第十章 跟我來(lái)游戲：放松練就創(chuàng)造力
　　
　　樂(lè)觀自信，才能笑對(duì)交易險(xiǎn)境。幽靈童心不減，提供一款交易游戲，告訴我們：想成為優(yōu)秀的交易員，必須放松自己，找回創(chuàng)造力。
　　關(guān)于交易，幽靈似乎有許多有趣的話題，但是在一個(gè)人的一生或職業(yè)生涯中，他很少會(huì)有機(jī)會(huì)微笑，因?yàn)闆](méi)有任何煩惱的時(shí)光實(shí)在是太少了。在孩提時(shí)代，我們都曾經(jīng)在周末的下午度過(guò)愉快的時(shí)光，其中充滿了驚喜和不期而至的快樂(lè)。而當(dāng)我們長(zhǎng)大成人，我們卻經(jīng)常會(huì)失去生活的重心，我們也不會(huì)像從前那樣，對(duì)現(xiàn)狀不管不顧地去尋求自己的快樂(lè)了。
　　本來(lái)星期天可以成為交易員們愜意享受生活的時(shí)間，可自從有了電子交易和全球統(tǒng)一市場(chǎng)后，周末就再也不像過(guò)去一樣成為人們心情放松的日子了。但是，幽靈仍試圖在驚濤駭浪的歷險(xiǎn)中面帶微笑。
　　今天我們從一頁(yè)空白的紙（我稱(chēng)之為cheat sheet）開(kāi)始我們的話題，我們希望在嚴(yán)肅對(duì)待交易的同時(shí)，還能享受到交易的樂(lè)趣。在開(kāi)始這個(gè)話題之前，我們也不知道最終的效果會(huì)如何。我們之所以認(rèn)為這個(gè)話題很合適，是因?yàn)橛撵`把自己從交易中總結(jié)出來(lái)的經(jīng)驗(yàn)與智慧告訴大家，希望能對(duì)你們有所啟發(fā)。
　　有時(shí)當(dāng)你在處理某個(gè)問(wèn)題時(shí)，常常是在冒出一個(gè)新的想法之前，就已經(jīng)有一大堆的條條框框束縛了你的思維。幽靈認(rèn)為，隨著年齡越來(lái)越大，我們很自然地會(huì)變得對(duì)任何的改變都心存戒備。我們必須學(xué)會(huì)充分利用這種改變，甚至當(dāng)我們年邁的時(shí)候也應(yīng)該是這樣。在交易中尤其如此，程度還有過(guò)之而無(wú)不及。
　　幽靈用百分比的方式來(lái)闡述他對(duì)變化的看法。在六七歲的時(shí)候，我們會(huì)根據(jù)自己的發(fā)現(xiàn)來(lái)判斷變化；年長(zhǎng)一歲之后，我們會(huì)在發(fā)現(xiàn)中學(xué)到許多新的知識(shí)，同時(shí)不斷為自己的想法加上許多枷鎖。
　　當(dāng)我們逐漸變老，比如說(shuō)從49歲到50歲時(shí)，我們通過(guò)新發(fā)現(xiàn)的知識(shí)來(lái)判斷失誤的百分比連2%都不到。此時(shí)，我們很難學(xué)到什么新的知識(shí)，更多的是對(duì)陌生境遇的不適反應(yīng)，因?yàn)槲覀兏m應(yīng)原有的那98%的舊知識(shí)。所以，我們對(duì)任何由新知識(shí)產(chǎn)生的新變化，不自覺(jué)地存在抵觸心理。人越年長(zhǎng)，就越想讓生活過(guò)得簡(jiǎn)單一些，希望改變自己的想法也就越少，新知識(shí)在整個(gè)生活中所占的比重也就越來(lái)越縮水。
　　當(dāng)我們不再注意變化的時(shí)候，我們最強(qiáng)大的思想工具--創(chuàng)造性，就被我們自己扼殺了。創(chuàng)造性，可以增強(qiáng)我們成就事業(yè)的能力，讓我們成為偉大的交易員。
　　幽靈認(rèn)為，通過(guò)嘗試新的事物來(lái)派發(fā)我們的創(chuàng)造性，是一個(gè)很關(guān)鍵的因素，這可以給我們一種在生活中冒險(xiǎn)的感覺(jué)。不論動(dòng)機(jī)是什么，如果我們從今天開(kāi)始想要重新煥發(fā)青春的活力，那么，“返老還童”就不是一件不可能的事情。但是，我們?cè)鯓硬拍軓淖兓屑ぐl(fā)我們的創(chuàng)造性呢？幽靈也不是方面的專(zhuān)家，所以他覺(jué)得，只要我們能夠使讀者的臉上露出笑容，就會(huì)讓每個(gè)還沒(méi)有成功的人重新?lián)碛行判摹?BR>　　阿瑟：幽靈，我知道“對(duì)于一匹瞎馬而言，眨眼和點(diǎn)頭效果是一樣”是你最喜歡的一句俗語(yǔ)，為什么這句話對(duì)你意義這么重大呢？
　　幽靈：我的祖父是最后一代養(yǎng)馬的人，他的馬是為自己的農(nóng)田工作。雖然那個(gè)時(shí)代離現(xiàn)在時(shí)間不算長(zhǎng)，但是對(duì)于年輕人來(lái)說(shuō)已經(jīng)很遙遠(yuǎn)。當(dāng)我還是一個(gè)孩子的時(shí)候，我祖父經(jīng)常趕著他的馬去田里犁地。這些馬都很溫順，我總是會(huì)坐馬背上。但即使是溫順的馬也有不老實(shí)的時(shí)候，它們時(shí)不時(shí)地犯犟脾氣。當(dāng)它們不聽(tīng)我祖父使喚的時(shí)候，我的祖父就會(huì)說(shuō)，“對(duì)于一匹瞎馬來(lái)說(shuō)，眨眼和點(diǎn)頭效果是一樣的?！泵看萎?dāng)我知道某事是對(duì)的但卻無(wú)法證明的時(shí)候，我都會(huì)不自覺(jué)地想起這句話。
　　用這句話來(lái)描述交易也是再恰當(dāng)不過(guò)了，經(jīng)常有一些交易員固執(zhí)得像我祖父的那些馬。那些馬雖然倔，但我們還是對(duì)那些馬很好，我們對(duì)它們從不放棄信心。事實(shí)證明，它們和我祖父合作得十分默契，為我們做了很多的工作。
　　如果我注意到某個(gè)交易員的觀點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)他很狹隘甚至很偏執(zhí)，我就會(huì)使用這句俗語(yǔ)。這里我沒(méi)有別的意思，只是為了告訴大家，不要把想法局限在一個(gè)狹隘和固定的模式上，我覺(jué)得經(jīng)常會(huì)有交易員犯這種毛病。我不對(duì)觀點(diǎn)的對(duì)錯(cuò)下結(jié)論，只是認(rèn)為這些想法太片面，而且想得不夠深入。我希望可以用這句話促使大家有一個(gè)再思考的過(guò)程。
　　阿瑟：你必須小心自己的措辭，因?yàn)橛胁簧俳灰讍T聽(tīng)到這話，馬上會(huì)認(rèn)為是自己錯(cuò)了，然后走向另一個(gè)極端。
　　幽靈：是的，這是很多交易員容易犯的毛病。如果一個(gè)經(jīng)紀(jì)人要確認(rèn)一個(gè)訂單，他會(huì)問(wèn)一句：“你真的想止損嗎？”交易員馬上就會(huì)在心里犯嘀咕，懷疑自己的計(jì)劃是不是有什么問(wèn)題，然后便說(shuō)：“哦，不，那我再看看吧?！?BR>　　我并不想改變交易員的想法，只是想改變他們的思維模式。一種常見(jiàn)的想法就是：“如果我下了單，而價(jià)格沒(méi)有如我所料的變化，那該怎么辦呢？”其實(shí)，即使情況很糟，那又怎么樣，明天不是還得繼續(xù)？
　　那好，你建了一個(gè)倉(cāng)位，但是你做錯(cuò)了。又怎么樣呢？如果你想的和做的都對(duì)的話，那你應(yīng)該本來(lái)就假設(shè)這是在建一個(gè)錯(cuò)誤的倉(cāng)位，只不過(guò)你沒(méi)有按要求正確地保護(hù)自己。交易員要提前為各種可能性做好充分準(zhǔn)備，而不是毫無(wú)根據(jù)地盲目自信。
　　阿瑟：你說(shuō)我們應(yīng)該尋找樂(lè)趣，這樣可以激發(fā)創(chuàng)造性。那就讓我們重新回到孩童時(shí)代，在星期天做游戲吧。
　　幽靈：你提了一個(gè)很好的建議。我記得小時(shí)候我們家一到星期天就會(huì)玩一種叫做“交易圈”的游戲?？赡墁F(xiàn)在很多人都不知道，因?yàn)槟鞘窃S多年前的事了。但是最近我還看見(jiàn)過(guò)有這樣的一幅紙牌賣(mài)，這使我又回想起了往事。那是一個(gè)基于交易而設(shè)計(jì)的游戲，我不是想為這種游戲做推銷(xiāo)員，既然我已經(jīng)回憶起來(lái)了，就簡(jiǎn)單地介紹一下。
　　這曾經(jīng)是個(gè)很令人興奮的游戲，現(xiàn)在玩也仍然是。我們可以拿四副牌，32個(gè)人一起參與。大家在一直尖叫，大笑，不論是六歲的孩子還是八十歲的老人，都會(huì)樂(lè)在其中。四副牌可以讓我們變得很有創(chuàng)造性。有了創(chuàng)造性，想做好任何事都會(huì)很輕松，因?yàn)槟愕呐d趣激發(fā)了。這就是當(dāng)我們年紀(jì)大的時(shí)候最需要做的。
　　阿瑟：這個(gè)游戲真的這么好玩嗎？
　　幽靈：游戲是相當(dāng)簡(jiǎn)單的，盡管商家沒(méi)為它做很多的宣傳，可是每一個(gè)發(fā)現(xiàn)它的人都覺(jué)得有很大樂(lè)趣。它的牌面上有不同的商品名，我記得有黑麥、小麥、玉米、大麥、燕麥，還有兩種，我會(huì)留給讀者去填空，因?yàn)槲乙蚕胱屗麄儑L嘗回到童年的感覺(jué)。
　　每種商品有八張牌，如果哪一個(gè)玩家湊夠了同一種商品的八張牌，他會(huì)搖一下鈴，宣布自己的勝利，此時(shí)游戲就結(jié)束了。在玩這個(gè)游戲之前，每一個(gè)人都有點(diǎn)靦腆，但隨著游戲的進(jìn)行，所有的人都會(huì)大喊大叫，激動(dòng)不已。
　　如果你有五張小麥的牌，希望湊夠八張小麥的牌，你就應(yīng)該去掉你不需要的牌。
　　比如說(shuō)如果你有兩張玉米牌，你就喊出兩張玉米。其他需要這兩張牌的人就會(huì)和你交易?？傊阋咽掷餂](méi)用的牌都交換掉，好湊夠八張相同的。
　　你在沒(méi)有看到玩這種牌的場(chǎng)面之前，絕對(duì)想不到這種游戲能有這么大的魅力。
　　所有玩家投入到游戲里的時(shí)候，都情不自禁地大喊大叫。我記得有一次我們正在玩游戲的時(shí)候，一個(gè)朋友正好來(lái)拜訪，一開(kāi)始他甚至以為我們?cè)诟杉堋！敖灰兹Α笔亲钯N近真實(shí)的交易的一種游戲。我已經(jīng)有幾十年沒(méi)有玩了，但對(duì)于它帶給我們所有人的快樂(lè)，到現(xiàn)在依然記憶猶新。
　　如果我是一個(gè)雜志的負(fù)責(zé)人或者經(jīng)紀(jì)人，我會(huì)為這種游戲做廣告，然后以優(yōu)惠的價(jià)格賣(mài)給所有的客戶。這是一種很簡(jiǎn)單的游戲，幾分名內(nèi)你就可以熟悉規(guī)則，但是每個(gè)人都可以在其中找到樂(lè)趣，每一次游戲不超過(guò)十五分鐘。我們發(fā)現(xiàn)玩這種游戲是可以讓陌生人在最短的時(shí)間內(nèi)打成一片的最好的一種方式。
阿瑟：你等著瞧熱鬧吧。我確信有許多人還記得這個(gè)游戲，而且他們很愿意再玩上一兩局。
