作 者：宋志強　著

出 版 社：地震出版社

出版時間：2013-1-1

我們常說，有人的地方就有心理、就有心理活動。在證券投資領域里，從投資者的投資行為到談判、新操盤手的培訓、良好心態(tài)培養(yǎng)、證券投資領域的員工管理與激勵等，無一不涉及心理活動。《期貨超短線交易培訓手記》的作者宋志強是一個勤奮好學且善于思考、樂于接受挑戰(zhàn)的人，他通過自己多年來在證券投資領域幾進幾出的親身經(jīng)歷、經(jīng)驗和感悟匯聚成了這本書，其中也滲透一些行為金融學理論，可讀性強，對證券期貨投資者有很好的借鑒價值和指導意義，對我們思維方式的調(diào)整和投資定勢的改變有很好的幫助。

《期貨超短線交易培訓手記》告訴你：日內(nèi)超短線交易其實很簡單！一個操盤手只要控制好心態(tài)，提升內(nèi)在的心理素質(zhì)，憑著直覺完全可以實現(xiàn)穩(wěn)定的盈利。任何外在的技術分析手段。如果沒有內(nèi)在心理力量的支撐，都難以保證盈利。技術分析對于日內(nèi)超短線交易來說，不僅毫無用處，而且還具有負面的干擾作用?！镀谪洺叹€交易培訓手記》的作者是宋志強。

宋志強，哲學專業(yè)本科畢業(yè)，早年做過期貨經(jīng)紀人，從事過恒生指數(shù)期貨交易。

序言

前言

第一部分作者的交易與培訓歷程

第一章與期貨邂逅

第二章跟期貨公司討價還價

第三章在莘莊搞培訓

第二部分超短線交易培訓精講

第四章超短線交易的原理

期貨交易的誕生

期貨交易的特點

期貨交易是“零和”游戲

穩(wěn)定盈利依靠什么？

為什么依靠直覺就可以？

穩(wěn)定盈利必須講究策略

超短線交易的理念

心理狀態(tài)最關鍵

第五章培訓的理念

培訓之前的告誡

先要做夠一定的數(shù)量

多做單、快做單的好處

審視每天交易的質(zhì)量

樹立對待虧損的正確觀念

必須嚴格止損

日常培訓需要注意的問題

向?qū)嵄P交易過渡

第六章操盤的手法與技巧

交易界面的選擇

搶價格的技巧

變動不居之中的支最

看圖方式的改良

兩種不同的做單手法

第七章止損的困擾

怎么又沒及時止損？

止損與自尊的問題

不能果斷止損的危害

大資金同樣要止損

止損的技巧

止損的額度

不止損是不自信的表現(xiàn)

根本的解決之道

廣義止損更重要

第八章技術分析的負作用

技術分析只不過是哈哈鏡

技術分析并不好用

依然是心態(tài)的問題

技術分析的反作用

第九章自信心最重要

一則寓意深刻的三國故事

面對利益難以自持

情緒的破壞性

不要低估情緒的力量

余熱效應引發(fā)情緒變化

種種不和諧的噪音

自信心的培養(yǎng)

附錄一一個快槍手的成交記錄

附錄二一份典型的結(jié)算賬單

后記

我們常說，有人的地方就有心理、就有心理活動。在證券投資領域里，從投資者的投資行為到談判、新操盤手的培訓、良好心態(tài)培養(yǎng)、證券投資領域的員工管理與激勵等，無一不涉及心理活動。

傳統(tǒng)金融理論的基本假設是：投資者是理性的、市場是完善的、投資者是追求效用極大化的，并能對未來的經(jīng)濟進行理性預測。事實上，由于知識結(jié)構(gòu)、社會背景、個人經(jīng)歷、個性特征、特定情景下的心理狀態(tài)和情緒等方面原因，投資者是不可能只有理性模式，每個人或多或少的都會有這樣或那樣的認知偏差。我們常說到的證券投資領域的過度自信、后悔厭惡、羊群行為等就是真實的寫照，市場不可能是完美的，大多數(shù)投資者并不具備對未來經(jīng)濟進行理性預測的能力。

近年來西方金融理論發(fā)展了—個新的分支——行為金融學，其特點是應用心理學、社會學的研究成果與方法對傳統(tǒng)金融學的理論進行修正，把人的心理因素研究與投資行為結(jié)合起來進行分析研究，使我們?nèi)祟惖慕鹑谘芯壳斑M了一大步。

