江蘇弘業(yè)期貨已經(jīng)正式拿到資管業(yè)務(wù)牌照。該公司資管業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在接受期貨日?qǐng)?bào)記者專訪時(shí)表示，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將成為期貨公司新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，弘業(yè)期貨非常重視也非?？春觅Y管業(yè)務(wù)，希望將其發(fā)展成為繼經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)后公司另一個(gè)支柱業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司全面、均衡發(fā)展。

資管規(guī)章制度建設(shè)先行

兵馬未動(dòng)，糧草先行?！盀橐?guī)范公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，我們制定了《弘業(yè)期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》?！惫居嘘P(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示。

據(jù)介紹，弘業(yè)期貨的這套資管業(yè)務(wù)管理辦法涵蓋了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)組織體系與職責(zé)制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范制度、人員管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度、交易監(jiān)控制度、防范利益沖突制度、合規(guī)檢查制度、信息披露與報(bào)送安排制度、檔案管理與保密制度等內(nèi)容，明確了各部門的崗位職責(zé)和操作權(quán)限，制定了業(yè)務(wù)操作流程，增強(qiáng)了原有基本管理制度的可操作性。

資管人才隊(duì)伍建設(shè)方面，公司建立了一整套人才選拔、評(píng)價(jià)及培養(yǎng)規(guī)范和體系。

完善資管業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)

不同于期貨公司的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，期貨資管業(yè)務(wù)培育發(fā)展有其自身特性。其中，如何構(gòu)建一套完善的資管業(yè)務(wù)平臺(tái)，更會(huì)成為期貨公司今后的重點(diǎn)工作。對(duì)此，弘業(yè)期貨資管業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，主要從資管機(jī)構(gòu)設(shè)置、部門權(quán)責(zé)明晰以及信息系統(tǒng)等方面構(gòu)建資管業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)。

首先，公司明確了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一管理體制下的授權(quán)制度，建立了以董事會(huì)為最高決策機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)決策委員會(huì)為資管業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)的頂層架構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，資產(chǎn)管理總部負(fù)責(zé)資管業(yè)務(wù)具體運(yùn)作，旗下輔以客戶市場(chǎng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)部、投資部、研發(fā)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部進(jìn)行業(yè)務(wù)分工協(xié)作。

與此同時(shí)，弘業(yè)期貨對(duì)資管業(yè)務(wù)各層級(jí)部門職能進(jìn)行了明確劃分。董事會(huì)作為公司資管業(yè)務(wù)最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)資管業(yè)務(wù)總體規(guī)模及最高可承受風(fēng)險(xiǎn)額等重大事項(xiàng)審批，首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)對(duì)公司資管業(yè)務(wù)合規(guī)性和風(fēng)控進(jìn)行監(jiān)督檢查，作為常設(shè)非專職機(jī)構(gòu)的資管業(yè)務(wù)決策委員會(huì)則對(duì)公司資管業(yè)務(wù)中投資經(jīng)理任免、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資策略、業(yè)務(wù)推廣等事項(xiàng)負(fù)責(zé)。作為具體業(yè)務(wù)執(zhí)行及日常管理部門，公司資產(chǎn)管理總部負(fù)責(zé)日常業(yè)務(wù)運(yùn)作及管理。

公司對(duì)資管信息系統(tǒng)也給予充分重視。據(jù)了解，在現(xiàn)有的期貨交易結(jié)算系統(tǒng)、銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)、登記過戶系統(tǒng)等以外，公司正在積極推進(jìn)投資交易管理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)管理系統(tǒng)、估值與會(huì)計(jì)稽核系統(tǒng)的配套建設(shè)。公司還充分考慮客戶的實(shí)際需求，強(qiáng)化資管系統(tǒng)硬件方面的高可靠性。在整套系統(tǒng)上線前，弘業(yè)期貨也將進(jìn)行充分的性能和壓力測(cè)試，確保系統(tǒng)運(yùn)行高效可靠。

目前，公司已在量化投資及程序化交易產(chǎn)品設(shè)計(jì)平臺(tái)建設(shè)上取得一定成果，以量化交易平臺(tái)為基礎(chǔ)的投資交易系統(tǒng)也已基本建立完善，將對(duì)下一階段金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)生產(chǎn)提供極大便利。