　　幽靈：我知道，我們已經(jīng)讓讀者變得有創(chuàng)造性了。他們可以對(duì)這種游戲和牌面進(jìn)行改進(jìn)，來(lái)看看自己有多少的創(chuàng)造性。
　　阿瑟：為什么你不把自己的照片印在牌上，然后告訴他們你就是交易圈里的幽靈呢？
　　幽靈：還真是可以那樣做？看來(lái)你也經(jīng)常很有創(chuàng)造性的。我們就做一副牌，然后給每一位買(mǎi)書(shū)的人都發(fā)一副。我知道你現(xiàn)在有兩位經(jīng)常合作的藝術(shù)家在為你設(shè)計(jì)商標(biāo)。
　　嘿，我覺(jué)得我們好像有點(diǎn)跑題了。你認(rèn)為讀者會(huì)原諒我們并且認(rèn)識(shí)到星期天的樂(lè)趣的重要性嗎？
　　阿瑟：借用一名你的口頭禪：“那又怎么樣呢？”我知道你是想循序漸進(jìn)地談?wù)撨@個(gè)話題，和交易員們保持互動(dòng)。當(dāng)你回憶自己小時(shí)候的事情，并且享受創(chuàng)造的樂(lè)趣時(shí)，又有誰(shuí)能拒絕你的笑容呢？我也知道你所信任的交易員和讀者們，也和你一樣在享受這個(gè)過(guò)程。
　　幽靈：是的，這對(duì)我來(lái)說(shuō)很重要。在孩子的世界里，很少有哪種游戲可以讓孩子像大人一樣做游戲，或者是讓大人像孩子一樣游戲。能給大家介紹這款游戲我很開(kāi)心。“交易圈”確實(shí)是一種游戲，但是它可以使你對(duì)周?chē)氖挛镉懈翡J的觀察力，同時(shí)你還可以很輕松地與其他人交流。你有什么自己懷念的游戲嗎？
　　阿瑟：是的。我記得曾經(jīng)和一個(gè)101歲的老太太玩一種游戲，就是把衣服夾子放在牛奶瓶里。 當(dāng)一個(gè)101歲的老人回憶起這件事時(shí)， 她就會(huì)沉浸在童年的美好回憶中。
　　交易員肯定也能理解這件事的重要性。
　　幽靈，我記得有一位著名的作家說(shuō)，沒(méi)有深深地打上作者的烙印的書(shū)是一本好書(shū)。
　　幽靈：我知道你指的是誰(shuí)，我不知道他會(huì)不會(huì)承認(rèn)這句話。但是我想我明白他的意思。他的意思是不要用太多的數(shù)據(jù)來(lái)壓抑讀者，這樣做沒(méi)什么好處。
　　阿瑟：我也是這么認(rèn)為的，這句話有沒(méi)有可能就是交易圈里的幽靈說(shuō)的？
　　幽靈：你別讓我承認(rèn)或者提示你，你該自己來(lái)回答這個(gè)問(wèn)題。
　　阿瑟：好吧，那我放棄這個(gè)提問(wèn)了，我只是希望從讀者的角度來(lái)問(wèn)點(diǎn)有創(chuàng)造性的問(wèn)題。那么，在一個(gè)寒冷的冬日，如果你坐在火爐旁邊享受溫暖，你還會(huì)很有創(chuàng)造性嗎？
　　幽靈：那樣我會(huì)很放松，但是我覺(jué)得舒適帶來(lái)的是平靜的心緒。這在交易員的生活中也很重要。交易就像開(kāi)車(chē)一樣，要調(diào)整行駛，同時(shí)在每一個(gè)轉(zhuǎn)彎的地方還得非常當(dāng)心。你不需要時(shí)時(shí)刻刻都高度緊張，因?yàn)槿绻菢拥脑挘憔褪チ嗣翡J的觀察力。坐下來(lái)靜一靜，從另外一個(gè)方面想一想，我們正在做的就是這件事。
　　交易員們?cè)谥苣┏Ｗ龅囊患戮褪悄闷饒?bào)紙看報(bào)道，不過(guò)以前我們很少能看到比較深入的報(bào)道。而現(xiàn)在，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)使新聞以更快的速度傳遞，我們可以更容易地得到深入的信息。當(dāng)我們讀到關(guān)于交易的報(bào)道時(shí)，我們必須記住那些觀點(diǎn)是作者的而不是我們的。
　　我不想把討論變成一言堂，我只是希望激發(fā)交易員們的思想。
　　阿瑟：我知道你每次只是起個(gè)頭，然后在完成互動(dòng)的過(guò)程后，利用相應(yīng)的反饋再把每一章寫(xiě)完。你提出你的想法，這個(gè)想法會(huì)匯集許多人的意見(jiàn)；你也搜集到許多問(wèn)題，然后你再回答這些問(wèn)題，從而使讀者受益。
　　幽靈：這就是我為什么在得到最終的答案前，希望有充分討論的原因。在我們開(kāi)車(chē)轉(zhuǎn)彎之前，還有許多話題要談。
　　阿瑟：我記得最近讀過(guò)一篇關(guān)于“動(dòng)機(jī)”的演講。你覺(jué)得你的智能參考了他的講話嗎？
　　幽靈：完全不是。誰(shuí)愿意把他們自己認(rèn)為好的直覺(jué)與別人交換呢？最重要的是你自己的思想。既然你不可能成為別人，那為什么你要被別人的想法所左右呢？動(dòng)機(jī)理論是占一席之地的，但是絕大多數(shù)的擁護(hù)者們忘記了一個(gè)最重要的事實(shí)--你才是能激發(fā)你自己的那個(gè)人。也只能是你自己。在交易中，你必須自己做交易，而不是別人讓你這么做的。
　　我是希望告訴交易員們一些他們?cè)瓉?lái)不太清楚的知識(shí)，他們可以根據(jù)自己的理解去解釋。實(shí)際上，正是這種多樣性構(gòu)成了市場(chǎng)。在交易中，我們根據(jù)自己已有的知識(shí)做出假設(shè)，運(yùn)用我們的理論來(lái)證明或推翻我們的假設(shè)。我盡量避免讓交易員覺(jué)得自己有其實(shí)并不存在的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)我也不希望交易員們認(rèn)為在這樣一個(gè)困難重重的游戲里他們絕無(wú)成功的可能性。
　　我的經(jīng)驗(yàn)和智慧來(lái)自于我自己而不是別人的親身經(jīng)歷。當(dāng)我還在高中二年級(jí)的時(shí)候，老師讓我們?cè)趦蓚€(gè)題目中任挑一個(gè)來(lái)寫(xiě)。第一個(gè)題目是：衣著不能使人成功。
　　第二個(gè)題目是：衣著可以使人成功。我挑了后一個(gè)題目，結(jié)果我得到了從來(lái)沒(méi)有過(guò)的最低分。
　　其實(shí)老師本身就有偏見(jiàn)，他認(rèn)為衣著是不能使人成功的。我選擇一個(gè)我認(rèn)為很難論證的題目，但是我做了很好的推理，而且我自己認(rèn)為我寫(xiě)的文章是班里最好的一篇文章，所以至今我還清楚地記得內(nèi)容。老師先入為主地認(rèn)為，選第二個(gè)題目的人是錯(cuò)的。每次想起老師給我的分?jǐn)?shù)的時(shí)候我都會(huì)想起那句老話：對(duì)于一匹瞎馬而言，眨眼和點(diǎn)頭效果是一樣的。
　　在我的經(jīng)歷中，我已經(jīng)證明了當(dāng)初我的論點(diǎn)是正確的，而且那個(gè)故事也是我成功的一部分。你看，人必須有信仰，然后不管怎么樣最后都要堅(jiān)持下去。多年來(lái)，我的理論被證明是正確的。我的關(guān)于衣著的理論塑造我的性格，以及我的堅(jiān)定的信念。那就是總有一天我會(huì)證明，至少在我自身的情況中，這個(gè)理念和假設(shè)是正確的。
　　當(dāng)然，這不意味著適用于班里所有同學(xué)的情況。
　　阿瑟：但你是怎么用事實(shí)證明你的理論呢？
　　幽靈：一個(gè)人的感覺(jué)會(huì)對(duì)他的所作所為做出影響，然后又會(huì)對(duì)他周邊的環(huán)境做出反應(yīng)。我的一個(gè)主要的觀點(diǎn)就是，穿著入時(shí)而且得體的人，對(duì)自己會(huì)有和其他人不同的感覺(jué)，比如說(shuō)和那些在重要的場(chǎng)合穿運(yùn)動(dòng)短褲的人的感覺(jué)肯定不同。關(guān)鍵就在于“重要的場(chǎng)合”。你能想象誰(shuí)穿著短褲去參加葬禮嗎？你會(huì)怎么去感覺(jué)？如果你穿著得體的話，你的感覺(jué)豈不是會(huì)更好？你一定會(huì)感覺(jué)更舒服一些。
　　我的事實(shí)依據(jù)和那篇文章寫(xiě)的差不多。我認(rèn)為，一個(gè)注意衣著的人和一個(gè)知識(shí)淵博的交易員有相通的地方。在交易圈中有豐富知識(shí)的人（衣著得體）在交易中更加自信。在會(huì)議或是其他重要的場(chǎng)合穿著得體讓我更加自信，辦事也更有效率。說(shuō)實(shí)話，雖然不論我穿什么，我還是我，但是如果在交易前我沒(méi)有做好準(zhǔn)備，我就不是原來(lái)的我了。
　　我希望在這一點(diǎn)上給交易員們留下深刻的印象。如果你沒(méi)有正確的知識(shí)，沒(méi)有根據(jù)不同情況改變自己行為的靈活性，市場(chǎng)就會(huì)讓你明白這樣做的后果。你就像一個(gè)穿短褲去參加葬禮的人，你會(huì)怎么解釋呢？這時(shí)候的你，肯定不會(huì)認(rèn)為衣著與成功無(wú)關(guān)。你會(huì)非常深刻地認(rèn)識(shí)到，做好充分的準(zhǔn)備，與在任何時(shí)候都穿著得體同樣的重要。
　　阿瑟：那時(shí)你曾經(jīng)想回去找那位老師理論理論嗎？
　　幽靈：我想我還沒(méi)有那么聰明，知道怎么反駁老師，那時(shí)我還只是一個(gè)孩子。
　　憤怒或是貪婪、恐懼，都只是浪費(fèi)時(shí)間，是沒(méi)有效率的表現(xiàn)。
　　阿瑟：那么，希望呢？
　　幽靈：希望和愛(ài)，在我的生命中占據(jù)很重要的地位。希望，必須和計(jì)劃和行動(dòng)結(jié)合起來(lái)。愛(ài)就是我想給予別人的東西。

第十一章 出手如電：對(duì)抗交易中的情緒
　　
　　如果你因?yàn)槭种械膫}(cāng)位而耳熱心跳，寢食不安，那么，幽靈的告誡是第一時(shí)間立即清倉(cāng)--職業(yè)專(zhuān)家展示對(duì)抗自身情緒的策略。
　　在任何一個(gè)市場(chǎng)中，交易者每開(kāi)始一次新的交易的時(shí)候，總是對(duì)自己行動(dòng)的正確性滿懷信心，極度樂(lè)觀。但也正是這種期望，使新手們對(duì)市場(chǎng)估計(jì)不足，容易迷失方向。
　　令交易員失敗的原因究竟是什么？是他們?nèi)菀鬃龀鲥e(cuò)誤的判斷？還是因?yàn)樗斜匦璧男畔⒅皇窃诮灰讍T完成交易兩分鐘后才全部顯示出來(lái)？
　　我們?cè)谶@一章里討論的話題是： 為什么新倉(cāng)位建立之后， 總是會(huì)很快產(chǎn)生變化？為什么市場(chǎng)好像總是對(duì)我們的行動(dòng)了如指掌？我們?cè)鯓硬拍苴s走這種錯(cuò)誤的想法，對(duì)自己新建的倉(cāng)位做出正確的反應(yīng)呢？
　　在交易中是不是很多時(shí)候你都會(huì)覺(jué)得，其他的交易員都正在和你對(duì)著干；剛才還在給你中肯意見(jiàn)的朋友，在你建倉(cāng)之后就站到了你的對(duì)立面去了，變成你的新對(duì)頭。
