二、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理的定位分析

期貨公司營業(yè)部作為非獨(dú)立法人的分支機(jī)構(gòu)，雖然商業(yè)登記為負(fù)責(zé)人制的經(jīng)營主體，但不承擔(dān)獨(dú)立的民事法律責(zé)任。目前各公司制定的營業(yè)部戰(zhàn)略定位各不相同，在授權(quán)經(jīng)營范圍和風(fēng)控權(quán)限方面存在明顯差異。

風(fēng)控“分權(quán)制”

風(fēng)控“分權(quán)制”的思路：總部被視為制定政策和規(guī)則的管理職能部門，營業(yè)部作為執(zhí)行處置部門；營業(yè)部在分享經(jīng)營利潤(rùn)的同時(shí)應(yīng)該承擔(dān)自身客戶的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；將各自風(fēng)險(xiǎn)處置前移至營業(yè)部能減少總部的風(fēng)險(xiǎn)累積。

風(fēng)控“分權(quán)制”的做法：公司將營業(yè)部定位為營銷管理為一體的管理體系，下放部分風(fēng)控管理權(quán)限（包括合同審定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)處置等），這是借鑒了證券營業(yè)部的管理辦法。

風(fēng)控“集中制”

風(fēng)控“集中制”的思路：依照四個(gè)統(tǒng)一和風(fēng)控與市場(chǎng)分離原則，公司總部既是風(fēng)控原則的制定者，也是風(fēng)控措施的執(zhí)行者，營業(yè)部定位以營銷開發(fā)為主，并承擔(dān)一線風(fēng)控責(zé)任和協(xié)助總部加強(qiáng)風(fēng)控效果。

期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

公司（高管層）垂直領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)總的風(fēng)險(xiǎn)管理及風(fēng)險(xiǎn)事件處理，有較大的處置權(quán)限和彈性；風(fēng)控部（經(jīng)理層）集中控制體制，負(fù)責(zé)日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和處置，及時(shí)向上一級(jí)請(qǐng)示匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)情況，工作權(quán)限在授權(quán)范圍內(nèi)，彈性不大；營業(yè)部（總經(jīng)理、風(fēng)控員）分級(jí)管理負(fù)責(zé)執(zhí)行總部指令，及時(shí)與風(fēng)險(xiǎn)客戶溝通，實(shí)現(xiàn)有效追保，防范業(yè)務(wù)崗位風(fēng)險(xiǎn)，無彈性。

統(tǒng)一風(fēng)控六項(xiàng)基本原則

這里的六項(xiàng)基本原則特指交易相關(guān)部分，包括統(tǒng)一審核合同、統(tǒng)一預(yù)警測(cè)試、統(tǒng)一追保通知、統(tǒng)一強(qiáng)制平倉、統(tǒng)一處置投訴、統(tǒng)一錯(cuò)單處理。

風(fēng)控管理三道防線

第一道防線是營業(yè)部（公司保證金防守線）——風(fēng)險(xiǎn)前移，第二道防線是風(fēng)控部（交易所保證金防守線）——風(fēng)險(xiǎn)遞減，第三道防線為風(fēng)控負(fù)責(zé)人（風(fēng)險(xiǎn)處置的最后防線）——分線防守。

“分權(quán)制”和“集中制”比較

“分權(quán)制”有違四個(gè)統(tǒng)一原則，冒政策風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)與風(fēng)控分離原則不好控制，風(fēng)險(xiǎn)處置技巧難以把握，存在印鑒管理風(fēng)險(xiǎn)；“集中制”則滿足了法人治理結(jié)構(gòu)的要求，增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)威性，操作效果上具有一定優(yōu)勢(shì)。

三、營業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范

業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)分析

業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)包括營銷、開戶、出入金、執(zhí)行、風(fēng)控和銷戶共6個(gè)主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

營銷環(huán)節(jié)：錯(cuò)誤定位在業(yè)務(wù)初期就會(huì)埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。表現(xiàn)形式包括：夸大盈利機(jī)會(huì)，掩飾市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；誤導(dǎo)無抗風(fēng)險(xiǎn)能力的投資者入市；不能正確篩選，識(shí)別合格投資者。所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)包括：客戶盲目入市，增加投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；難以承受損失，引發(fā)糾紛訴訟；投資者自身風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向期貨公司。

開戶環(huán)節(jié)：在期貨合同的簽署過程中，操作不規(guī)范會(huì)直接影響合同的法律效力或受到行政處罰。表現(xiàn)形式包括：委托居間人代辦開戶手續(xù)；未能按實(shí)名制辦理開戶手續(xù)；漏簽、代簽期貨合同。所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)包括：違反法規(guī)，遭受監(jiān)管處罰；引發(fā)糾紛，被判無效合同；引發(fā)糾紛，質(zhì)疑合同效力。

入金環(huán)節(jié)：從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)是此環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)，雖然目前發(fā)案率很低，但潛在風(fēng)險(xiǎn)巨大。表現(xiàn)形式包括：票據(jù)入金時(shí)違規(guī)挪用；私自開設(shè)銀行賬戶。所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)包括：賠償損失，名譽(yù)受損；經(jīng)濟(jì)損失，取消資格。

執(zhí)行環(huán)節(jié)：不能正確執(zhí)行客戶交易指令，直接造成公司的經(jīng)濟(jì)損失，甚至引起法律糾紛。表現(xiàn)形式包括：錯(cuò)誤執(zhí)行客戶電話指令；執(zhí)行客戶指令時(shí)無留痕；未經(jīng)訓(xùn)練的員工上崗。所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)包括：動(dòng)用風(fēng)險(xiǎn)金，降低抗風(fēng)險(xiǎn)能力；糾紛處理缺乏證據(jù)；頻繁出現(xiàn)差錯(cuò)。

風(fēng)控環(huán)節(jié)：營業(yè)部在追保和強(qiáng)平善后工作中如處理不當(dāng)會(huì)直接影響風(fēng)控的效率和效果。表現(xiàn)形式包括：追保不及時(shí)、不果斷；履行通知義務(wù)意識(shí)欠缺；缺乏事前教育和善后工作。所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)包括：客戶風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，引發(fā)糾紛；動(dòng)態(tài)強(qiáng)平后易造成糾紛；強(qiáng)平后矛盾激化。

銷戶環(huán)節(jié)：銷戶是公司與客戶結(jié)束合約的必備手續(xù)，是風(fēng)險(xiǎn)管理的最后一道防線。不認(rèn)真對(duì)待，將失去對(duì)公司的保護(hù)能力。未能掌握客戶銷戶動(dòng)機(jī)，不能妥善保管銷戶文件?？赡芤l(fā)的風(fēng)險(xiǎn)包括：公司失去控制能力，處于被動(dòng)地位；出現(xiàn)糾紛，降低辯護(hù)能力。

內(nèi)控環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)分析

一是管理準(zhǔn)則，期貨營業(yè)部雖遠(yuǎn)離總部，但其運(yùn)行方式?jīng)Q定著整個(gè)期貨公司是否合規(guī)，因此，針對(duì)營業(yè)部總經(jīng)理制定管理準(zhǔn)則至關(guān)重要。