國內(nèi)資訊

滬深兩市雙雙收跌  滬綜指創(chuàng)逾一個(gè)月新低

滬深兩市周一(10 月 29 日)雙雙收跌，滬綜指連續(xù)第三個(gè)交易日縮量收跌，至逾一個(gè)月新低。此前市場預(yù)期的貨幣寬松及新股發(fā)行制度改革等政策均無進(jìn)展，令大盤積弱難返，市場參與意愿持續(xù)減弱，料短期走勢仍以調(diào)整為主。

分析師稱，早盤兩市延續(xù)上周五(10 月 26 日)下跌慣性低開低走，在家電、稀土、衛(wèi)星導(dǎo)航等板塊拖累下，滬綜指一度接近2150 點(diǎn)一線并在上周五的最低點(diǎn)附近獲得支撐，造紙、交運(yùn)設(shè)備、黃金概念等板塊活躍，兩市企穩(wěn)反彈一度雙雙翻紅，但午盤收陰。午后兩市股指在青海、券商等板塊拖累震蕩下行整理，旅游、3D 打印等一度活躍，隨后滬綜指在 2160 點(diǎn)一線展開整理。量能相較上周萎縮。

截止收盤，滬綜指報(bào) 2058.94 點(diǎn)，下跌 7.27 點(diǎn)，跌幅為 0.35%；深成指報(bào) 8376.56 點(diǎn)，下跌 38.30點(diǎn)，跌幅為0.46%。

恒生指數(shù)收低0.16%  地產(chǎn)股下跌拖累大盤

香港恒生指數(shù)周一(10月29 日)收低0.16%，觸及10月 17日以來最低收位。投資者擔(dān)心抑制房價(jià)上漲的新政將打擊需求，導(dǎo)致香港地產(chǎn)股下挫。不過中資銀行股獲利強(qiáng)勁，限制了大盤的跌勢。

日內(nèi)香港地產(chǎn)股下挫，香港上周五(10 月 26 日)宣布新一輪的樓市措施，包括上調(diào)現(xiàn)行特別印花稅(SSD)的稅率至最高20%，以及向非香港永久性居民的任何人士或透過公司名義買入物業(yè)的買家征收15%稅率，從控制需求面應(yīng)對(duì)過熱的樓市。

截至收盤，恒生指數(shù)報(bào)21,511.05 點(diǎn)，下跌34.52點(diǎn)，跌幅為 0.16%。

Shibor 全線上行  公開市場進(jìn)行正逆回購需求申報(bào)

周一（10 月 29 日）上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）全線上行，中短期品種上漲幅度較大。其中，隔夜利率漲幅最大，至 111.42個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)10月以來新高，報(bào) 4.4292%；7天利率上漲 60.91個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 4.1958%；14 天利率上漲 97.41 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 4.7233%；1 個(gè)月利率上漲 34.24 個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.9379%；3個(gè)月利率上漲1.12個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.7220%。

公開市場方面，央行上周四共開展了 2250 億逆回購，較周二增量逾 1 倍。其中，7 天和 14 天逆回購分別為1400億和850億，利率持續(xù)與上期持平。至此，公開市場第二周實(shí)現(xiàn)凈回籠，但凈回籠力度大幅縮小，700億的凈回籠量較上周減少近七成。

10月29日，公開市場一級(jí)交易商可申報(bào) 7天、14天和 28天逆回購需求及 8天和91天正回購需求。

國際資訊

超級(jí)颶風(fēng)令美國政府停擺  非農(nóng)數(shù)據(jù)能否如時(shí)發(fā)布成疑

許多美國民眾正在翹首期盼著即將于 11 月 2 日發(fā)布的美國 10 月份非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，并可能以此作為下周大選投票的依據(jù)之一，然而，由于颶風(fēng)“桑迪”繼續(xù)在美國東海岸肆虐，政府在 10月 30 日仍可能無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，因而，這一數(shù)據(jù)的發(fā)布很有可能會(huì)推遲。

美國股市因該颶風(fēng)周一和周二(10月30日)都將休市。

避險(xiǎn)買盤推高美債  颶風(fēng)桑迪令市場提早收市

美國國債價(jià)格周一(10 月 29 日)上揚(yáng)，因意大利政治風(fēng)險(xiǎn)升溫，且市場擔(dān)心美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度，觸發(fā)了避險(xiǎn)買盤。不過由于颶風(fēng)桑迪將襲擾美國東海岸，日內(nèi)交投清淡。

美國證券行業(yè)和金融市場協(xié)會(huì)建議該國以美元計(jì)價(jià)的固定收益證券市場周二(10月30日)全面休市，因颶風(fēng)桑迪預(yù)計(jì)將影響到東海岸的大部分地區(qū)，其中包括紐約。

為避免颶風(fēng)影響，周一的國債交易提早結(jié)束。美國股票市場則已閉市。數(shù)據(jù)顯示，截至周一稍早，美國國債成交量為20日均值的約 60%。

歐洲方面，前意大利總理貝盧斯科尼表示將撤走對(duì)現(xiàn)任總理蒙蒂政府的支持，令該國和西班牙國債收益率走高，并支撐了避險(xiǎn)德債。一系列企業(yè)財(cái)報(bào)令人失望，同時(shí)美國第三季國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)黯淡無光，也支撐了美國國債。

美國10年期國債價(jià)格上漲 8/32，收益率報(bào)1.72%，低于上周五(10月 26日)尾盤的 1.75%。30年期國債漲19/32，收益率報(bào)2.88%，上周五為2.91%。

歐股收低  颶風(fēng)來襲使保險(xiǎn)股受創(chuàng)