　　我們按照自己認(rèn)為正確的想法去操作，但總是被無(wú)情的現(xiàn)實(shí)擊倒，要不索性我們每次都按照我們認(rèn)為正確的事情相反那面去做好了，這樣做可行嗎？我們?cè)谶@里要談的是情感因素，研究這個(gè)問(wèn)題的人太少了。
　　一旦倉(cāng)位建立，情緒就變成了一個(gè)我們并不喜歡卻又不得不面對(duì)的因素。當(dāng)倉(cāng)位按照我們預(yù)期的方向進(jìn)行價(jià)格變動(dòng)時(shí)，我們會(huì)變得很興奮。但是注意，我們經(jīng)常會(huì)沾沾自喜，而完全忽略了對(duì)建倉(cāng)進(jìn)行深入研究。
　　阿瑟：幽靈，我知道你說(shuō)過(guò)你不是萬(wàn)事通，只是對(duì)你自己的交易精通而已。我突然發(fā)現(xiàn)，我們一直只是在談你的經(jīng)驗(yàn)和智慧，但是每一個(gè)交易員的成長(zhǎng)和思考能力，是需要他們自己從觀察和研究中得來(lái)的。當(dāng)然，了解其他人的觀點(diǎn)有助于交易員更深刻地理解交易，但每個(gè)人對(duì)于市場(chǎng)的動(dòng)作規(guī)律都有自己的觀點(diǎn)，你認(rèn)為參考別人的觀點(diǎn)，然后據(jù)此來(lái)了解我們自己的行為，是一個(gè)很重要的途徑嗎？
　　幽靈：我讀過(guò)一些很好的關(guān)于成人和兒童對(duì)照研究的理論。我們都是從兒童期開(kāi)始成長(zhǎng)的，交易員也是一樣。我們對(duì)交易的想法會(huì)逐漸成熟起來(lái)，而成熟的途徑就是去了解正確的東西。 作為孩子，我們不需要知道理由，只需要有規(guī)則約束；作為成人，重要的則是 不僅知其然，還要知其所以然，這樣才能更加有效率地進(jìn)行交易。 想讓另外一個(gè)人知道建倉(cāng)后發(fā)生了什么，是比較困難的一件事情，除非你和他 在同一環(huán)境下同一位置建倉(cāng)。一個(gè)車(chē)胎漏了氣，司機(jī)需要換輪胎，如果你不是那個(gè)換輪胎的司機(jī)，受挫折的體會(huì)就不同了，因?yàn)槟銢](méi)有當(dāng)事人的感覺(jué)。交易也是一樣，如果你不能切身感受到具體的環(huán)境，理解起來(lái)會(huì)有些困難。 大多數(shù)交易在完成前都經(jīng)過(guò)很充分的研究，有很好的理由作為依據(jù)。如果交易員覺(jué)得交易不會(huì)成功，他們就不會(huì)去做。但是，如果高估了成功的可能性，就可能會(huì)弄巧成拙，因?yàn)橹皇歉鶕?jù)自己的感覺(jué)行事，會(huì)錯(cuò)過(guò)一些重要的市場(chǎng)變化。我認(rèn)為對(duì)于交易只是一味樂(lè)觀，不是一件好事，你必須在建倉(cāng)之后有所計(jì)劃。 對(duì)于新建倉(cāng)位的交易員來(lái)說(shuō)，最重要的就是要明白，建倉(cāng)只是整個(gè)交易中很小的一 部分。每次當(dāng)你發(fā)現(xiàn)一個(gè)信號(hào)的時(shí)候，你都要把它看成只是一系列交易的前奏曲。你必須很清楚，如果想達(dá)到你的目標(biāo)，你應(yīng)該怎么去做。與你剛剛建立的倉(cāng)位比起來(lái)，你的目標(biāo)才是最重要的。如果我告訴你，你進(jìn)入市場(chǎng)的信號(hào)的標(biāo)準(zhǔn)，是你必須盡可能在最短時(shí)間內(nèi)敏捷地保護(hù)倉(cāng)位，或者是減少倉(cāng)位，你能迅速地調(diào)整三四次你的倉(cāng)位嗎？一定要留心你的新倉(cāng)位完全與市場(chǎng)方向格格不入的可能性，這樣的提醒你一定會(huì)很贊同。這種思維可以使你更容易地對(duì)倉(cāng)位進(jìn)行調(diào)整，這也是你每次建倉(cāng)時(shí)必須做的。你必須記住，最早建立的倉(cāng)位只是交易的一個(gè)小小起點(diǎn)。你也已經(jīng)知道，不能讓你的情緒變化來(lái)左右你的交易，不要受情緒影響而沖動(dòng)地清倉(cāng)。你可以一次又一次地重新建倉(cāng)，直到你不受自己的感情波動(dòng)控制為止。如果你的交易活動(dòng)夾雜了個(gè)人的情緒，通常會(huì)使你做出錯(cuò)誤的判斷。市場(chǎng)一開(kāi)始一般都不會(huì)和你的倉(cāng)位方向相符，但是你不能說(shuō)你沒(méi)有進(jìn)行正確的交易。你的建倉(cāng)位置常常也是別人認(rèn)為合適的位置，所以不要因此而沮喪，因?yàn)橛泻芏嗳撕湍愕南敕ㄊ且粯拥?。你不可能總是在正確的時(shí)機(jī)做出正確的判斷。如果你動(dòng)手操作要比眼光移動(dòng)還快，這就會(huì)是你比別人多出來(lái)的優(yōu)勢(shì)。你能夠迅速清倉(cāng)，因?yàn)槟阒雷约嚎梢栽诤芏虝r(shí)間里重新建倉(cāng)。一個(gè)糟糕的或是有問(wèn)題的倉(cāng)位，是你做出正確決定的大好時(shí)機(jī)。要?jiǎng)尤裘撏?！這樣你才可以停止感情用事的操作方法，否則你很快就會(huì)卷入泥潭之中。形成習(xí)慣，這樣做會(huì)很快地成為你的第二天性。
　　如果你剛一建倉(cāng)就馬上發(fā)現(xiàn)自己錯(cuò)了，就必須馬上清倉(cāng)，因?yàn)檫@樣做肯定沒(méi)錯(cuò)。我為什么知道這么做是對(duì)的呢？因?yàn)槲宜鲞^(guò)的最好的交易，都是從一個(gè)錯(cuò)誤的建倉(cāng)開(kāi)始的。已經(jīng)存在的錯(cuò)誤倉(cāng)位，是收獲一個(gè)好倉(cāng)位的最好基礎(chǔ)。所以，即使你一錯(cuò)再錯(cuò)，又有什么大不了的呢？犯錯(cuò)的好處就是，你可以清楚那個(gè)倉(cāng)位錯(cuò)在何處。當(dāng)情緒占有一席之地的時(shí)候，你要傾聽(tīng)自己的內(nèi)心對(duì)于錯(cuò)誤的想法是什么。這樣很管用，感情在交易中不應(yīng)該有位置。如果你意氣用事，那個(gè)倉(cāng)位一定是錯(cuò)誤的。
　　阿瑟：說(shuō)起來(lái)好像不太難。但是，當(dāng)你在交易中情緒波動(dòng)的時(shí)候，怎樣才能排除這種干擾呢？
　　幽靈：你必須把交易變成一件很程式化的事情，這會(huì)有很多種方法。絕大多數(shù)的新手沒(méi)有足夠的資金，不能做多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)，所以他們就同時(shí)建幾個(gè)倉(cāng)位，從而可以剔除壞的、保留好的倉(cāng)位，以此來(lái)降低總體的風(fēng)險(xiǎn)。另一個(gè)辦法就是使用規(guī)則一，這樣不論倉(cāng)位被證明是正確的，還是被證明是錯(cuò)誤的，你都不會(huì)讓情緒來(lái)主宰你的想法了。 你需要聆聽(tīng)自己內(nèi)心的想法和你的沮喪，讓你自己而不是市場(chǎng)告訴你：你的倉(cāng)位是錯(cuò)誤的。如果你沮喪的時(shí)候恨不得馬上清倉(cāng)，那就毫不猶豫地辦吧，因?yàn)檫@已經(jīng)是機(jī)械化系統(tǒng)的一部分了。規(guī)則一的目的，是讓你自己而不是市場(chǎng)告訴你是錯(cuò)的。如果你讓市場(chǎng)告訴了你，你會(huì)更加沮喪，從而影響判斷力，使你不能正確地作出清倉(cāng)的決定。既然不能讓市場(chǎng)告訴我們倉(cāng)位是錯(cuò)的， 而是要等待市場(chǎng)告訴我們倉(cāng)位是正確的，那就必須有什么來(lái)告訴我們是錯(cuò)誤的。你認(rèn)為是什么呢--沒(méi)有什么比交易里剛剛出現(xiàn)的亢奮情緒更適合作為清倉(cāng)的信號(hào)了。我知道這需要不斷進(jìn)行實(shí)踐練習(xí)，要進(jìn)行行為習(xí)慣的改變，你必須學(xué)會(huì)用感情的征兆為自己服務(wù)，來(lái)預(yù)測(cè)到錯(cuò)誤的倉(cāng)位。你可以在經(jīng)歷一番練習(xí)之后把它作為一種習(xí)慣。這和你每天走到一個(gè)陌生人面前跟他打個(gè)招呼，也沒(méi)什么不一樣。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)新的習(xí)慣已經(jīng)變成你的第二天性了。
　　阿瑟：你能不能提供一些建議，告訴我們?cè)谇宄龎膫}(cāng)位時(shí)，我們?cè)鯓痈淖冏约旱男袨榱?xí)慣呢？
　　幽靈：如果你燥熱到不得不解開(kāi)你襯衫最上面的鈕扣，你最好清倉(cāng)；如果電話鈴聲讓你心煩意亂，你最好清倉(cāng)；如果你已經(jīng)超過(guò)了合理的時(shí)間，還持有沒(méi)被證明正確的倉(cāng)位，你也最好清倉(cāng)?？梢杂靡环N假設(shè)的方式來(lái)操作：當(dāng)你不知道自己倉(cāng)位是否正確的時(shí)候，你可以把它當(dāng)做是錯(cuò)誤的來(lái)考慮，盡管你可能還是一時(shí)不能清楚，但你很快就會(huì)明白倉(cāng)位的性質(zhì)。當(dāng)然這不是一個(gè)很好的方式，這是一種危險(xiǎn)的建倉(cāng)方法。不管你信不信，我曾經(jīng)看到，在市場(chǎng)沒(méi)有明顯趨勢(shì)時(shí)，有的當(dāng)日交易員是用這種方法建倉(cāng)的。我個(gè)人并不是很同意這種做法，但是，如果你可以用這種方法在沒(méi)有趨勢(shì)的市場(chǎng)里做一次很好的試探的話，我倒也不反對(duì)。有時(shí)候，當(dāng)你剛一開(kāi)始建了一個(gè)壞倉(cāng)位的時(shí)候，你會(huì)有一個(gè)極好的機(jī)會(huì)去改變這個(gè)倉(cāng)位的方向，然后從這個(gè)修正過(guò)來(lái)的倉(cāng)位中獲利。我能提醒你的就是：在市場(chǎng)里行動(dòng)要快。出人意料的事情總是發(fā)生在你持有倉(cāng)位的反方向。當(dāng)我們的倉(cāng)位是錯(cuò)的時(shí)候，我們對(duì)于價(jià)格走勢(shì)往好的方向去幻想，并不能阻止出人意料的壞情況。
阿瑟： 你是不是覺(jué)得， 跟建立正確的倉(cāng)位相比， 我們更容易建立錯(cuò)誤的倉(cāng)位呢？