本書的作者是一個勤奮好學且善于思考、樂于接受挑戰(zhàn)的人，他通過自己多年來在證券投資領域幾進幾出的親身經(jīng)歷、經(jīng)驗和感悟匯聚成了這本書，其中也滲透一些行為金融學理論，可讀性強，對證券期貨投資者有很好的借鑒價值和指導意義，對我們思維方式的調(diào)整和投資定勢的改變有很好的幫助。

2012年8月16日

目前，做超短線交易的投資者一定已經(jīng)為數(shù)不少了，否則，中國金融期貨交易所也不會在2010年8月間下達一紙通知，限制每個賬戶的下單次數(shù)?？墒瞧婀值氖?，市面上盡管介紹技術分析方面的書籍可謂汗牛充棟，但是卻難得一見有介紹超短線交易的書籍出現(xiàn)。難道這些操盤手都是一些處事低調(diào)的人嗎？還是出于一種敝帚自珍的心理，不愿意把這方面的信息透露給別人？

當筆者說我要寫這樣～本書的時候，一些操盤手馬上就表示了反對，還是不要吧！你把這個都捅出去了，我們還有什么優(yōu)勢呢？要是你非要寫，最好也等我們賺夠了一大筆錢之后再去發(fā)表。我的回答是：不至于！知道一件事情，與能夠做到一件事情，完全是兩碼事情。一個操盤手的業(yè)績?nèi)Q于他的心態(tài)，而不是什么外在的東西。一個人良好的心態(tài)是別人既學不會也偷不走的。就是這樣，我義無反顧地堅持把這本書寫了下去。

對于任何問題，都要多交流、多探討，才會有進步?？追蜃诱f得好：“三人行，必有我?guī)??！睂@句話，我是深有感觸的。在做培訓的時候，如果不是經(jīng)常地跟操盤手們聊天兒，在對話中相互啟發(fā)，也許這本書里的許多命題，至今也還不會被明確地提出來。

讀到這本書的朋友，我也希望能與您做深入的探討，以便于我們雙方共同受益。有興趣的朋友，請把您的一些想法發(fā)到songzq2010@yahoo．com．cn里面。最后祝您操盤順利，財運興??！

