要點(diǎn)

一、滬深300股指期貨走勢

上周五，滬深300指數(shù)期貨主力IF1211合約開盤2305.8點(diǎn)，收盤于2252點(diǎn)，下跌55.8點(diǎn)， 跌幅為2.42%，成交量為511301手，持倉量為71913手；IF1212合約、IF1303合約、IF1306合約跌幅分別為2.44%、2.34%、-2.27%。四張滬深300指數(shù)期貨合約總成交量為531788手，總持倉量為96190手，成交持倉比為5.53 。

二、滬深300期貨價(jià)格的影響因素

1.現(xiàn)貨走勢

上周五，滬深300指數(shù)收盤于2247.91，下跌43.33點(diǎn)，跌幅為1.89%。滬深300各板塊全部下跌，300材料和300電信 跌幅最大，跌幅分別為3.3%、2.77%；300醫(yī)藥 和300公用跌幅最小，跌幅分別為0.36%、0.53%。

2.全球主要市場表現(xiàn)

上周五，美國股市三大股指漲跌不一，蘋果與亞馬遜的業(yè)績令人失望，美國第3季度GDP增幅超預(yù)期，10月消費(fèi)者信心指數(shù)攀升。

上周五，歐洲股市小幅收漲，因美國經(jīng)濟(jì)成長數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，蓋過了更多企業(yè)發(fā)布低迷財(cái)測對投資者信心造成的沖擊。

3.消息面

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-9月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤35240億元，同比下降1.8%，降幅比1-8月縮小1.3個(gè)百分點(diǎn)。9月當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤4643億元，同比增長7.8%，在連續(xù)5個(gè)月同比負(fù)增長后實(shí)現(xiàn)正增長。

日前國家外匯管理局公布的《2012年三季度我國國際收支平衡表初步數(shù)據(jù)》顯示，2012年第三季度，我國國際收支經(jīng)常項(xiàng)目順差597億美元，資本和金融項(xiàng)目逆差710億美元，其中，直接投資凈流入372億美元。

中國商務(wù)部上周五公布的《中國對外貿(mào)易形勢報(bào)告(2012年秋季)》表現(xiàn)出了積極的預(yù)期：隨著中國政府出臺(tái)的一系列“穩(wěn)外貿(mào)”政策效果的顯現(xiàn)，四季度進(jìn)出口有望延續(xù)9月份的回升態(tài)勢。

三、結(jié)論及投資建議

歐美股市漲跌互現(xiàn)，對國內(nèi)股市影響中性；美國超預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利多于市場，但歐債危機(jī)陰霾不散，歐美股市未來難有趨勢性行情；匯豐PMI創(chuàng)三個(gè)月新高，多項(xiàng)指標(biāo)反彈顯示中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)企穩(wěn)；人民幣升值速度較快，或不利于中國出口；上周五，IF1211合約繼續(xù)大幅下挫，現(xiàn)貨指數(shù)跌破5日均線；我們認(rèn)為，股指短期或繼續(xù)弱勢走低，逢高可以短空IF1211合約，止損點(diǎn)位2280，下方支撐2200。