【市場(chǎng)狀況】

周五市場(chǎng)繼續(xù)疲弱，指數(shù)早盤(pán)維持了短暫穩(wěn)定之后再度殺跌，指數(shù)一度逼近60日均線，全天以大陰線報(bào)收。截至收盤(pán)，滬深300下跌31.95點(diǎn)，跌1.33%，收于2368.56，量能放大。

板塊上，上日市場(chǎng)基本收跌。漲幅方面，權(quán)重的銀行、保險(xiǎn)護(hù)盤(pán)，其全天小幅收漲。跌幅方面，電子信息跌4.25%居首；題材板塊繼續(xù)低迷；權(quán)重類的有色跌過(guò)2 %；券商信托、煤炭、鋼鐵跌過(guò)1.5%；地產(chǎn)過(guò)1%。全日來(lái)看，目前題材板塊快速殺跌使得市場(chǎng)人氣退潮較快，也對(duì)市場(chǎng)形成拖累，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)依然較大。

資金流向方面，市場(chǎng)上日資金繼續(xù)大幅流出。流入方面，銀行也流入8.59億居首；保險(xiǎn)小幅流入；流入板塊依然不多。流出方面，電子信息流出20個(gè)多億居首；權(quán)重類的地產(chǎn)流出過(guò)4.5億；券商信托過(guò)3.5億；有色近3.5億；煤炭過(guò)1.5億；鋼鐵近9000萬(wàn)。總體來(lái)看，權(quán)重板塊的資金面總體小幅改善，但市場(chǎng)總體缺乏資金支撐，在宏觀流動(dòng)性偏緊格局下，市場(chǎng)受到負(fù)面沖擊，目前仍需等待觀察。

股指期貨方面，期指全線收陰。其中主力IF1311報(bào)2360.6，跌1.81%。昨日IF1310期現(xiàn)價(jià)差中樞下移，IF1310的期現(xiàn)價(jià)差位于-8到7之間，價(jià)差位置略低。前二十大主力席位上，1311多頭減倉(cāng)977手，空頭減倉(cāng)1649手，凈空頭減少。

外盤(pán)：上日道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲61.07點(diǎn)，漲幅0.39%，至15570.28點(diǎn)；泛歐道瓊斯指數(shù)周五收于320.09點(diǎn)，下跌了0.09%。

【走勢(shì)分析和建議】

從技術(shù)的形態(tài)上看，隨著指數(shù)殺跌到2360，市場(chǎng)的K線結(jié)構(gòu)明顯走弱，但隨著缺口回補(bǔ)完畢，以及前期熱門(mén)個(gè)股在殺跌之后存在技術(shù)性反彈需要，加上藍(lán)籌權(quán)重股目前也相對(duì)穩(wěn)定，我們堅(jiān)持短周期企穩(wěn)格局的出現(xiàn)。時(shí)間上，制約性的小幅回落和震蕩在周一周二會(huì)較為突出，周三會(huì)偏向企穩(wěn)步伐，周四周五可能會(huì)迎來(lái)一定的反彈節(jié)奏。

操作上，謹(jǐn)慎。短線IF1311參考點(diǎn)位：上方壓力:2381，2395；下方支撐：2345，2332。

【宏觀和消息面】

國(guó)內(nèi)

中共十八屆三中全會(huì)將于11月召開(kāi)。日前，作為中國(guó)官方高層智囊機(jī)構(gòu)的國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心首次向社會(huì)公開(kāi)了其為十八屆三中全會(huì)提交的“383”改革方案總報(bào)告全文，勾勒出一幅詳盡的改革“路線圖”。此次報(bào)告涉及行政審批制度、反腐倡廉制度、土地制度改革、財(cái)稅體制改革等內(nèi)容，不少提法“尺度很大”。

1-9月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額40452.8億元，比去年同期增長(zhǎng)13.5%，增速比1-8月份提高0.7個(gè)百分點(diǎn)，其中，主營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)41215.2億元，比去年同期增長(zhǎng)5.3%，增速比1-8月份提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)滬深交易所安排，下個(gè)交易周(10月28日至11月1日)兩市將有22家公司共計(jì)22.86億股限售股解禁上市流通，解禁市值達(dá)293億元，為年內(nèi)偏高水平。據(jù)西南證券統(tǒng)計(jì)，下周兩市解禁22.86億股，占未解禁限售A股的0.59%，其中滬市15.63億股，深市7.23億股；以10月25日收盤(pán)價(jià)為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算市值為293.84億元，其中，滬市6家公司159.49億元，深市16家公司為134.35億元；下周解禁市值環(huán)比增加88.25%，目前計(jì)算為年內(nèi)低水平。

國(guó)際

白宮周五稱，有關(guān)提名珍妮特·耶倫(Janet Yellen)出任美聯(lián)儲(chǔ)下任主席的文書(shū)已經(jīng)提交給美國(guó)國(guó)會(huì)參議院。白宮證實(shí)，參議院銀行委員會(huì)將從下周開(kāi)始召開(kāi)有關(guān)確認(rèn)耶倫提名的聽(tīng)證會(huì)。美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)任主席本·伯南克(Ben Bernanke)的任期將在明年1月底屆滿。

密歇根大學(xué)/湯森路透今天公布報(bào)告稱，10月份美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)終值下降至將近一年以來(lái)的最低水平，其中消費(fèi)者對(duì)當(dāng)前和未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的觀點(diǎn)尤其嚴(yán)峻，主要由于政府支出相關(guān)爭(zhēng)斗令人擔(dān)憂。

美國(guó)商務(wù)部公布，9月份耐用品訂單報(bào)告顯示，該月耐用品訂單環(huán)比增長(zhǎng)3.7%，主要由于噴氣式客機(jī)的需求強(qiáng)勁回彈，但交通運(yùn)輸部門(mén)以外的商業(yè)投資則表現(xiàn)疲軟。

德國(guó)Ifo研究所公布最新的商業(yè)景氣指數(shù)，10月值意外跌至107.4點(diǎn)，這遠(yuǎn)不及經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)期的，從9月的107.7點(diǎn)小幅爬升至108.0點(diǎn)的結(jié)果，是該項(xiàng)目六個(gè)月以來(lái)首次下跌。這項(xiàng)調(diào)查中的當(dāng)前狀況指數(shù)和預(yù)期狀況指數(shù)在10月均意外下跌。

英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)辦公室報(bào)告指出，第三季度的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有0.8%的增長(zhǎng)，高于之前三個(gè)月周期中0.7%的增速，也是超過(guò)三年以來(lái)的最快季度增長(zhǎng)率。

【行業(yè)和個(gè)股消息】

1、業(yè)績(jī)快報(bào)

隨著三季報(bào)的公布及業(yè)績(jī)快報(bào)的披露等，券商研究員也調(diào)整了部分公司的目標(biāo)價(jià)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前有約800只股票較目標(biāo)價(jià)較周五的收盤(pán)還有一定的上漲空間；這當(dāng)中，112只股票距券商研究給出的目標(biāo)價(jià)還有逾五成上漲空間。