2012年6月20日完稿

1994年春夏之交，太原市中心一家證券公司的散戶大廳里，坐著的男女老少們都處于一種絕望、百無聊賴的情緒之中。他們漫不經(jīng)心地盯著電視屏幕上股票行情的變動，就好像擱淺在沙灘上的魚，無能為力。反正都被套住了，索性就有一搭沒一搭地聊起天來，其中就有人說起有關期貨方面的事情。那時候，期貨市場剛剛放開。一時之間，期貨公司——合法與不合法的，好像雨后春筍一般地冒出頭來。期貨公司的經(jīng)紀人，為了樹立專業(yè)而高端的形象，各個都是一身西裝革履的裝扮，手里還拿著一幅期貨行情的走勢圖。這群人總是喜歡到證券公司里面轉(zhuǎn)悠，因為股票與期貨使用著大體一致的技術分析圖表，他們就想當然地認為，股票是期貨的近親。既然要開發(fā)客戶，這批正處在“水深火熱”之中的股民朋友，就是再好不過的目標人群了?！澳催@張圖，”那個時候，經(jīng)紀人程式化的介紹，往往是由打開一張手工繪制在坐標紙上的期貨走勢圖開始的，“期貨行情的走勢也是用K線圖、移動平均線這些技術指標來表示的。因此您要是做期貨，在技術上是不會有任何障礙的?？墒遣煌氖?，期貨可以做空。也就是說，如果行情下跌，您可以先賣出去．然后等跌到谷底的時候再買回來，這樣也可以賺錢，不像我們國家的股票目前只能做多。像現(xiàn)在這樣，股市行情一直往下跌，您就很難賺錢了。期貨還有一個最大的好處，就是實行保證金交易，也就是您用5％～8％左右的資金，就可以控制一筆100％的交易……您要是有興趣的話，可以到我們公司去看看?！闭f著，就把一張名片恭恭敬敬地遞到你的手里。聽了這樣的話，好多股民還是一頭霧水，搞不懂為何在期貨市場竟然可以把原本沒有的東西先賣出去，又為什么使用保證金就可以進行交易。這一天，散戶大廳里的一個股民，就把這個話題拋了出來，引起大家的一番熱烈討論。有的說，期貨風險太大：有的說，這是對賭；有的干脆斷定，這簡直就是一場騙局……盡管議論得熱烈，可大部分人還是不為所動。只有少數(shù)人的好奇之心被極大地調(diào)動起來，決定冒著被經(jīng)紀人糾纏不休的風險，抽空去期貨公司～看究竟。這其中有一個——就是我。在去過一家期貨公司不久，我就從這幫終日發(fā)牢騷的股民中消失了。給我介紹期貨的經(jīng)紀人講得實在太好了，使我不能不為之動心。于是，我也決心投身到這個行業(yè)里面。然而我并沒有當那個經(jīng)紀人的客戶，這倒不是我不認可他的緣故，而是我根本就拿不出那筆用于期貨交易的保證金來。我跑到一家正規(guī)、合法的期貨公司——山西三立國際期貨經(jīng)紀有限公司，報名當了一名經(jīng)紀人。我的目的很明確，一則熟悉一下期貨市場，一則盡快賺到一筆錢，好用來做期貨交易的保證金。剛一進公司，必不可少的環(huán)節(jié)，先來一星期的培訓I。一個來自廣州的顧問，給大家做講解。內(nèi)容包括期貨的基本知識、技術分析的一些方法，講得最多的還是與客戶溝通的技巧。在講了技術分析之后，那位顧問就發(fā)給大家每人一份過去幾年恒生指數(shù)期貨的交易數(shù)據(jù)，要求大家把這些數(shù)據(jù)畫成日K線圖，并且要求每天都補上新的數(shù)據(jù)。經(jīng)過這一番被期貨公司吹噓為“正規(guī)”，而實際上是極其“敷衍了事的”培訓之后，我們就被放出籠去，同樣是一身西裝革履的裝扮，同樣是拿著圖表，頂著烈日滿世界地去找客戶了。在接下來大約3個月的時間里，我每日穿梭于太原市的大街小巷，在每個寫字樓里顧盼流連。在此期間，為了提高自己的業(yè)務素質(zhì)，利用業(yè)余的時間，我如饑似溻地閱讀了大量有關期貨、股票方面的書籍。那個時候，各個期貨公司交易的品種，主要有美國的S&P500、牛腩、大豆、咖啡，日本的紅小豆、干繭，香港的恒生指數(shù)。其中，S&P500和恒生指數(shù)最為火爆，其余幾個品種乏人問津。由于時差的關系，S&P500在晚上交易。對于我本人來說，白天要去找客戶，晚上也就沒有多大的精力再往期貨公司跑了，因此對于S&P500的關注也極少。那個時候電腦很貴，操作系統(tǒng)用的還是DOS，也沒有因特網(wǎng)；數(shù)據(jù)傳輸要靠衛(wèi)星天線，交易報單要打長途電話，交易成本可想而知是十分昂貴的。在這種環(huán)境下，頻繁的進出并不被大家所看好，相反會被認為是極其不理智的。不過，在這家公司，我們還是看到了一個大戶確實是這么下單的。可當大家了解到那位客戶交易的真實動機之后，也就見怪不怪了。這個客戶來自一個軍工企業(yè)，資金有100來萬，這在當時就算是很大的客戶了。此人做期貨的目的醉翁之意不在酒，頻繁進出的原因，純粹是為了和經(jīng)紀人按比例分傭金。于是在白天，就可以看到他的經(jīng)紀人，頻繁地在大戶室和盤房之間來回穿梭。第一個月下來，他的經(jīng)紀人就拿到了5萬多元的提成。為了激勵士氣，這筆錢是在表彰大會上，由公司領導當著大家的面，大聲宣布數(shù)目之后，鄭重其事地發(fā)給他的。發(fā)的是現(xiàn)金，厚厚的五沓子。在20世紀90年代，如果你不是自己做生意，平均一個月的工資，也就幾百元人民幣而已。即使是在現(xiàn)在，工薪階層一個月賺5萬元，也還是一筆相當可觀的數(shù)目。因此當一個打工者，居然可以一個月賺5萬元的時候，所能帶給大家心理上的震撼是無法用言語描述的。散會之后，只見這位經(jīng)紀人用報紙將錢一包，也顧不得跟大伙兒打一聲招呼，奪門而出，忙不迭地打的跑了，生怕錢被別人搶跑似的。能夠開發(fā)到這樣的一個客戶，當然是期貨公司的幸事。然而好景不長，隨著炙熱的氣溫漸漸地轉(zhuǎn)涼，這一年的秋天到了。對于中國的期貨業(yè)來說，這并不是一個收獲的季節(jié)，而是一個漫長、嚴酷的冬天到了。消息傳出，由于外盤期貨交易普遍虧損的緣故，大量的外匯流失境外，因此有關部門決定把境外期貨停掉。很快這個消息就變成了現(xiàn)實。昔日門庭若市的景象不見了。由于國內(nèi)期貨設計得不合理，很多客戶都消失了。在這種形勢下，我所做的有關期貨的美夢也到了驚醒的時候。我懷著無限的遺憾，不得不另謀他就了。P3-5