淺的階段。當(dāng)人不太懂一個東西的時候，有消息就會愿意聽、愿意相信和嘗試。但是，后來感覺聽信的消息幾乎都不靠譜，反而妨礙到自己的操作思路。更何況，別人的技術(shù)就算比較成熟，你一開始也不可能完全能按他的思路去操作，除非能夠看透這個思路之后才下單，才有可能盈利。

期貨中國19、您平時交往的朋友，做期貨的朋友多還是其他的朋友多？您和期貨圈的朋友交流時主要談些什么？

張利建：我跟做單的盤手交流不多，不是做單的大家聊聊都無所謂。一般，下班以后盡量放松一下，跟不是我們一個圈子的朋友聊聊，聊一些工作之外的事情，很開心地去放松下心情。目前，和期貨圈的朋友，還是一般聊聊別人主要是怎么盈利的，或他們的運作思路，了解一些大概的信息，不斷開闊眼界、擴展思維。

近期看了傅海棠一個農(nóng)民的億萬傳奇這本書，感覺傅海棠的操作理念很值的學(xué)習(xí)。

期貨中國：也就是看看目前市場上做得好的人是用什么手法在做的，貼近現(xiàn)在市場上贏錢的模式？

張利建：對的。

期貨中國20、在交易中，交易者可能會受到外界信息的干擾，也可能受到自己情緒波動的負面影響。請問您如何進行情緒管理、心態(tài)調(diào)整？

張利建：一般我感覺行情不好做時，或情緒不好時，就倉位放小一些，或者休息一段時間，不怎么做。像近段時間不好做，一直在休息。要么輕倉，要么休息，或等到符合自己下單的條件的時候再做。

期貨中國21、您主要做中長線、波段還是日內(nèi)短線？您的單子從進場到出場一般持有多少天？為什么選擇這樣的交易周期？

張利建：這么多年以來，我做中短線比較多，這也是為了控制風(fēng)險。會有當(dāng)天的短線，特別是參加比賽的時候，不做短線收益率也弄不上去，中短線周期，持倉一星期或者十天半個月，一般不超過一個月。因為自己做單也比較小心，感覺會大漲做了長線的單子，但有時感覺技術(shù)上市場不按自己想的走，可能會去動一下，或者做一個差價，養(yǎng)成這樣一個習(xí)慣。這個情況目前也在改進當(dāng)中。