　　幽靈：事實(shí)上，沒(méi)被證明正確的倉(cāng)位出現(xiàn)的頻率是比較高的，但是這并不意味著我們更容易建立錯(cuò)誤的倉(cāng)位。還有另外一個(gè)因素，讓我們覺(jué)得在建倉(cāng)伊始市場(chǎng)好像對(duì)我們不利，這就是時(shí)間。時(shí)間總是欺騙我們。保持在清倉(cāng)之后再建倉(cāng)這種操作持續(xù)性的重要，是一個(gè)交易員新手很難體會(huì)到的。大家習(xí)慣于不去清除一個(gè)沒(méi)被證明是錯(cuò)誤的倉(cāng)位，努著勁減少挫折，在倉(cāng)位還沒(méi)有被證明是正確的時(shí)候，希望建一個(gè)更好的倉(cāng)位。大家想一想， 如果他們沒(méi)有按照預(yù)期走勢(shì)發(fā)展的時(shí)候就及時(shí)清倉(cāng)， 是不是更好？當(dāng)市場(chǎng)對(duì)你有利的時(shí)候你要行動(dòng)迅速些，但是在市場(chǎng)不利的時(shí)候你卻不應(yīng)該出來(lái)搏殺。我認(rèn)為，大多數(shù)市場(chǎng)上升的時(shí)候比下降的時(shí)候要多，因此你在牛市時(shí)應(yīng)該比在熊市時(shí)活躍狀態(tài)要更多一些。當(dāng)市場(chǎng)搖擺不定的時(shí)候，你也應(yīng)該在中間隨市而動(dòng)。充分利用市場(chǎng)的波動(dòng)來(lái)為倉(cāng)位服務(wù)，這樣你的成本就會(huì)更低。
　　阿瑟：倉(cāng)位已經(jīng)建立的時(shí)候，我們聽(tīng)到的好像都是對(duì)我們倉(cāng)位不利的負(fù)面消息，為什么會(huì)這樣呢？
　　幽靈：建倉(cāng)之后，我們對(duì)待信息會(huì)更加注意，于是我們對(duì)倉(cāng)位的疑心就更加敏感。如果市場(chǎng)沒(méi)有確認(rèn)我們的倉(cāng)位正確，答案當(dāng)然就是--清倉(cāng)。如果發(fā)現(xiàn)消息不利于我們，我們很自然地會(huì)對(duì)自己的倉(cāng)位產(chǎn)生懷疑。在建立一個(gè)新倉(cāng)位的時(shí)候，規(guī)則一比什么都重要，它可以使我們不會(huì)感情用事，這樣就可以客觀地對(duì)待信息，而不是讓它直接對(duì)自己的思維產(chǎn)生負(fù)面影響。
　　阿瑟：為什么好像市場(chǎng)知道我們是什么時(shí)候建倉(cāng)的？
　　幽靈：這不難理解。我認(rèn)為每一個(gè)交易員都或多或少地有過(guò)這種想法，直到他們走向成熟，更能體會(huì)市場(chǎng)是怎樣對(duì)大量指令做出反應(yīng)的，才會(huì)改變這種錯(cuò)覺(jué)。價(jià)格的變動(dòng)會(huì)讓其他的交易員決定是否要建立倉(cāng)位。當(dāng)許多信號(hào)出現(xiàn)的時(shí)候，我們更容易選擇明顯的信號(hào)建倉(cāng)。正因?yàn)檫@一點(diǎn)，市場(chǎng)看起來(lái)好像立即對(duì)我們作出了反應(yīng)。每個(gè)交易員都會(huì)逐漸地感覺(jué)到，如果我們相應(yīng)作出了正確的反應(yīng)，則這種情況對(duì)我們也是有好處的。當(dāng)市場(chǎng)演變得和我們的建倉(cāng)價(jià)位十分接近的時(shí)候，這種情況就更容易發(fā)生了。無(wú)論什么時(shí)候，我們都必須面對(duì)這種情況十分留意。如果你想在交易圈內(nèi)長(zhǎng)久地生存下去，你就必須在你的計(jì)劃中對(duì)這種情況有所準(zhǔn)備。 為了消除上面講的那種錯(cuò)覺(jué)，你一定要知道， 最重要的時(shí)候就是剛建倉(cāng)的時(shí)候， 這個(gè)時(shí)候你必須用最快的行動(dòng)保護(hù)你的倉(cāng)位。同時(shí)，最危險(xiǎn)的時(shí)候同樣是剛建倉(cāng)的時(shí)候，因?yàn)檫@時(shí)你還不知道你的倉(cāng)位正確與否。如果你的倉(cāng)位被證明是錯(cuò)誤的話，這將是你減少挫折的惟一機(jī)會(huì)。要想控制住你的損失，就要手疾眼快，抓住機(jī)會(huì)，先下手為強(qiáng)，否則你的損失就要加劇，那就不僅影響你的利潤(rùn)，還會(huì)影響你的思維。這就是為什么我把建倉(cāng)當(dāng)作最危險(xiǎn)時(shí)刻的原因--降低損失的第一個(gè)機(jī)會(huì)，也是最好的一個(gè)機(jī)會(huì)。在建倉(cāng)時(shí)你立即做出的反映，決定了你是否能成為一個(gè)有技巧的“輸家”，也就是最好的贏家。
　　阿瑟：我經(jīng)常聽(tīng)交易員說(shuō)他們實(shí)際做的交易和腦中所想的是正好相反的，這樣他們能交易得更好。你怎么認(rèn)為？
　　幽靈：我也聽(tīng)說(shuō)過(guò)。在我早期交易中這可以說(shuō)是一個(gè)比較有效的策略。它確實(shí)有其優(yōu)勢(shì)，但是不要濫用。既然你所做的很有可能是錯(cuò)的，一旦你的倉(cāng)位沒(méi)有被證明是正確的，就要馬上改變到相反的方向。這在沒(méi)有明顯趨勢(shì)的市場(chǎng)里效果很不錯(cuò)。比如說(shuō)，你知道馬上會(huì)有一個(gè)重大新聞發(fā)布，或是你已經(jīng)得到了一個(gè)重要報(bào)告的數(shù)據(jù)。你可能會(huì)認(rèn)為這個(gè)因素的影響其實(shí)已經(jīng)在場(chǎng)內(nèi)被釋放出來(lái)了，但是你又不能確定是不是這樣。一般情況下，大多數(shù)的交易員會(huì)相應(yīng)地根據(jù)消息進(jìn)行交易，發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的時(shí)候立即清倉(cāng)就可以了。所以你必須承認(rèn)，從某種程度上說(shuō)，這種做法是有其道理的。即使一開(kāi)始你就做錯(cuò)了，你仍然可以與自己的想法逆向而行，這和你一開(kāi)始就逆向而行沒(méi)有什么不同。
　　阿瑟：另一個(gè)問(wèn)題是，常?？吹皆谑袌?chǎng)新聞?lì)l道播出對(duì)某個(gè)專(zhuān)家的采訪，感覺(jué)就像是火上澆油一樣熱辣。那些做的和專(zhuān)家見(jiàn)解相反的交易員，就會(huì)覺(jué)得這個(gè)專(zhuān)是他們的敵人。這種說(shuō)法合適嗎？這種想法是不是對(duì)交易有毀滅性的影響呢？
　　幽靈：這種事情確實(shí)經(jīng)常見(jiàn)到，你會(huì)對(duì)于關(guān)于自己倉(cāng)位的相反評(píng)論格外敏感。我的觀點(diǎn)是，只要你不意氣用事，敏感一些也沒(méi)什么不好。但是在市場(chǎng)出現(xiàn)暴跌時(shí)，想做到不摻雜任何個(gè)人情緒是很困難的，你無(wú)法不去注意。對(duì)這種評(píng)論一定要進(jìn)行檢驗(yàn)，你可以注意一下市場(chǎng)對(duì)此做出的反應(yīng)究竟如何。這么多年來(lái)，我發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)確實(shí)會(huì)對(duì)類(lèi)似評(píng)論做出反應(yīng)。但是關(guān)鍵在于，你所看到的反應(yīng)并不只是一瞬而過(guò)。如果你行動(dòng)夠快，你就可以利用這些反應(yīng)來(lái)賺錢(qián)，實(shí)際上你也必須要迅速地利用這些市場(chǎng)變化來(lái)獲取利潤(rùn)。為什么你得到的反應(yīng)會(huì)連續(xù)不斷呢？場(chǎng)內(nèi)交易員可能會(huì)首先看到評(píng)論，甚至最早得到了報(bào)告的數(shù)據(jù)。這種反應(yīng)是作為職業(yè)操盤(pán)手的反應(yīng)，他們會(huì)根據(jù)自己的理解來(lái)建倉(cāng)。剛開(kāi)始時(shí)大家的反應(yīng)可能不很一致，但在這個(gè)品種剛啟動(dòng)的價(jià)格上很快就可能會(huì)產(chǎn)生一種趨勢(shì)，這通常是第一輪的買(mǎi)入或賣(mài)出。緊接著進(jìn)入交易場(chǎng)的單子是那些剛剛得到消息的交易員們下的，這是你會(huì)看到的對(duì)新聞的第二波反應(yīng)。第三輪行情是業(yè)余投資者造成的，他們是從自己的經(jīng)紀(jì)人那里得到的消息。這一波通常最強(qiáng)勢(shì)，因?yàn)樗麄兿碌膯芜M(jìn)入到交易場(chǎng)內(nèi)的時(shí)候，利空消息還沒(méi)有怎么現(xiàn)身。這個(gè)過(guò)程就可以解釋?zhuān)瑸槭裁从械臅r(shí)候市場(chǎng)死氣沉沉，有時(shí)市場(chǎng)又會(huì)熱鬧地出現(xiàn)新高或新低。
　　當(dāng)這三波行情過(guò)去時(shí)，還會(huì)有些跟在后面的零星下單，這是一些人在收盤(pán)后從電視、廣播或是報(bào)紙上得到的消息。這個(gè)過(guò)程大概要持續(xù)一天半，所以這是我的一天半理論。在持續(xù)一天半的對(duì)重大新聞的反應(yīng)結(jié)束后，市場(chǎng)常常會(huì)進(jìn)入一個(gè)平靜期。你剛才問(wèn)我，對(duì)消息太過(guò)情緒化是否會(huì)導(dǎo)致災(zāi)難性的結(jié)果？我想，你應(yīng)該首先認(rèn)識(shí)到消息中蘊(yùn)含的機(jī)會(huì)--你可以把別人對(duì)消息的情緒化， 轉(zhuǎn)變?yōu)樽约韩@利的資本。
　　當(dāng)然，這過(guò)程通常要花上幾天的時(shí)間。在進(jìn)行日間交易或者進(jìn)行無(wú)明確信號(hào)的交易時(shí)，這種行為可以改變正在繼續(xù)的趨勢(shì)，可能會(huì)逆轉(zhuǎn)趨勢(shì)或是平息趨勢(shì)，這一點(diǎn)對(duì)于保護(hù)倉(cāng)位是很關(guān)鍵的，你可以運(yùn)用這個(gè)知識(shí)來(lái)降低你建倉(cāng)的成本。你可以通過(guò)正確地利用消息來(lái)降低你的建倉(cāng)成本。 例如把你的資金分成兩部分，可以跟隨前一單的走勢(shì)再度建倉(cāng)?；蛘呖梢悦鞔_一個(gè)價(jià)格區(qū)域，使你能夠建立一個(gè)更有利的倉(cāng)位。換句話說(shuō)，由于交易的波動(dòng)范圍更寬，你可以有搶帽子的機(jī)會(huì)。但是注意，所有這些操作，都要在你的交易計(jì)劃中有所體現(xiàn)。你本來(lái)應(yīng)該時(shí)時(shí)刻刻做好準(zhǔn)備，而大多數(shù)的交易系統(tǒng)都沒(méi)有考慮到這一點(diǎn)。更令人奇怪的是，按剛才你提出問(wèn)題的說(shuō)法，經(jīng)常有人簡(jiǎn)單地把行情的這種變化歸因于評(píng)論家的“火上澆油”了事。其實(shí)這其中的道理，就像你在數(shù)九寒天看到有人在火爐旁堆木頭一樣，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)?zāi)愫芸鞎?huì)做出在火爐里一定有爐火的判斷。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)新消息的時(shí)候也是一樣你對(duì)于將要發(fā)生的事情會(huì)十分肯定。如果你看到了爐旁有木頭，就知道在溫度下降時(shí)可以點(diǎn)火取暖，即使你不喜歡火爐，你仍可以享受舒適的溫度。交易也是一樣的，即使你不喜歡這個(gè)和你的倉(cāng)位方向相抵觸的消息，你一樣可以利用消息帶來(lái)的市場(chǎng)熱潮為你服務(wù)。當(dāng)獲得意外信息的時(shí)候，你不要拘泥于自己原先固有的思路。
