王中偉：永安期貨副總經(jīng)理

　　編者按：本次國慶后的暴跌行情著實讓不少投資者損失慘重，也讓較多期貨公司感到頭疼甚至傷到筋骨，但是對優(yōu)秀的期貨公司來說，它只會在風暴中堅守和成長，而不是放棄或沉淪。

 

　　期貨中國沈良1：十一以來的這波暴跌行情對永安期貨影響大不大？有沒有重大穿倉事件發(fā)生？

　　王中偉：十一之后至今，我公司穿倉客戶數(shù)共計10來戶(全為自然人)，總穿倉金額6.5萬元。具體以下方面數(shù)據(jù)可以看出，對公司總體經(jīng)營沒有造成明顯的影響：

　?、倏蛻魴嘁妫罕竟驹诠?jié)后的客戶權益呈現(xiàn)上升趨勢，較節(jié)前( 9月26日)的客戶權益，增長20%左右，目前公司客戶的總權益基本維持在18億元。

　?、诳蛻舫鋈虢鹎闆r：十一之后至今，公司客戶出入金差值為凈入金2.62億元。

　?、劭傮w交易量：公司日均保持30萬手的成交量，沒有下降的趨勢。

 

　　期貨中國沈良2：在這波行情前后，永安具體采取了哪些風控措施？

　　王中偉：公司采取的風險處置措施：

　　(一)、公司在10月5日(節(jié)后開市前)上午召開了風險控制專題會議，全面評估了此次國際國內期貨市場的系統(tǒng)風險，全面部署了風險處置工作，向有關部門提交了《關于處理期貨市場重大風險事件的建議》。

　　(二)、全公司高度重視，以“合法合規(guī)、對公司負責、對客戶負責”為風控前提，從組織保障、交易運作、客戶服務各方面確保公司對風控制度的有效執(zhí)行。

　　1、組織保障：全公司建立有效的風控體系，從總經(jīng)理室到相關各部門到相關員工都確保職責到位、人員到位、分工協(xié)作，并保證交易系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)的暢通。

　　2、交易運作：

　　(1)、從10月5日起，公司每日進行連續(xù)跌停三天的風險測算，預估公司承受風險的最大穿倉金額。

　　(2)、從10月6日起，在每日收盤前測算客戶透支金額，留有足夠的自有資金進行應急墊付。

　　(3)、每日收盤即時預算客戶風險度，確保在公司風險率大于100%的有風險客戶在收盤后即可電話通知到位，盡量給客戶爭取追補保證金的時間。

　　(4)、每日結算后，交易風控部根據(jù)客戶風險率大小、客戶持倉結構及持倉量大小，細致安排好擬強行平倉的客戶名單、平倉順序、平倉合約、數(shù)量等，以提前做好充分準備。

　　(5)、保證金方面，在國慶長假前，公司已經(jīng)預計到一定的風險隱患，在節(jié)假日前提高了各品種的保證金，并建議客戶合理持倉。針對10月6日開市后連續(xù)停板的系統(tǒng)性風險的出現(xiàn)，公司又逐步提高了各品種的保證金比例，如豆類提高至15%，銅、膠提高至17%，有效化解了新開倉客戶的潛在風險，為應對后續(xù)風險爭取了寶貴的時間及空間。

　　3、客戶服務：

　　(1)、以網(wǎng)站通知、交易行情軟件通知、短信通知、電話通知等多種形式對客戶發(fā)送風險提示、交易所規(guī)則及交易提示，讓客戶及時了解期貨市場及期貨帳戶的最新情況。

　　(2)、在做好風控工作的同時，做好客戶的安撫工作，經(jīng)過風險的反復強調及風控原則的解釋，客戶基本上都接受交易所及公司的強平處理結果。

　　(3)、在投資者教育方面，主動向客戶解釋交易所關于連續(xù)停板的處理措施，采取掛單等積極的手段，來主動參與自我風險的控制，增強客戶對風險的自我保護意識。

 

　　期貨中國沈良3：一般而言，期貨公司的風控體系包括哪些層面？

　　王中偉：如上所述，期貨公司的風控體系并不是依靠一個風控部門來搭建與實現(xiàn)的，完整的風控體系一定要有一定的高度及廣度，是一個從總經(jīng)理室直至交易風控部門及各個風控人員的縱向貫穿；是一個交易風控部門至市場業(yè)務部門、各營業(yè)部橫向延伸；是一個風險部門對風控措施執(zhí)行至研發(fā)部門對市場風險的研判、至財務部門對公司風險的資金補足機制等多向交融的緊密的體系。

 

　　期貨中國沈良4：在永安平時的日常工作中，風控是如何進行的？

　　王中偉：永安在日常的工作中，一直貫穿“合法合格經(jīng)營、對公司負責、對客戶負責”的風控理念，一直將風控工作作為經(jīng)紀業(yè)務的核心工作來抓。

　　首先，從制度層面上，公司有“風險管理基本制度”為期貨公司風險管理的基本綱領，有“交易風險管理細則”為風控基本原則，有“風控工作指引”為具體實施風控工作指導。

　　其次，公司在交易風控上采取“集中負責，分級管理”的風險控制措施，由交易運作總部直接負責控制整個公司的交易風險，各業(yè)務部門應配合交易運作總部做好交易風險控制工作。交易運作總部下設交易風控部，指定專門的風險控制人員進行日常交易風險的控制，交易風控部風險控制人員負責強行平倉通知的初始發(fā)出與強行平倉的最終執(zhí)行。各個業(yè)務部門及營業(yè)部(以下簡稱各業(yè)務部門)必須設置風險控制協(xié)助人員，協(xié)助交易風控部風險控制人員進行各自部門的風險控制，及時聯(lián)系客戶本人，監(jiān)控客戶交易風險。

 

　　期貨中國沈良5：客戶因素(比如風險意識、誠信、行情把握等)在風控中起著怎樣的作用？

　　王中偉：客戶的風控意識加強對期貨公司的風控工作起到很重要的作用。成熟的客戶往往有一定的風險承受能力，有一定的期貨專業(yè)知識及行情研判能力，并且對交易所、期貨公司的風險處置措施有一定程度的了解，在日常交易過程中，關心自已的權益，始終保持合理的持倉，及時追加保證金，自我風險意識較強，因此，減輕了期貨公司的風控工作壓力。相信我們的客戶在經(jīng)歷了這次百年一遇的期市風暴后，更加成熟，更加堅強并會把握住更多的投資機會。

 

 

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采訪：沈良

2008年11月3日