1 股指期貨

外盤指數 收盤 漲跌 漲幅

道瓊斯 16417.01 -64.93 -0.39%

納斯達克 4218.69 3.81 0.09%

標普500 1845.89 -2.49 -0.13%

富時100 6815.42 -4.44 -0.07%

法國CAC40 4319.27 -12.80 -0.30%

德國DAX 9717.71 -16.10 -0.17%

C0MEX黃金 1240.2 1.9 0.15%

NYMEX原油 93.96 -0.21 -0.22%

美元指數 80.903 -0.105 -0.13%

小結: 周四歐美股指震蕩收低。百思買與花旗集團的業(yè)績令市場感到失望。美國國債價格上漲，美元匯率連續(xù)第五個交易日攀升。歐股連續(xù)四個交易日上漲后的獲利回吐也令股市承壓。

消息面

1、 央行：今年將徹底清理財務不可持續(xù)地方融資平臺；

2、 上交所：對新股上市初期交易進行盤前盤中盤后全過程監(jiān)管；

3、 廣東自貿區(qū)方案征詢部委意見重點面向港澳兩地；

4、 國資委部署央企負責人業(yè)績考核工作；

5、 中科院料今年中國GDP增速在7.6%左右；

6、 央行：北京取消首套房貸八五折優(yōu)惠利率為虛假新聞；

7、 銀監(jiān)會成立改革領導小組首抓理財和同業(yè)業(yè)務改革；

8、 美聯(lián)儲主席伯南克發(fā)表離任前最后一次演講；

9、 美12月季調后CPI環(huán)比增長0.3%符合預期；美國至1月11日當周初請失業(yè)金人數減至32.6萬人創(chuàng)6周最低。

倉位、資金動態(tài)

總持倉減少3.30%至117892手，創(chuàng)去年12月2日以來新低水平，主力前20名多頭減少3.96%至85390手，空頭減少3.90%至100695手，前20名總凈空持倉較上一交易日減少3.58%至15035手；前5名凈空持倉減少7.90%至26595手?？偝謧}小幅延續(xù)前兩個交易日減少的態(tài)勢，周五IF1401交割，多空移倉換月基本完成，雙方均減持倉位，減持幅度基本持平；凈空持倉變化顯示主力空方力量仍然占據主導地位，但力量有所緩和。資金方面，周四滬深兩市總成交金額為1626.09億元，和前一交易日相比增加74億元，資金凈流出42.78億；資金凈流入較大的板塊為電

信、材料；資金凈流出較大的板塊為信息、創(chuàng)業(yè)板、醫(yī)藥。

綜合點評

外盤：昨晚公布的美國經濟數據和公司財報較為平淡，而英國由于部分投行當天發(fā)布利好于礦業(yè)股的投資研報和技術性回調壓力雙重因素，總體歐美股市表現(xiàn)不溫不火。

內盤：中科院料今年經濟增7.6%，經濟增速穩(wěn)中有降成業(yè)內共識；紐威股份今上市，上交所稱全過程監(jiān)管新股上市前10日交易，以加強約束投資者新股交易行為；新三板260余家企業(yè)24日集中掛牌，市場總體擴容一直持續(xù)。

內外消息面較為平淡，技術上，股指昨日沖高回落，現(xiàn)貨指數連收兩根十字星，策略上，逢低做多，主力合約區(qū)間位2210至2240。

2 國債期貨

[前交易日主要指數]

銀行間國債指數：1371.58 +0.02%

Shibor：O/N 2.7723 +2.10bp；1W 4.2560 +29.10bp；2W 4.6790 +3.80bp

質押式回購行情；R001 2.7900 +3.00bp；R007 5.2000+90.00bp；R014 5.0000 +90.00bp

[資金面]

周四（1月16日）央行再次暫停逆回購操作，繳稅因素開始發(fā)酵，市場資金供給有收斂趨勢。周四銀行間市場回購定盤利率全線上漲。

[消息面]

短期資金面仍較為寬松，但未來流動性變化及一級市場新債發(fā)行狀況不確定，市場心態(tài)偏謹慎。昨日行情不能代表國債期貨的整體趨勢，“一日游”成分居多。截至周四下午4點，主要期限國債收益率漲跌互現(xiàn)。1年及7年期國債收益率分別下跌0.08個、0.06個基點，5年及10年期國債收益率分別上漲5.99個、8.42個基點。

[TF1403 CTD券測算]

CTD次序 債券代碼 IRR 基差

1 110002.IB 8.76% -0.7723

2 130020.IB 6.19% -0.3268

3 130015.IB 5.80% -0.3450

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

IRR: 隱含回購利率

基差：現(xiàn)貨價格-（期貨價格X 轉換因子）

[瑞達觀點]

短期資金面趨緊初現(xiàn)，建議日內偏空操作思路