客戶需求驅(qū)動(dòng)資管產(chǎn)品研發(fā)

隨著期貨資管業(yè)務(wù)的放開，期貨公司將與保險(xiǎn)、信托、基金、券商等展開直接競(jìng)爭(zhēng)。期貨資管目標(biāo)客戶群體識(shí)別開發(fā)、客戶多樣化和個(gè)性化需求及產(chǎn)品設(shè)計(jì)成為期貨公司必須要解決的重要課題。

“自公司資產(chǎn)管理總部籌建以來，我們就緊密依托公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，與市場(chǎng)潛在客戶保持密切聯(lián)系，挖掘分析不同類型客戶需求，并以此作為資管產(chǎn)品研發(fā)的基礎(chǔ)。”上述負(fù)責(zé)人表示。

依據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同以及對(duì)期貨資管業(yè)務(wù)認(rèn)知程度的差異，弘業(yè)期貨發(fā)現(xiàn)潛在市場(chǎng)客戶群體中，不同類型的個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者的需求各異。其中，既有部分具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶，希望通過期貨資管產(chǎn)品為其帶來高收益，也有風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般甚至較弱的投資者對(duì)穩(wěn)定盈利抗通脹的資管產(chǎn)品需求較強(qiáng)。而在機(jī)構(gòu)投資者方面，既有實(shí)體企業(yè)、私募基金、大小非持有機(jī)構(gòu)對(duì)套保和對(duì)沖產(chǎn)品的需求，也有私募機(jī)構(gòu)希望借助期貨資管平臺(tái)陽(yáng)光化的需求。

客戶的需求就是期貨資管產(chǎn)品研發(fā)的源動(dòng)力。為此，弘業(yè)期貨在商品期貨方面，確立了以趨勢(shì)型和量化策略型產(chǎn)品為主的設(shè)計(jì)思路，并制定了相應(yīng)的投資策略。而在金融期貨方面，公司則以量化產(chǎn)品為主，重點(diǎn)對(duì)“ETF投資+股指期貨投資”的組合產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)，同時(shí)還就基于日內(nèi)交易、股指期現(xiàn)套利投資策略的多種產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)開發(fā)。

布局資管業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展

弘業(yè)期貨立足公司比較優(yōu)勢(shì)，積極利用以往業(yè)務(wù)發(fā)展積累，吸引了一批擁有海內(nèi)外著名學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)背景及行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人才；以公司在業(yè)內(nèi)較早從事商品期現(xiàn)貨套利類產(chǎn)品研發(fā)為契機(jī)，開發(fā)出針對(duì)不同交易策略的價(jià)差交易產(chǎn)品，為公司開展“一對(duì)一”資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。接下來，公司還將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融期貨和其他投資市場(chǎng)的研究，提高在金融市場(chǎng)投資運(yùn)作的整體能力。同時(shí)，公司將依托營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)眾多的優(yōu)勢(shì)，與銀行、信托等機(jī)構(gòu)開展廣泛合作，通過渠道提高公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)力，努力提升后續(xù)產(chǎn)品服務(wù)開發(fā)，并最終形成以業(yè)績(jī)引領(lǐng)規(guī)模的資管業(yè)務(wù)發(fā)展模式。

對(duì)于公司未來資管業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃，弘業(yè)期貨資管業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將繼續(xù)圍繞合規(guī)和業(yè)績(jī)并重這一核心進(jìn)行擴(kuò)展，在今后十年的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)上，產(chǎn)品設(shè)計(jì)將遵循“跟隨市場(chǎng)領(lǐng)先市場(chǎng)引領(lǐng)市場(chǎng)”的發(fā)展步伐，產(chǎn)品線則沿著“單一產(chǎn)品系列產(chǎn)品多元產(chǎn)品”的發(fā)展步驟，循序漸進(jìn)地構(gòu)建多元化的資產(chǎn)管理系列產(chǎn)品，將江蘇弘業(yè)期貨打造成為中國(guó)期貨資管業(yè)務(wù)領(lǐng)域最好的公司之一。