大盤(pán)及熱點(diǎn)分析

今日期指震蕩整理，截止收盤(pán)，期指合約1401開(kāi)盤(pán)2223.8點(diǎn)，最高2228.8點(diǎn)，最低2190.2點(diǎn)，收于2204.4點(diǎn)，下跌0.42%，持倉(cāng)為80680手，較前一交易日減倉(cāng)2878手。滬深300現(xiàn)貨指數(shù)開(kāi)盤(pán)2207.00點(diǎn)，最高2222.07點(diǎn)，最低2183.60點(diǎn)，收于2193.68點(diǎn)，下跌0.51%。

今日滬深兩市四大指數(shù)漲跌互現(xiàn)，上海市場(chǎng)成交556億，成交量比前一交易日萎縮。有色金屬、創(chuàng)業(yè)板、文化傳媒板塊上漲，家電、節(jié)能環(huán)保、軍工板塊下跌。

持倉(cāng)分析

上周五，前20名席位在IF1401與IF1403合約上共持買(mǎi)單76485手、賣(mài)單88490手。主力凈空持倉(cāng)量12005手，仍然維持高位，未明顯下降。兩份合約前20席位動(dòng)向上，空方均勝多方一籌。IF1401合約前20空方合計(jì)增持賣(mài)單2341手，前20多方合計(jì)減持了2011手買(mǎi)單。IF1403合約前20空方合計(jì)增持賣(mài)單770手超過(guò)前20多方合計(jì)增持買(mǎi)單539手。雖然在IF1401上，光大期貨、國(guó)泰君安、華泰長(zhǎng)城席位分別大筆減持賣(mài)單1107手、1083手、1033手，但空方仍有較充足的后續(xù)增援。安信期貨上周五大筆增持IF1401賣(mài)單1937手。中證期貨席位增持639手IF1401合約的賣(mài)單。其凈空持倉(cāng)量升至11985手，來(lái)到近10個(gè)交易日的次高水位。

以持倉(cāng)量來(lái)說(shuō)，如果出現(xiàn)明顯的下降，可以明確的定義為空方離場(chǎng)，是看漲訊號(hào)。但如果再向下破位時(shí)持倉(cāng)量創(chuàng)新高，那就是明顯的空方加碼。但當(dāng)日卻出現(xiàn)持倉(cāng)量下降，就說(shuō)明空方?jīng)]有大幅向下破位的預(yù)期。不過(guò)，總持倉(cāng)的22日移動(dòng)平均線雖然下降了，但是降的不多，說(shuō)明空頭離場(chǎng)亦不積極。期指近期雖然沒(méi)有得出“很強(qiáng)的”看漲訊號(hào)，退而求其次，亦沒(méi)有大幅向下破位的預(yù)期。

視點(diǎn)關(guān)注

1. 尚未繳款I(lǐng)PO公司或全部暫停發(fā)行延后時(shí)間不定。

2. 2014年央行工作會(huì)議召開(kāi)明確繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策等8大重點(diǎn)。

3. 消息稱(chēng)78家競(jìng)爭(zhēng)性央企有望合并10家左右。

4. 美國(guó)12月非農(nóng)就業(yè)人口意外微增7.4萬(wàn)失業(yè)率降至6.7%。

5. 歐元區(qū)三季度GDP終值環(huán)比增長(zhǎng)0.1%符合預(yù)期。

操作建議

今日IF1401合約沖高回落，成交量低迷，最低跌破2200點(diǎn)關(guān)口，創(chuàng)近期新低。期指沒(méi)有大幅向下破位的預(yù)期，消息面證監(jiān)會(huì)發(fā)文強(qiáng)調(diào)尚未繳款I(lǐng)PO公司或全部暫停發(fā)行，由于新股定價(jià)過(guò)高等問(wèn)題證監(jiān)會(huì)再次叫停IPO，顯示監(jiān)管層面的嚴(yán)格和靈活性，IPO暫停形成短期利好。板塊方面近期持續(xù)低迷的有色金屬板塊在中國(guó)鋁業(yè)帶動(dòng)下出現(xiàn)反彈，但多數(shù)板塊仍低迷，從成交量分析投資者信心仍不足。上證指數(shù)盤(pán)中最低探至2000.40點(diǎn)，2000點(diǎn)關(guān)口跌破后可能迎來(lái)抄底資金入場(chǎng)。操作上仍以做空為主，畢竟看不到任何市場(chǎng)反彈意愿。