歐洲股市周一(10 月 29 日)走低，保險(xiǎn)股領(lǐng)跌，市場預(yù)期逼近美國東海岸的強(qiáng)烈颶風(fēng)可能將損及保險(xiǎn)商的獲利。

泛歐績優(yōu)股指標(biāo)FTSEurofirst 300指數(shù)收跌0.3%，報(bào) 1,093.57點(diǎn)。

英國富時(shí)100指數(shù)收跌0.2%，報(bào)5,795.10點(diǎn)；德國DAX指數(shù)收挫0.4%，報(bào)7,203.16點(diǎn)；法國CAC 40指數(shù)收盤回落0.76%，報(bào) 3,408.89點(diǎn)。

意大利政治風(fēng)險(xiǎn)增加  惠譽(yù)下調(diào)意大利西西里島地區(qū)評(píng)級(jí)至“BBB”  該國國債收益率上升 意大利國債收益率周一(10 月29日)上升，因投資者為周二(10月 30日)國債標(biāo)售預(yù)留空間，且投資者認(rèn)為該國政治風(fēng)險(xiǎn)增加。

交易商指出，意大利前總理貝盧斯科尼表示不再支持現(xiàn)總理蒙蒂的政府，這是引發(fā)避險(xiǎn)買盤并帶動(dòng)德債期貨升至兩周高位的一個(gè)因素，上周一系列企業(yè)業(yè)績乏善可陳是另一個(gè)原因。

惠譽(yù)下調(diào)意大利西西里島地區(qū)評(píng)級(jí)至“BBB”。惠譽(yù)表示西西里島地區(qū)存在 60億歐元的未償付債務(wù)，持續(xù)增長的金融及商業(yè)債務(wù)將成為該地區(qū)預(yù)算赤字的制造者。

意大利10年期國債收益率升 9個(gè)基點(diǎn)，報(bào)5%，在周二意大利發(fā)售新的 2017年到期國債前，五年期國債表現(xiàn)不及其他年期國債，收益率升 11 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 3.90%。

德國國債期貨上漲70個(gè)跳動(dòng)點(diǎn)，收在 141.55。德國10 年期國債收益率下跌6.3個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.476%。

日本國債價(jià)格下跌  市場靜待日本央行決議

日本國債價(jià)格繼上日走強(qiáng)后周一(10 月 29 日)下跌，日本央行(BOJ)今日(10 月 30 日)將召開貨幣政策會(huì)議，市場預(yù)期會(huì)上央行將進(jìn)一步放寬貨幣政策。

10 年期日本公債收益率微升 1 個(gè)基點(diǎn)至 0.770%。10 年期日本國債期貨小跌兩個(gè)跳動(dòng)點(diǎn)至 144.22，且成交清淡，但期約仍站在 20日移動(dòng)均線切入位144.16上方。

五年期日本國債收益率持平于 0.185%，因市場強(qiáng)烈預(yù)期日本央行周二將把資產(chǎn)購買規(guī)模擴(kuò)大 10 萬億日元。

日本央行目前通過資產(chǎn)購買方案買入的國債距離到期不到三年，因此支撐較短天期的國債。盡管如此，日本央行放松政策的預(yù)期已基本上為市場所消化。

百家爭鳴

【招商證券】周一滬深兩市延續(xù)上周五下跌之勢小幅回調(diào)。短期由于指數(shù)技術(shù)形態(tài)被破壞或仍有震蕩，但該震蕩不改中級(jí)反彈趨勢，且昨日成交量極度低迷顯示殺跌動(dòng)能消耗殆盡，因此下跌即為逢低介入優(yōu)質(zhì)品種機(jī)會(huì)。受金融為代表的權(quán)重板塊拖累指數(shù)縮量小幅回調(diào)，短期震蕩不會(huì)改變中期反彈趨勢，下跌為逢低吸納良機(jī)。提示投資者繼續(xù)關(guān)注九月份業(yè)績出現(xiàn)拐點(diǎn)的券商板塊、可能受益四季度經(jīng)濟(jì)回升的煤炭、機(jī)械板塊，及年報(bào)業(yè)績優(yōu)良的醫(yī)藥消費(fèi)類個(gè)股的投資機(jī)會(huì)。

【開源證券】上周出臺(tái)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)反應(yīng)了基本面的改善，但仍沒有打消市場的疑慮，股指在上周五重挫。導(dǎo)致技術(shù)面出現(xiàn)惡化，回踩 60 天線不成功，MACD 出現(xiàn)死叉，盤面熱點(diǎn)全面退潮，下跌速度過快短期內(nèi)較難形成底部。但二次探底也會(huì)出現(xiàn)重要機(jī)會(huì)，提供新的布局點(diǎn)。因市場的懷疑態(tài)度造成對(duì)客觀有利因素視而不見，因股指期貨做空領(lǐng)跌造成現(xiàn)貨市場恐慌殺跌，都是心理因素主導(dǎo)大盤與基本面產(chǎn)生背離。情緒化的拋盤釋放后，股指會(huì)得到修正。后市大盤大幅下行的概率不大，恐慌性急跌，反而是價(jià)值投資者抄底的機(jī)會(huì)。

大越觀點(diǎn)

300 大單資金和總資金流出；股指合計(jì)多頭加倉，空頭減倉，空頭減倉積極。貨幣寬松及新股發(fā)行制度改革等政策均無進(jìn)展；意大利政治風(fēng)險(xiǎn)升溫；颶風(fēng)桑迪將襲擾美國東海岸。預(yù)計(jì)股指今日將延續(xù)弱勢，建議投資者前期空單持有，日內(nèi)逢高做，2255 附近空，止損2265。