　　阿瑟：我們回到了同一個(gè)話題上：成功的交易需要搜集信息，改變行為。這是每個(gè)人在交易中的核心主題嗎？
　　幽靈：你知道我自己也并不能確定。我只知道這是我?guī)资杲灰字械脕?lái)的經(jīng)驗(yàn)。如果現(xiàn)在這不是大多數(shù)專(zhuān)家的要點(diǎn)，我想它很快就會(huì)是的。讀過(guò)我文章的人，會(huì)改善交易技巧從而獲得成功。我相信，因?yàn)槲覀兊呐Γ麄儗?duì)交易會(huì)有更好的理解。我不是通過(guò)表達(dá)我的觀點(diǎn)來(lái)排斥其他的成功的交易方式，我只是想增加大家交易成功的可能性。
　　阿瑟：我想對(duì)你的觀點(diǎn)會(huì)有人持反對(duì)態(tài)度的。
　　幽靈：你真的這么認(rèn)為嗎？我不同意你的看法。盡管我曾經(jīng)犯過(guò)很多錯(cuò)誤，但我還是覺(jué)得你的話是不對(duì)的。這就像在兩條路中選擇一條一樣，除非你兩條路都走過(guò)，否則你不能認(rèn)為你做的選擇是錯(cuò)誤的。
　　我就是因?yàn)閮蓷l路都走過(guò)，所以能準(zhǔn)確地說(shuō)出哪一條路是更好的。我給了每一個(gè)交易員一個(gè)拓展眼界的機(jī)會(huì)，而不是想限制他們的思想。要從各個(gè)角度來(lái)看問(wèn)題，這樣才能做到辯證。你照鏡子的時(shí)候，看不到別人對(duì)你的看法。要想成為一個(gè)好的批判家，你必須從別人的角度看問(wèn)題，不能只是把相反的觀點(diǎn)當(dāng)成正確的。
　　阿瑟：那么你對(duì)自己的規(guī)則怎么看呢？它是個(gè)反鏡像？幽靈：很有趣的說(shuō)法。你可以把規(guī)則一稱(chēng)之為反鏡像。因?yàn)樗痛蠖鄶?shù)人的理解截然相反。我們確實(shí)假設(shè)我們是錯(cuò)誤的，在倉(cāng)位被證明正確之前，我們都處在一個(gè)不利的游戲當(dāng)中。這也是一個(gè)反鏡像。在規(guī)則二中，我們使優(yōu)勢(shì)倉(cāng)位賺取更多利潤(rùn)，這和常見(jiàn)的想法也是相反的。 是的，我想，在照鏡子的時(shí)候，你可以很容易理解為什么與其他任何角度你看到的感覺(jué)都不一樣--你看到的是與現(xiàn)實(shí)相反的鏡像。從不同的角度看問(wèn)題是很重要的，我在交易中懂得了與別人不同的必要性。除了你自己的觀點(diǎn)，你不需要遵循其他任何人的意見(jiàn)。千萬(wàn)不要忘記這一點(diǎn)！通過(guò)你自己的努力來(lái)改善你在交易中的行為。

第十二章 反敗為勝：重創(chuàng)之后重拾信心
　　
　　交易是失敗者的游戲，大師和我們同樣面對(duì)失敗的概率。他用什么手法重新開(kāi)始，信心倍增？
　　阿瑟：你是不是把最頂級(jí)的智慧留在了最后？（注：在寫(xiě)這一章的時(shí)候，本來(lái)計(jì)劃是《幽靈的禮物》的最后一章。但是由于讀者的反饋和問(wèn)題太多，所以幽靈又增加了后幾章，進(jìn)一步闡述他的觀點(diǎn)。）
　　幽靈：你和所有的人都很清楚，我下面要說(shuō)的是你們?cè)谡麄€(gè)交易生涯中所得到的最準(zhǔn)確、最有價(jià)值的信息。你可以把它稱(chēng)之為最好的。如果它不是你們讀過(guò)的任何一本書(shū)的最好一部分，那我就把它丟到垃圾箱里。在交易領(lǐng)域里有許多偉大的交易員、作家、顧問(wèn)以及富有盛名的編輯、記者和偉大的老師。盡管他們享有盛名，但他們對(duì)于自己的名聲都能做到泰然處之。而我做不到，我無(wú)法承受這樣的聲譽(yù)，我認(rèn)為這是一種負(fù)擔(dān)。那些偉大的人物可以很好地處理這種事情，像我的朋友約翰?丹佛、丹? 吉布森(Don Gibson)、奧普拉(Oprah)以及我的弟弟，他們都知道怎么背負(fù)如此沉重的名聲仍能輕松面對(duì)。在交易中，認(rèn)清自己比其他任何事情都要重要，只有這樣才能成功。這并不是什么自私的想法，而是我們首先要學(xué)會(huì)控制的東西。你瞧，交易必須是在你生命中最重要的事情，因?yàn)橹挥心忝靼鬃约壕哂谐錾慕灰啄芰Φ臅r(shí)候，你才可能成為一個(gè)成功的交易員。
　　你必須勇于承認(rèn)錯(cuò)誤，承擔(dān)責(zé)難，但是，你一定不能在交易中迷失了自己，從而錯(cuò)誤地認(rèn)為你的成功完全是依靠你自己。
　　阿瑟，在幾件事情上你曾經(jīng)給過(guò)我暗示，但我可以告訴你，我對(duì)于交易新手的信心并不是突發(fā)奇想。當(dāng)我讀到你兄弟寫(xiě)給約翰?丹佛的回憶文章的時(shí)候，對(duì)于“我本來(lái)應(yīng)該就在這里嗎？”這個(gè)問(wèn)題，我認(rèn)為羅納德給出了真正的答案。
　　我可以很好地從自己經(jīng)過(guò)的事實(shí)中總結(jié)出規(guī)則，所以我可以肯定，在我們的這些討論中，你和我從中都會(huì)受益匪淺，而我們所得到的也比我們所付出的要多。同時(shí)，我們從中學(xué)到的東西比我們想像的也更多。你也知道我過(guò)去兩個(gè)星期收到的郵件，所以我想你會(huì)理解這一點(diǎn)的。（譯注：指在約翰?丹佛去世后，許多朋友在期貨論壇中對(duì)此事發(fā)表的文章。）
　　我數(shù)了數(shù)收到的信，如果把它們匯總起來(lái)，可以編成一本1000多頁(yè)厚的書(shū)。這本書(shū)不僅僅屬于我們，更凝聚了論壇中眾多朋友的智慧。盡管我們都會(huì)認(rèn)為自己是孤獨(dú)的，但這無(wú)法避免，交易本身就是屬于孤獨(dú)者。 我們所經(jīng)歷的這一切，令我們開(kāi)闊眼界，敞開(kāi)心扉，讓我們邁出了一大步，充分領(lǐng)略到了當(dāng)今社會(huì)思想更新的速度是多么的飛快。我相信，突飛猛進(jìn)的技術(shù)手段會(huì)使今天的市場(chǎng)變化得更迅速，而我們的規(guī)則也就因此更加符合時(shí)代的需要。我不再說(shuō)“我”的規(guī)則，因?yàn)槲矣X(jué)得這應(yīng)該成為小交易員們的規(guī)則了。我對(duì)于我這種匿名的方式并不覺(jué)得遺憾，我也不介意是否因此損失了什么，因?yàn)槲矣X(jué)得，自己沒(méi)有能力去承受這種名聲帶來(lái)的沉重負(fù)擔(dān)。我經(jīng)歷過(guò)痛苦的眼淚、諄諄的教誨、嚴(yán)厲的責(zé)備，更有指路的明燈，帶領(lǐng)我走向截然不同的人生道路。謝謝論壇上這些我的新老師們，你們讓我在你們的課堂上學(xué)到了新的知識(shí)。
　　你們必須接受我真誠(chéng)的謝意和感激，因?yàn)槟銈兪侨绱松钋械馗惺芎屠斫馕以诮灰字兴?jīng)歷的脆弱和孤獨(dú)。只有交易員才能理解那種黑暗的感覺(jué)。我原以為我只身一人，但我現(xiàn)在卻發(fā)現(xiàn)在這條路上鋪滿了這么多溫暖的燈光，這些燈光來(lái)自于我新結(jié)識(shí)的交易員朋友，他們一直與我同行。收到讀者從新英格蘭寄來(lái)的莎士比亞舊版書(shū)，讓我欣喜若狂；從不同國(guó)家的朋友那里接受到的建議，也讓我受益匪淺；我還順便溫習(xí)了美國(guó)各個(gè)州的郵政編碼。
　　30年前我無(wú)論如何也想像不到，思想竟然能夠使世界變化得如此迅速。溫斯頓?丘吉爾曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，“這不是最終的結(jié)束，也不是結(jié)束的開(kāi)始，這恰恰只是開(kāi)始的結(jié)束”。 我們都只是剛剛開(kāi)始， 一切會(huì)變得更好， 我們的隊(duì)伍會(huì)越來(lái)越壯大。有些人總想知道面具后面的我是什么樣子，這個(gè)問(wèn)題相當(dāng)棘手。我所能做的只是請(qǐng)求大家的理解--理解為什么我不想，或者說(shuō)，我不能接受這本書(shū)給我?guī)?lái)的名譽(yù)。對(duì)于哈羅德提出的問(wèn)題，我的答案是，是的，我本來(lái)就屬于這里，但是我不知道為什么我會(huì)被挑選出來(lái)。當(dāng)局者迷，只有旁人才能告訴我為什么我會(huì)在這里。我會(huì)認(rèn)真地聽(tīng)從他們的意見(jiàn)的，因?yàn)樗麄儽任腋宄谖业纳行枰┦裁础?BR>　　交易員都是些勇敢的人，但是看看我，阿瑟！你覺(jué)得我是一個(gè)勇敢的人，而且行為作派像是搞金融的行家嗎？不是，我只是一只泰迪熊，在這個(gè)復(fù)雜的世界里一個(gè)非常純樸的人。我不會(huì)再問(wèn)哈羅德提出的那個(gè)問(wèn)題了。我聽(tīng)天由命了，我確確實(shí)實(shí)就本應(yīng)該在這里，我有責(zé)任做出回應(yīng)，把我所能給予的都奉獻(xiàn)出來(lái)，以滿足我內(nèi)心的需要。或是遵循老板們的要求--你和我都知道我們的老板就是讀者--論壇中和大家分享自己經(jīng)驗(yàn)體會(huì)的人，以及所有在我們的生活中曾經(jīng)給過(guò)我們啟迪和指導(dǎo)的人。我們已經(jīng)掌握了行為習(xí)慣改變的關(guān)鍵，從現(xiàn)在開(kāi)始就要遵循這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)了。也問(wèn)問(wèn)自己這個(gè)問(wèn)題，你自然就會(huì)得到答案。但是你必須獨(dú)立思考，這樣才能有一個(gè)合適的理論。仔細(xì)考慮這個(gè)問(wèn)題，你會(huì)就此改變你的命運(yùn)。我已經(jīng)走過(guò)同樣的路了，我的經(jīng)驗(yàn)可以防止你在同樣的地方摔倒。我不會(huì)在前面引領(lǐng)你，也不會(huì)在后面跟隨你，我只是伴你同行，為你的成長(zhǎng)而倍感欣慰。我會(huì)告訴饑餓的人如何得到大米，而不是怎樣吃下大米，我會(huì)從播種教起，讓他們知道富足是多么重要。這里，饑餓的人就是我們的交易員們，他們是巨人國(guó)的小幽靈。我的幽靈們應(yīng)該成為交易世界中的領(lǐng)導(dǎo)者，不是通過(guò)我，而是通過(guò)他們自己的努力。他們被挑選出來(lái)領(lǐng)導(dǎo)新的金融世界。在周而復(fù)始的循環(huán)中，新的世界很快就會(huì)浮出水面。
