1 股指期貨

外盤指數(shù)    收盤      漲跌     漲幅

道瓊斯    16294.61    73.51   0.45%

納斯達(dá)克   4148.90    44.16   1.08%

標(biāo)普500   1827.99     9.68    0.53%

富時(shí)100   6678.61    72.03    1.09%

法國(guó)CAC40 4215.29    21.52    0.51%

德國(guó)DAX   9488.82    88.64    0.94%

C0MEX黃金 1197.0     -6.7    -0.56%

NYMEX原油   98.91    -0.41   -0.41%

美元指數(shù)   80.419   -0.107   -0.13%

小結(jié): 周一歐美股市收高。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)上調(diào)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景預(yù)期，加上強(qiáng)勁的美國(guó)12月消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)，幫助提振了市場(chǎng)信心。

消息面

1、   粵港澳自貿(mào)區(qū)方案正式報(bào)國(guó)務(wù)院；

2、   衛(wèi)計(jì)委：“單獨(dú)二孩”政策各地明年初開始實(shí)施；

3、   消息稱創(chuàng)業(yè)板再融資最快明年上半年開閘；

4、   光大控股出售光大銀行A股股份涉資9684萬；

5、   美國(guó)12月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)持穩(wěn)于82.5創(chuàng)五個(gè)月新高。

倉(cāng)位、資金動(dòng)態(tài)

總持倉(cāng)增加0.47%至121368手，主力前20名多頭增加0.86%至80415手，空頭減少0.48%至95605手，前20名總凈空持倉(cāng)較上一交易日減少7.02%至15190手；前5名凈空持倉(cāng)減少12.26%至18278手。總持倉(cāng)小幅增加，主力多頭小幅增倉(cāng)，空頭小幅減持，雙方持倉(cāng)變動(dòng)不大，市場(chǎng)觀望氣氛較濃；凈空持倉(cāng)連續(xù)兩天回落顯示主力空方力量有所緩和，周一期指堅(jiān)守住2300點(diǎn)，未來下跌空間有限。資金方面，周一滬深兩市總成交金額為1319.38億元，和前一交易日相比減少216.12億元，資金凈流出8.13億；資金凈流入較大的板塊wie醫(yī)藥、可選；資金凈流出較大的板塊為電信、地產(chǎn)。

綜合點(diǎn)評(píng)

外盤：美三季度GDP大幅增長(zhǎng)、消費(fèi)者信心指數(shù)創(chuàng)5個(gè)月新高，且市場(chǎng)已提前消化QE退出負(fù)面影響，歐美股指延續(xù)反彈。

內(nèi)盤：改革預(yù)期提振效應(yīng)持續(xù)減弱，數(shù)據(jù)無重大利好支撐。此外，資金流動(dòng)性將繼續(xù)壓制股指。A股宏觀基本面仍偏空。

技術(shù)上，各項(xiàng)指標(biāo)均處偏空，空頭優(yōu)勢(shì)猶在。但近期股指大幅縮量且基差大幅升水，預(yù)示股指下跌空間有限。策略上，順勢(shì)操作，維持反彈做空思路。

2 國(guó)債期貨

[前交易日主要指數(shù)]

銀行間國(guó)債指數(shù)：1364.99 +0.01%

Shibor：O/N 4.5150 +58.80bp；1W  8.8430 +118.90bp；2W 8.2460 +124.30bp

質(zhì)押式回購(gòu)行情；R001 4.0000 -91.00bp；R007 8.9000 +130.00bp；R014 9.5000 +212.00bp

[資金面]

央行SLO操作難改跨年資金緊張局面，市場(chǎng)期待央行再出手。周一（12月23日），銀行間市場(chǎng)回購(gòu)定盤利率大幅走高。FR001報(bào)4.44%，漲49個(gè)基點(diǎn)；FR007報(bào)8.84%，漲124個(gè)基點(diǎn)；FR014報(bào)9.50%，漲100個(gè)基點(diǎn)。

[消息面]

年底現(xiàn)券市場(chǎng)交投清淡。周一主要期限國(guó)債收益率多數(shù)小幅下跌，1年及10年期國(guó)債收益率分別下跌4.5及7.2個(gè)基點(diǎn)，5年期國(guó)債收益率則上漲0.1個(gè)基點(diǎn)。

[TF1403 CTD券測(cè)算]

CTD次序 債券代碼   IRR   基差

1   110002.IB   7.76%   -0.8471

2   130020.IB   6.02%   -0.4172

3   130015.IB   5.51%   -0.4153

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

IRR: 隱含回購(gòu)利率

基差：現(xiàn)貨價(jià)格-（期貨價(jià)格X 轉(zhuǎn)換因子）

[瑞達(dá)觀點(diǎn)]

央行救市提振市場(chǎng)信心，但資金面緊張局面未改，期債承壓