我國(guó)期貨市場(chǎng)經(jīng)過十多年的努力，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入到規(guī)范發(fā)展的階段。期貨公司作為市場(chǎng)重要主體，在實(shí)現(xiàn)了股權(quán)變更、增資擴(kuò)股、金融資格領(lǐng)取等戰(zhàn)略布局后，營(yíng)業(yè)部的網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立已成為期貨公司又一重要的戰(zhàn)略舉措，如何控制營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)已進(jìn)入監(jiān)管部門和公司整體管理的議事日程。

一、法規(guī)框架與法規(guī)意識(shí)

目前國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)是所有金融體系中唯一一個(gè)處于立法進(jìn)行時(shí)的行業(yè)。不過，我國(guó)期貨市場(chǎng)經(jīng)過了十多年的歷練，在吸收國(guó)外成熟經(jīng)驗(yàn)與結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，已總結(jié)出一套具有中國(guó)特色的監(jiān)管體系、法規(guī)政策和運(yùn)作體系，為我國(guó)期貨市場(chǎng)邁向法治化進(jìn)程奠定了基礎(chǔ)。

營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理作為期貨公司的高管，應(yīng)該加深對(duì)相關(guān)法規(guī)的理解，以法律法規(guī)來規(guī)范其日常經(jīng)營(yíng)管理行為。

五位一體的監(jiān)管體系

由中國(guó)證監(jiān)會(huì)（一級(jí)行政監(jiān)管）、各地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（區(qū)域行政監(jiān)管）、中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心（技術(shù)監(jiān)管）、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（自律監(jiān)管）和四大期貨交易所（市場(chǎng)監(jiān)管）組成的五位一體的監(jiān)管體系構(gòu)建了市場(chǎng)法規(guī)的基礎(chǔ)。

以《條例》為代表的各項(xiàng)法規(guī)文件

《期貨交易管理?xiàng)l例》以及《期貨公司管理辦法》等一系列法規(guī)構(gòu)建了市場(chǎng)法規(guī)基礎(chǔ)，確立了期貨市場(chǎng)各主體的法律地位，規(guī)范了從業(yè)人員的行為，確立了期貨公司為金融機(jī)構(gòu)的定位、以凈資本為核心的風(fēng)控原則、分級(jí)結(jié)算的制度、各級(jí)高管的任職標(biāo)準(zhǔn)等。

行政監(jiān)管的變革

監(jiān)管部門的監(jiān)管信息從封閉走向透明，監(jiān)管手段從靜態(tài)變?yōu)閯?dòng)態(tài)，監(jiān)管措施從被動(dòng)變?yōu)橹鲃?dòng)，監(jiān)管方法從事后變?yōu)槭虑啊?/P>

法規(guī)制定的意義

期貨市場(chǎng)法規(guī)的制定，保護(hù)了所有市場(chǎng)參與者的合法權(quán)益，規(guī)范了所有市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者的行為準(zhǔn)則，確立了市場(chǎng)法規(guī)所具有的法律效力，保障了法規(guī)所具有的強(qiáng)制執(zhí)行力度。

四個(gè)統(tǒng)一——期貨公司風(fēng)控的“里程碑”

期貨公司對(duì)營(yíng)業(yè)部的“四個(gè)統(tǒng)一”管理放在法人治理這一章，突出了它的法律地位。這是期貨行業(yè)通過“血的教訓(xùn)”換來的監(jiān)管創(chuàng)新。一方面從制度上保障了總部對(duì)營(yíng)業(yè)部的實(shí)際管控權(quán)限，另一方面從操作上限制了營(yíng)業(yè)部的各種違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為。目前，證券行業(yè)“大集中”的做法就是參考了期貨行業(yè)“四個(gè)統(tǒng)一”的經(jīng)驗(yàn)。

開戶實(shí)名制——杜絕漏洞的“防護(hù)堤”

從2008年6月1日起，期貨公司全部實(shí)行實(shí)名制開戶。期貨公司作為金融機(jī)構(gòu)，按照銀行業(yè)、證券業(yè)的實(shí)名制開戶要求，從根本上杜絕了期貨主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的漏洞，保障了資金的合法性，提高了“洗錢”等違法行為的成本，同時(shí)從根本上杜絕了簽約、出入金、交易等環(huán)節(jié)的管理漏洞，同時(shí)有效防止了“洗錢”等非法活動(dòng)。

監(jiān)控中心——期貨行業(yè)的“巡邏警”

2006年成立的中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心發(fā)揮了第三方監(jiān)控公允作用，履行了行業(yè)“巡邏警”職能；解決了監(jiān)管滯后問題，實(shí)現(xiàn)了動(dòng)態(tài)監(jiān)管目的；解決了長(zhǎng)期未解決的交易確認(rèn)問題，降低了期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理成本。

總之，四個(gè)統(tǒng)一、開戶實(shí)名制以及保證金監(jiān)控中心的成立都為期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理起到了很大作用，這些措施都是國(guó)際化管理標(biāo)準(zhǔn)在中國(guó)期貨市場(chǎng)的具體實(shí)踐。這些法規(guī)和措施的落實(shí)，確保了廣大投資者的合法權(quán)益，推動(dòng)了期貨公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)程。