　　阿瑟，我希望你妻子不會(huì)對(duì)我總?cè)ト撬呢埗械綈阑?。能和你，還有曾幫助我們走出困境的交易員們一起分擔(dān)某些悲傷的時(shí)刻，是一件多么好的事情呀。我知道總有一天，你們家后面的小山丘一定會(huì)出名的。我希望你的兄弟--哈羅德已經(jīng)為它重新命了名。記住，那不是你的山丘。只有你走過(guò)的路才是你自己的。這與交易是同樣的道理。成功不屬于我們，而屬于他們，青出于藍(lán)而勝于藍(lán)。我曾問(wèn)過(guò)阿爾弗雷德，我們是否能夠借用一下他在論壇上發(fā)表的文章，來(lái)更好地表達(dá)我的意圖。令我感到驚奇的是，跟我預(yù)想的不一樣，大家由此能夠更好地領(lǐng)會(huì)我的意圖。不好意思，我有一點(diǎn)跑題了。
　　阿瑟：我和讀者還有交易員都很清楚你來(lái)自哪里，也明白獨(dú)自散步的重要性。我們看到了，你對(duì)大家的謝意如此誠(chéng)懇，對(duì)別人的贊美又十分謙遜。你在交易中總是為任何大大小小的可能性做好準(zhǔn)備。我還知道你是一位天才，有時(shí)候別人覺(jué)得理所當(dāng)然的一些東西，卻可以讓你收獲快樂(lè)。你和別的交易員沒(méi)什么不同，只不過(guò)你對(duì)生活的觀點(diǎn)有所不同，你的生活就是不停地前進(jìn)。你生來(lái)就具有超乎常人的天賦，但是你并不接受任何加諸于身上的聲望和榮譽(yù)。所以我們等一會(huì)兒再討論這一章的主題。我們現(xiàn)在要告訴大家的是，幽靈是怎樣的一個(gè)普普通通的人。從內(nèi)心到外表，你和一個(gè)普通的交易員沒(méi)有什么兩樣。正如你所說(shuō)，你可能會(huì)比別人看得更清楚一些，你是一個(gè)敏銳的觀察者，你可以看到沙子里的線。你也有足夠的耐心等別人看到，最終他們也看到了。因?yàn)槟阒恍柘蛩麄冎赋錾匙永镎娴挠羞@樣一條線存在就可以了。幽靈，我這么說(shuō)，并不是因?yàn)槟闶俏业暮门笥眩聦?shí)本身就是這樣。你是燈塔里的燈，你的燈光能指引未來(lái)和現(xiàn)在，讓專(zhuān)家與剛?cè)胄械慕灰讍T一同受益，其范圍遍及美國(guó)，甚至全世界。你是他們的英雄，因?yàn)槟憧胺Q(chēng)英雄，你是偉大的。 幽靈，你是一個(gè)非常純樸的人，這也是你一直所希望的。你一定會(huì)保持這一點(diǎn)的。
　　幽靈：你讓你的妻子把我的扣子縫回去了嗎？你揭我的底，比我展現(xiàn)給外界的要多得多。我真的很感謝你為我做的一切。讓我們把角色稍微做一下改變，這樣讀者對(duì)你可以有更多的了解。你看，我知道你對(duì)音樂(lè)十分熱愛(ài)，我還知道你在20世紀(jì)60年代第一次去納什維爾的事，以及弗洛伊德?克萊默德對(duì)你的歌曲的評(píng)價(jià)。你的第一首歌不是特別成功，我想做交易可能會(huì)更適合你?；蛟S你應(yīng)該回到你的初戀情人那里？當(dāng)然我不是有意冒犯你的妻子。總之呢，你覺(jué)得生命中什么東西最重要呢？

　　阿瑟：我的兄弟是一個(gè)歌手，音樂(lè)是我們生命的一部分。只要你有足夠的膽量要成為一個(gè)偉大的人，這種念頭最終會(huì)改變你的生活。交易員也是一樣。你們要一往無(wú)前，要敢于追求心中的理想。幽靈知道這是可以做到的，他給你們的禮物也正是如此。其實(shí)你們應(yīng)該感謝這樣一位好的老師指引你們。你對(duì)小交易員的信心給我們留下了深刻的印象。 今天在CNN的電視節(jié)目中，我看到一位專(zhuān)家說(shuō)了同樣的觀點(diǎn)，他說(shuō)小交易員才是真正領(lǐng)導(dǎo)方向的人。這是千真萬(wàn)確的，這句話已經(jīng)被記錄在案。幽靈，如果你是正確的，那么小交易員可以使自己的生活大不相同。
　　幽靈：我們知道自己前進(jìn)的方向在哪兒，所以，如果我們可以明白真正的人生，生活會(huì)有巨大的改觀。在我的生命里，我第一次覺(jué)得我的視野一下子開(kāi)朗起來(lái)，這真是令人震驚。我甚至不在乎明天的倉(cāng)位是什么了。
　　阿瑟：我看你也從來(lái)沒(méi)在乎過(guò)。我想這就是你之所以是你的原因了。如果其他的交易員讀過(guò)你的書(shū)、并且理解了你的意思，事情就可以變得非常的簡(jiǎn)單，只要記住你的規(guī)則然后照做就是了，不必多考慮，只管照做！正如你所說(shuō)，只有那些對(duì)你的成功起決定影響的失敗，才是你真正需要在意的。我不想改變?cè)掝}，但是我們正在聽(tīng)的這盤(pán)CD的名字就是弗洛伊德的“失敗者－哭泣者”。
　　幽靈：是的，不要讓你的情緒影響了你。如果你在交易中做得對(duì)的話，永遠(yuǎn)也不要喜極而泣。嘿，這很不錯(cuò)，你覺(jué)得呢？
　　阿瑟：請(qǐng)注意，現(xiàn)在是中午12:15，明天就是周五了。我知道你手中有一些很重要的倉(cāng)位。從這開(kāi)車(chē)到芝加哥路程可不近。你對(duì)于明天的交易怎么打算呢？
　　幽靈：和往常一樣。在上漲的市道里我會(huì)賣(mài)出更多的玉米，彌補(bǔ)我以前做錯(cuò)的交易。明天9:30，我會(huì)到交易所去。很幸運(yùn)，今天我及時(shí)進(jìn)行了補(bǔ)救，一開(kāi)始情況不太妙，但后來(lái)又順手了。我喜歡這種感覺(jué)。明天我們會(huì)有更多的機(jī)會(huì)，你說(shuō)呢？
　　阿瑟：你為什么明天不清倉(cāng)呢？
　　幽靈：好吧，我會(huì)在開(kāi)盤(pán)的時(shí)候清倉(cāng)，或者我們可以在明天開(kāi)盤(pán)前，也就是今天晚上清倉(cāng)。
　　阿瑟：今晚清倉(cāng)的話，你覺(jué)得玉米價(jià)格可能會(huì)是什么走勢(shì)呢？
　　幽靈：你肯定不想知道。至少我還在正確的這一邊，我最清楚不過(guò)了。先不管它了，我想我們可以周六或是周日回到山頂來(lái)。 我注意到現(xiàn)在CD里正在播放的就是你在60年代寫(xiě)的那首歌。你把那首歌很便宜地就賣(mài)掉了，你不覺(jué)得很失落嗎？
　　阿瑟：其實(shí)你不知道那首歌我賣(mài)了多少錢(qián)，那是當(dāng)時(shí)可以賣(mài)到的最好的價(jià)錢(qián)了?，F(xiàn)在想起來(lái)我還是激動(dòng)不已。這樣美妙的回憶并不多，我猜你也是。
　　幽靈：我的經(jīng)歷就相對(duì)簡(jiǎn)單了。我的回憶和我們的交易員或是我們的小幽靈沒(méi)什么不同。我希望幽靈們可以比孩子們更快地成長(zhǎng)。我不想做旁觀者，我希望自己也在場(chǎng)上，可以不時(shí)地給他們傳球。
　　阿瑟：幽靈，我想這些題外話說(shuō)多了怕是要從這本書(shū)里被刪掉的，我們最好今天先到此為止。
　　幽靈：好吧，我們會(huì)重新開(kāi)始的。我希望你今晚幫我做件事。把這一章放到論壇上去，讓其他的交易員知道我是他們中的一員。我沒(méi)什么不同，就是塊頭大了一點(diǎn)。
　　阿瑟：好的，你又贏了。在你到家之前我不會(huì)睡覺(jué)的。
　　幽靈：我要去塔霍湖去吃上好的烤牛排，回頭見(jiàn)。
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　　《期貨》雜志論壇帖子 作者：阿爾弗雷德.A 日期：1997年10月3日 6:03
　　我覺(jué)得自己是一個(gè)水平一般的國(guó)際象棋愛(ài)好者，盡管如此我還是很喜歡。甚至連初學(xué)者都知道，他們必須決策正確，這樣才可能和水平更高的棋手打成平局，否則結(jié)局只能是被將死。
　　1、開(kāi)局是最重要的。你必須在防守有度的同時(shí)積極出擊，讓你的卒前進(jìn)10到12 步。有的時(shí)候在頭5步或是6步就已經(jīng)贏了。（幽靈的規(guī)則一？）
　　2、下一步就是鞏固戰(zhàn)線。你要運(yùn)用你的馬、后和象來(lái)保衛(wèi)你的國(guó)王。你要做好準(zhǔn)備，這樣可以讓你稍后展開(kāi)有效的進(jìn)攻。你要仔細(xì)研究對(duì)手的弱點(diǎn)，盡量使對(duì)方疲憊。（規(guī)則二……？）
　　3、如果可能的話，展開(kāi)最后的進(jìn)攻，將死對(duì)手。對(duì)于強(qiáng)大的對(duì)手，盡量打成平手。（規(guī)則三，這個(gè)規(guī)則幽靈還欠著我們--關(guān)于何時(shí)套現(xiàn)）戰(zhàn)爭(zhēng)就是戰(zhàn)爭(zhēng)，不論發(fā)生在空中、海上、陸地、棋盤(pán)或是交易場(chǎng)上。這個(gè)比喻有沒(méi)有用呢？ 祝交易好運(yùn)！
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　　阿瑟：幽靈，我覺(jué)得阿爾弗雷德說(shuō)得很好，你下過(guò)國(guó)際象棋嗎？
　　幽靈：年輕時(shí)我對(duì)自己的棋藝還是很自負(fù)的，不過(guò)現(xiàn)在我老了，而且我覺(jué)得自己從來(lái)沒(méi)有足夠的時(shí)間來(lái)下棋。我應(yīng)該下一下棋來(lái)放松一下，但是現(xiàn)在真是俗事纏身。
　　阿瑟：我們將來(lái)會(huì)有機(jī)會(huì)的，不過(guò)現(xiàn)在我們要討論的是如何在遭遇挫折后找回信心。我們因?yàn)槭裁匆懻撨@個(gè)問(wèn)題呢？
　　幽靈：這是論壇上一個(gè)交易員提出的問(wèn)題，我希望能夠回答他們的問(wèn)題，因?yàn)檫@個(gè)問(wèn)題提得很好。如果交易員沒(méi)有遇到同樣的問(wèn)題，可以跳過(guò)這一章。
　　交易中遇到重倉(cāng)，會(huì)使你缺乏勇氣繼續(xù)進(jìn)行交易，這種情況是經(jīng)常發(fā)生的。我不去直接判斷一個(gè)交易員為什么會(huì)遇到大的挫折，而是逐漸闡述其原因，比如說(shuō)一個(gè)交易員所有的倉(cāng)位都是壞倉(cāng)位，我希望你們從此忘記你過(guò)去的慘痛交易。
　　阿瑟：你和我都知道，持有錯(cuò)誤倉(cāng)位的時(shí)間太長(zhǎng)，是造成重挫的主要原因！
　　幽靈：確實(shí)，這是這本書(shū)最重要的一部分，也是我們現(xiàn)在在這里溝通的目的之一。我們回溯失敗的目的，一是要從過(guò)去的經(jīng)歷中吸取教訓(xùn)，二是因?yàn)檫@種情況發(fā)生的太多了，要弄清其原因。
