【行情評(píng)述】期債底部企穩(wěn)，上證國(guó)債指數(shù)收138.92（－0.05）。國(guó)泰5年期國(guó)債ETF收97.577（－0.015）。期債TF1312收93.67（＋0.04），成交1640，持倉(cāng)3648（－13）。

【市場(chǎng)消息】中國(guó)官方高層智囊機(jī)構(gòu)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心首次向社會(huì)公開(kāi)了其為十八屆三中全會(huì)提交的"383"改革方案總報(bào)告全文。所謂"383"方案，是指包含"三位一體改革思路、八個(gè)重點(diǎn)改革領(lǐng)域、三個(gè)關(guān)聯(lián)性改革組合"的中國(guó)新一輪改革路線圖。除了為改革制定"路線圖"，報(bào)告還給出了改革的"時(shí)間表"，建議將改革分為三個(gè)階段，即2013年至2014年的近期改革、2015年至2017年的中期改革和2018年至2020年的遠(yuǎn)期改革。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局10月27日公布，1~9月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額40452.8億元，比去年同期增長(zhǎng)13.5%，增速比1~8月份提高0.7個(gè)百分點(diǎn)，其中，主營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)41215.2億元，比去年同期增長(zhǎng)5.3%，增速比1~8月份提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。

上海銀間拆借利率今日?qǐng)?bào)價(jià)：隔夜O/N利率4.434%（＋6.7BP）、1周利率4.894%（＋0.3BP）、2周利率6.396%（＋53.4BP）。

《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，日前，武漢地鐵集團(tuán)有限公司在中國(guó)債券信息網(wǎng)公布了"2013年武漢地鐵集團(tuán)有限公司可續(xù)期公司債券"發(fā)行材料，成為內(nèi)地第一只永續(xù)類債券品種。國(guó)電電力永續(xù)中票最快亦將在本周問(wèn)世。這樣一來(lái)，包括永續(xù)企業(yè)債和永續(xù)中票在內(nèi)，中國(guó)版永續(xù)債正式落地。從目前披露的材料來(lái)看，對(duì)于13武漢地鐵可續(xù)期債究竟是計(jì)入權(quán)益還是債務(wù)，并沒(méi)有予以說(shuō)明，而這正是永續(xù)債的核心之所在，中國(guó)版永續(xù)債尚未能徹底解決這一難題。

《華爾街見(jiàn)聞》報(bào)道，F(xiàn)OMC會(huì)議將在本周召開(kāi)，北京時(shí)間周四（10月31日）凌晨將發(fā)布會(huì)后聲明。摩根士丹利首席利率分析師Matthew Hornbach認(rèn)為，應(yīng)該注意美聯(lián)儲(chǔ)在聲明的關(guān)鍵段落上表述用詞的調(diào)整。美聯(lián)儲(chǔ)不可能在10月的FOMC會(huì)議上放緩QE并不意味著這次FOMC會(huì)議會(huì)悄無(wú)聲息的過(guò)去；正因?yàn)榇耍袌?chǎng)將重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官方聲明的變化，因?yàn)樗鼘鬟f未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)政策的重要信息。

【操作建議】我國(guó)政府債務(wù)審計(jì)工作接近尾聲，相關(guān)審計(jì)結(jié)果即將公布。據(jù)悉，全國(guó)各省、市、縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)四級(jí)政府負(fù)債超過(guò)14萬(wàn)億元，由此引發(fā)投資者對(duì)債券市場(chǎng)的擔(dān)憂。目前期債整體價(jià)格位于上市以來(lái)低位，建議投資者暫時(shí)謹(jǐn)慎持多，預(yù)計(jì)近期TF1312或位于[93.6，93.9]區(qū)間震蕩。