　　我們應(yīng)該可以從失敗中恢復(fù)常態(tài)，我會(huì)告訴你在失敗后怎樣彌補(bǔ)過(guò)失。我不會(huì)給你們非常具體的交易計(jì)劃，或我的交易程序里的具體信號(hào)，但是我會(huì)給你們指出一條可行的道路。
　　為了讓你們能夠少走點(diǎn)彎路，我希望你們能夠好好審視自己，只有在正確理了我的意見(jiàn)之后，才能照我的建議去做。最后做出交易決定的是你自己。先檢查你的數(shù)據(jù)，因?yàn)樵谀愕慕灰壮绦蛑?，?shù)據(jù)會(huì)告訴你一些有用的信息。
　　重新開(kāi)始交易的時(shí)候，我們要確定自己還有足夠的資金進(jìn)行交易。如果你沒(méi)有足夠的資金，那么你應(yīng)該推遲進(jìn)行交易。注意，我可不是讓你退出交易！當(dāng)然因?yàn)檫@樣或那樣的原因我們總是有可能退出交易，但是這一次原因并不同。好吧，我們現(xiàn)在開(kāi)始，假設(shè)你已經(jīng)有了足夠的資金，可以使你從過(guò)去的失敗中恢復(fù)過(guò)來(lái)。 在進(jìn)行下一步之前我希望你們先做一個(gè)假設(shè)：假設(shè)你現(xiàn)在建立了十五個(gè)倉(cāng)位，并且全部是賺錢(qián)的交易。
阿瑟：我還以為你要假設(shè)這十五個(gè)倉(cāng)位全都賠錢(qián)呢。你提出的這個(gè)假設(shè)是什么意思呢？
　　幽靈：通過(guò)這個(gè)假設(shè)，能夠改變你的思維方式。如果你進(jìn)行了十五次賺錢(qián)的交易，你可能會(huì)更加小心一些。要是你連續(xù)十五次全部賠錢(qián)的話，你就不會(huì)那么害怕下一次交易賠錢(qián)了。當(dāng)然，你是不可能一次手中有那么一大堆賠錢(qián)倉(cāng)位的。 如果你手中有十五個(gè)賺錢(qián)的倉(cāng)位，這會(huì)讓你加倍謹(jǐn)慎，本來(lái)這是你的一個(gè)優(yōu)勢(shì)，你會(huì)對(duì)迅速變化的市場(chǎng)更加留意。但是，這時(shí)你很難承受一次糟糕的交易，原來(lái)的優(yōu)勢(shì)反倒成了不利因素。要扭轉(zhuǎn)這種局面，我有幾個(gè)建議：
　　首先，從現(xiàn)在開(kāi)始你知道每次交易的風(fēng)險(xiǎn)所在，知道你能夠從挫折中恢復(fù)過(guò)來(lái)。 你有多少種方法知道交易中的風(fēng)險(xiǎn)呢？實(shí)際上，在期貨交易中只要你是買(mǎi)家就可以知道了（還有其他的方法可以做到這一點(diǎn)。比如說(shuō)運(yùn)用期貨倉(cāng)位中的蝶式價(jià)差期權(quán)或者使用三個(gè)到期的期貨合同月，但是在目前階段對(duì)你來(lái)說(shuō)是有點(diǎn)超前了，所以我們還是用期貨交易的例子更合適一些）。我不喜歡提出操作建議，但是現(xiàn)在我們正在談?wù)摰氖且环N例外的情況，你需要一些建議可以使你找到正確的路徑。你知道你想要什么，我會(huì)指給你哪條路是你需要走的。我不會(huì)給你很具體的建議，只是告訴你在哪里拐彎，往哪里走，給你指一個(gè)正確的方向。
　　其次，如果沒(méi)有誤入歧途，你能夠而且也一定會(huì)在失敗后恢復(fù)狀態(tài)。你可以開(kāi)車(chē)到達(dá)你想去的任何地方，但是你必須有足夠的汽油（資金）支持你堅(jiān)持到目的地，不要走彎路。但有的時(shí)候，頭腦中只有一個(gè)目的，只管一味悶頭向前開(kāi)，可不是什么有意思的事情，這會(huì)成為你的羈絆。你已經(jīng)有了這樣一個(gè)正確的選擇，知道沿著正確的方向走，如果你還能有不同的方法，你就可以把損失彌補(bǔ)回來(lái)。拿出你的圖表好好研究。研究各個(gè)市場(chǎng)的本質(zhì)，得出結(jié)論后，挑出你研究的最充分的八個(gè)品種。標(biāo)示出這八個(gè)品種中已經(jīng)存在的趨勢(shì)，把它們描繪下來(lái)，然后看一看哪些是向下的趨勢(shì)，哪些是向上的趨勢(shì)。你很有可能會(huì)發(fā)現(xiàn)，大部分品種現(xiàn)在根本就沒(méi)有趨勢(shì)。這時(shí)你不需要太匆忙進(jìn)行交易，你只須在正確的時(shí)間做出正確的交易。如果你要重建倉(cāng)位，就要盡可能地利用各種資料為你自己服務(wù)。你可以把你選擇的那些品種的趨勢(shì)分類(lèi)，分成牛市、熊市或是無(wú)明顯趨勢(shì)?？雌饋?lái)相當(dāng)簡(jiǎn)單，對(duì)吧。 先把牛市和無(wú)明顯趨勢(shì)的品種的圖表放在一邊，明天再看看是否有什么改變。 現(xiàn)在你要先把注意力集中在上升趨勢(shì)的品種上。 我們之所以挑出八個(gè)最好的品種，是因?yàn)槲覀冎徊僮骺赡塬@利的交易，同時(shí)我們還需要進(jìn)行多樣化的投資。要學(xué)會(huì)為自己爭(zhēng)取盡可能有利的交易條件。你很容易對(duì)上揚(yáng)的趨勢(shì)作出預(yù)測(cè)，但有時(shí)下降的趨勢(shì)更容易被看到，熊市的下降速度要比牛市上升的速度還要快，對(duì)嗎？你真的清楚這一點(diǎn)嗎？
　　好吧，認(rèn)真研究一下，從今天開(kāi)始，至少在幾年的時(shí)間里你都要好好注意市場(chǎng)的走向，從你的研究結(jié)果中吸取教訓(xùn)。我提供給你什么是沒(méi)有用的，因?yàn)槊恳粋€(gè)市場(chǎng)的反應(yīng)都不同。無(wú)論如何，我都希望了解市場(chǎng)走向的是你，而不是我。
　　你可以用期權(quán)來(lái)彌補(bǔ)你的損失，因?yàn)檫@可以把你已經(jīng)知道的確定損失限制在了一個(gè)可以接受的范圍內(nèi)。當(dāng)你進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，由于各種你無(wú)法控制的因素，你無(wú)法控制局面。期貨無(wú)法告訴你確切的損失數(shù)目，而期權(quán)則有一些期貨所沒(méi)有的好處。其中最大的好處就是，牛市里期權(quán)在大多數(shù)時(shí)候可以強(qiáng)化波動(dòng)性。因?yàn)槲覀冃枰刂骑L(fēng)險(xiǎn)，所以我們必須利用牛市中的活躍機(jī)會(huì)。
　　在熊市中，期權(quán)容易喪失活躍性，你不想出售期權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)比較大，因此我們把熊市排除在外。 牛市中的價(jià)格下降是比熊市中的價(jià)格下降要慢，總體上揚(yáng)的市場(chǎng)趨勢(shì)可以使我們有許多時(shí)間來(lái)把握市場(chǎng)更多的波動(dòng)，同時(shí)我們可以建立未平倉(cāng)合約，讓利潤(rùn)水漲船高。在熊市里，交易員更容易蒙受損失。我不打算在這里講一堂期權(quán)課程，有許許多多的專(zhuān)家和軟件可以幫你學(xué)習(xí)到期權(quán)的各種知識(shí)。如果你對(duì)如何彌補(bǔ)損失感興趣，你就一定要好好學(xué)習(xí)。你可以把期權(quán)作為修復(fù)交易狀態(tài)的工作，把增加的活躍度作為你的交易計(jì)劃的一部分。既然你有了恢復(fù)用的工具，現(xiàn)在你需要的就是利用對(duì)你有利的趨勢(shì)，你還需要圖表和研究的結(jié)果來(lái)協(xié)助你。在牛市里，成交量和未成交合約趨向于不斷增加，這難道不是一個(gè)很好的假設(shè)嗎？增加的成交量和未成交合約會(huì)增加活躍性，這不是一個(gè)很好的假設(shè)嗎？在上揚(yáng)的走勢(shì)中一般會(huì)有三波買(mǎi)力起作用，這不也是一個(gè)很好的假設(shè)呢？我再一次請(qǐng)求你好好研究交易，這樣才能對(duì)這些假設(shè)有足夠的信心。
　　看完了所有的圖表，如果發(fā)現(xiàn)牛市已經(jīng)形成，參數(shù)正確，你是否作很好了交易的準(zhǔn)備？但什么是正確的參數(shù)呢？首先，你必須在你感興趣的品種中找到一個(gè)確有上升動(dòng)力的明顯趨勢(shì)市場(chǎng)；其次，你必須知道它正處于什么階段，是處于第一波、第二波還是第三波？你怎樣才能區(qū)分出來(lái)呢？有幾種答案。你要自己作出假設(shè)。當(dāng)你確認(rèn)一個(gè)上揚(yáng)趨勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始時(shí)，你要尋找一個(gè)三四天的調(diào)整期，你可以稱(chēng)之為買(mǎi)力的第一波；繼續(xù)觀察看看是否有下一個(gè)調(diào)整期。如果你能找到，那就是第二波。這之后你再找找第三波。你可以回顧一下你做的研究，發(fā)現(xiàn)一些實(shí)例。在距離時(shí)間最近的圖表中找出牛市。你要找的可能是一個(gè)剛剛開(kāi)始形成的四天調(diào)整狀態(tài)。我們希望在牛市的第一波中買(mǎi)入。當(dāng)然你可能也會(huì)看到有些市場(chǎng)即將進(jìn)入第二個(gè)調(diào)整期，但我們尋找的是最好的機(jī)會(huì)。
　　如果你處在一個(gè)上揚(yáng)的趨勢(shì)中，希望在第一個(gè)調(diào)整期中建立倉(cāng)位，你可以通過(guò)從下列兩種方法之一來(lái)操作：一是在市場(chǎng)突破四天調(diào)整期的價(jià)格時(shí)建倉(cāng)，二是當(dāng)市場(chǎng)沖過(guò)以前牛市的高位時(shí)建倉(cāng)。最好的方法是第一種，你希望在波動(dòng)性增強(qiáng)之前建立倉(cāng)位，這就應(yīng)該是在調(diào)整的第四天。你對(duì)于自己想做什么以及你是如何建倉(cāng)的，心里應(yīng)該有數(shù)。當(dāng)你進(jìn)入一個(gè)已經(jīng)是牛市的市場(chǎng)里時(shí)，要尋找一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)小的交易機(jī)會(huì)。你知道自己可能會(huì)出錯(cuò)，但是你如果已經(jīng)通過(guò)買(mǎi)入看漲的期權(quán)限制了風(fēng)險(xiǎn)，你仍然可以進(jìn)行交易。你如果考慮下一個(gè)蝶式價(jià)差期權(quán)，或者想買(mǎi)入有更高行使價(jià)格的看漲期權(quán)，取決于你可用的交易資金有多少。 你必須決定你能承擔(dān)的交易風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)額有多大，這是你自己的決定。從經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這個(gè)數(shù)字是你本金的10%左右。如果牛市價(jià)差期權(quán)是500美元的話，你的帳戶里至少要有5000美元作底。在交易開(kāi)始后，當(dāng)你的倉(cāng)位價(jià)值減少到一半的時(shí)候，你就要想法平倉(cāng)了。
　　如果要進(jìn)行期權(quán)交易，交易最少要達(dá)到40～60天的時(shí)間段。少于40天的期權(quán)時(shí)間太少，會(huì)使你沒(méi)有足夠的時(shí)間去加入到一個(gè)良好趨勢(shì)當(dāng)中去；建立120～180天期權(quán)，雖然沒(méi)什么問(wèn)題，但是在一個(gè)很漂亮的上揚(yáng)走勢(shì)中，相對(duì)于長(zhǎng)期品種，短期到期合同品種的價(jià)格會(huì)有更快的波動(dòng)。 在已經(jīng)明確的牛市里，如果你能在第一階段就已經(jīng)建好倉(cāng)位的話，你就能夠從增強(qiáng)的波幅中受益。你的建倉(cāng)點(diǎn)是很關(guān)鍵的，你會(huì)經(jīng)歷持續(xù)的趨勢(shì)，也許會(huì)是中斷的趨勢(shì)。你必須運(yùn)用規(guī)則一來(lái)限制你的風(fēng)險(xiǎn)。如果你能及時(shí)清倉(cāng)的話，即使你損失了期權(quán)的一半價(jià)值，你的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之減少一半。假如期權(quán)的價(jià)值減少一半的話，你當(dāng)然已經(jīng)清倉(cāng)，與這波趨勢(shì)無(wú)關(guān)了?；蛘吣愕钠跈?quán)合同已經(jīng)到期，你準(zhǔn)備開(kāi)始進(jìn)行下一個(gè)品種的交易。 另外一個(gè)清倉(cāng)的標(biāo)準(zhǔn)是：當(dāng)四天的調(diào)整期之后，現(xiàn)有趨勢(shì)沒(méi)有能夠持續(xù)下去的話，你就要?jiǎng)邮智宄齻}(cāng)位。如果在四天之后的第二個(gè)交易日，你的倉(cāng)位現(xiàn)價(jià)還低于前四天的最低點(diǎn)，你就輸定了。建倉(cāng)錯(cuò)誤的話，這次交易很快就會(huì)結(jié)束；相反，如果你是正確的，你就可以在市場(chǎng)中立于不敗之地。你應(yīng)該對(duì)于交易趨勢(shì)發(fā)生中斷或是能夠持續(xù)的可能性時(shí)刻保持敏感，并做好操作的準(zhǔn)備。你的期權(quán)持倉(cāng)可以保護(hù)你，使你免于遭受大的損失，但是當(dāng)倉(cāng)位沒(méi)有被證明是正確的時(shí)候，你應(yīng)該迅速行動(dòng)，這樣才能保住你的資金。如果在頭四天的調(diào)整期中建立了一個(gè)正確的倉(cāng)位的話，你可以根據(jù)規(guī)則二，在第二個(gè)調(diào)整期中再增加其他的倉(cāng)位，因?yàn)槿绻诘谌齻€(gè)調(diào)整期內(nèi)建倉(cāng)的話，可能就太晚了。如果第三個(gè)調(diào)整期的趨勢(shì)不能繼續(xù)下去，但是趨勢(shì)并沒(méi)有反轉(zhuǎn)的話，第三個(gè)調(diào)整期很有可能導(dǎo)致很大的波動(dòng)。因?yàn)槟闾幵诮灰资〉幕謴?fù)期，你必須做出決定從而在這個(gè)品種的趨勢(shì)中獲利，而不是重新開(kāi)始一次新的交易。你在進(jìn)行下一個(gè)交易的時(shí)候，也要運(yùn)用同樣的標(biāo)準(zhǔn)。這種建倉(cāng)方式的重要性在于，當(dāng)趨勢(shì)上升同時(shí)波動(dòng)性增加的情況下，相對(duì)于你所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，你的利潤(rùn)要高得多。你希望冒最小的風(fēng)險(xiǎn)賺最多的錢(qián)，同時(shí)，你肯定也希望能夠盡可能利用一切可以調(diào)動(dòng)的因素來(lái)為你服務(wù)。
　　你可能也會(huì)嘗試著在熊市的調(diào)整期里建倉(cāng)，但是這樣做有一個(gè)不利--市場(chǎng)活躍性不高，你的期望值可能會(huì)下降得很快。因此，我建議你還是只在牛市頭四天的調(diào)整期里交易。
　　你會(huì)發(fā)現(xiàn)這種交易方式有許多優(yōu)點(diǎn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，等待合適的趨勢(shì)，你的耐心終歸會(huì)有豐厚的回報(bào)。從另一方面說(shuō)，從停止升勢(shì)的市場(chǎng)里脫身，可能會(huì)減少你的損失，但總是面對(duì)這類(lèi)挫折，會(huì)使你的交易變得索然無(wú)味。
　　有的時(shí)候你會(huì)發(fā)現(xiàn)沒(méi)有什么機(jī)會(huì)可以建立倉(cāng)位，這種情況其實(shí)會(huì)經(jīng)常發(fā)生。但是不要讓這種情況妨礙你的交易，因?yàn)槟悴皇菫榱私灰锥灰祝愕哪康氖且獜囊粋€(gè)大的挫折中恢復(fù)過(guò)來(lái)。這種交易方式的最大好處，就是你可以從中學(xué)到很多關(guān)于市場(chǎng)和期權(quán)的知識(shí)。
　　阿瑟：讓我再來(lái)回顧一下。你的建議是：交易員在經(jīng)歷了一次大的挫折之后，應(yīng)該挑選至少八個(gè)品種，研究這些品種，然后判斷哪一個(gè)品種具有已經(jīng)明確的上漲趨勢(shì)。當(dāng)市場(chǎng)突破了第一個(gè)四天調(diào)整期的高點(diǎn)時(shí)，交易員要么建立一個(gè)牛市價(jià)差期權(quán)，要么建立一個(gè)看漲期權(quán)。
　　如果第二天的價(jià)格低于前四天的最低點(diǎn)，同時(shí)發(fā)現(xiàn)上升趨勢(shì)有可能不再持續(xù)下去的話，為了防范風(fēng)險(xiǎn)，交易員要清倉(cāng)出局。如果期權(quán)的價(jià)格跌了一半，也應(yīng)該清倉(cāng)。另外，還要給期權(quán)合同至少40天到60天到期的時(shí)間。我忽略了什么嗎？
　　幽靈：沒(méi)有問(wèn)題。最理想的是在第一個(gè)調(diào)整期建倉(cāng)，然后在第二個(gè)調(diào)整期增加籌碼，進(jìn)入第三個(gè)調(diào)整期，你最好是套現(xiàn)而不是再次增加籌碼。在一個(gè)上漲的趨勢(shì)里，你希望活躍性能夠一臂之力，使你獲得更多的利潤(rùn)。
　　阿瑟：這種做法每次都能奏效嗎？
　　幽靈：當(dāng)然不會(huì)百用百靈，但這樣做你會(huì)得到很多有價(jià)值的信息。大交易員就擁有建立正確倉(cāng)位所需的許多信息，而且資金充足，有能力抵御大的挫折。但正如我前面所說(shuō)，我對(duì)小交易員真的很有信心。我不是給大家提供操作指導(dǎo)，只是在陳述一種情況。在這種情況下，我們?nèi)绾螖[脫挫折的負(fù)面的影響重新恢復(fù)過(guò)來(lái)。我希望小交易員們能夠成為交易場(chǎng)里的領(lǐng)頭羊，我深信他們有這個(gè)能力。
　　沒(méi)有人對(duì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有天生的免疫力。控制風(fēng)險(xiǎn)有幾種途徑，首先，和其他人相比，我們必須有自己的優(yōu)勢(shì)，我們可以通過(guò)各種交易方式達(dá)到這個(gè)目的。我們只在一個(gè)已經(jīng)明確的趨勢(shì)中進(jìn)行交易，我們正確地增加籌碼，而且有兩種方法可以保護(hù)我們的倉(cāng)位：規(guī)則一和規(guī)則二。
　　阿瑟：我正打算和你討論一下你的兩個(gè)規(guī)則。正如阿爾弗雷德在前面所舉的國(guó)際象棋的例子里說(shuō)到的，你現(xiàn)在拖欠了所有的讀者--一個(gè)關(guān)于套現(xiàn)時(shí)機(jī)的規(guī)則三。
　　幽靈：這個(gè)話題我在論壇里說(shuō)過(guò)。我一直認(rèn)為應(yīng)該在成交量最高的三至四天里或是在第三波的時(shí)候套現(xiàn)。在大多數(shù)的情況下，我比較喜歡在那幾天里套現(xiàn)。我希望上面的話給讀者們一些啟發(fā)，讓交易員們對(duì)套現(xiàn)的功能多加留心。這里我就不再繼續(xù)詳細(xì)分析了，看來(lái)這本書(shū)我已經(jīng)寫(xiě)得比原來(lái)打算的要詳細(xì)得多了。
　　我覺(jué)得在幽靈的交易中，最重要的部分就是對(duì)規(guī)則一和規(guī)則二的理解，至于規(guī)則三，還不至于那么重要。
　　阿瑟：關(guān)于規(guī)則二，大家的疑問(wèn)很多。大多數(shù)的交易員還不是特別習(xí)慣運(yùn)用規(guī)則三來(lái)進(jìn)行交易。他們對(duì)規(guī)則一卻能運(yùn)用自如，我們最好規(guī)則二再作些解釋。
　　幽靈：你說(shuō)得很對(duì)。讓我們來(lái)看看對(duì)于交易員來(lái)說(shuō)，他們認(rèn)為最重要的東西是什么。如果在這一部分里不能把這部分內(nèi)容加進(jìn)去，我們可以在以后的討論中再做闡述。
　　阿瑟：好吧，這主意聽(tīng)起來(lái)不錯(cuò)。但你是不是還有一個(gè)規(guī)則？
　　幽靈：我們?cè)缤頃?huì)知道規(guī)則三是否真的存在。
　　阿瑟：你是在給我們打埋伏嗎？
　　幽靈：對(duì)于那些關(guān)于我自己或是我的事業(yè)的錯(cuò)誤描述，我并不太在乎，但是我不喜歡數(shù)據(jù)出錯(cuò)。如果錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)影響了交易員的正確交易能力的話，我愿意把它們改正過(guò)來(lái)。但是只有我得到反饋之后我才能這么做，否則的話我怎么會(huì)知道我的觀點(diǎn)大家都很清楚了呢？只有得到反饋之后，我才能繼續(xù)討論下一個(gè)問(wèn)題。我也不想在規(guī)則一和規(guī)則二上花那么多的時(shí)間，但是沒(méi)有別的辦法，只能這樣。
　　阿瑟：對(duì)于在遭受重倉(cāng)后如何恢復(fù)信心的問(wèn)題，我們是否應(yīng)該繼續(xù)討論呢？
　　幽靈：我看我們還是等等，看看大家的反應(yīng)之后再說(shuō)。