國(guó)內(nèi)資訊

滬深兩市雙雙收跌  滬綜指收跌 0.86%

滬深兩市周二(10月23日)雙雙震蕩走低，收盤大幅下跌。

早盤時(shí)段，滬綜指在2132點(diǎn)一線保持窄幅震蕩走勢(shì)，地?zé)崮?、地產(chǎn)、鐵路基建等板塊強(qiáng)勢(shì)，多空雙方力量基本均衡，期指跳水各板塊加速走低，兩市震蕩走低雙雙跌破五日線，深成指跌幅逾1%。午后股指小幅震蕩后進(jìn)一步走低，滬綜指一度跌破10日線支撐，深證成指亦相繼失守 60日線和10日線，中小板塊普遍下跌，部分近期獲利資金離場(chǎng)，兩市成交量較昨日有所放大。

有市場(chǎng)人士表示，周二股指下跌的主要原因有，維穩(wěn)行情仍然在繼續(xù)，但需要一定的震蕩進(jìn)行配合；由于2132是前期重要的支撐位，跌破后該點(diǎn)位一線已成重要的壓力位；市場(chǎng)缺乏新的熱點(diǎn)題材，賺錢效應(yīng)不明顯；一日行情凸顯，今日漲明日跌挫傷市場(chǎng)投資的積極性。

截止收盤，滬綜指報(bào)2114.45 點(diǎn)，下跌18.31點(diǎn)，跌幅 0.86%；深證成指報(bào)8686.48點(diǎn)，下跌142.97點(diǎn)，跌幅1.62%。

香港金管局再度出手干預(yù)匯率  買入8.55億美元

周二(10月23日)香港股市及期貨市場(chǎng)因重陽(yáng)節(jié)休市一天，今日（10月 24日）起恢復(fù)交易。

周二據(jù)媒體報(bào)導(dǎo)。香港金融管理局表示，港元匯率兩度觸及7.75這一“強(qiáng)方兌換保證”水平，金管局不得不再次買入美元、賣出港元，以穩(wěn)定匯率。即 1 美元兌 7.75 港元，買入 8.55 億美元，以維持港元匯率穩(wěn)定，銀行體系總結(jié)余將會(huì)于25日相應(yīng)增至 1599億港元。

這是金管局四天內(nèi)第二次向市場(chǎng)注入資金穩(wěn)定港元匯價(jià)。香港金管局表示，會(huì)繼續(xù)密切留意市況發(fā)展，并按照貨幣發(fā)行局的運(yùn)作機(jī)制﹐維持港元匯率穩(wěn)定。本月20日，香港金管局在強(qiáng)方兌換保證水平買入6.03億美元，這是金管局 3年來(lái)首度大手賣港元，買入美元，以維持港元匯價(jià)。

Shibor 大多上行  本周公開市場(chǎng) 4050億逆回購(gòu)到期

周二（10 月 23 日）上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）大多上行，隔夜及 7 天利率品種漲幅超 10個(gè)基點(diǎn)，其余品種小幅波動(dòng)。其中，隔夜利率上漲 10.11個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.3446%；7天利率上漲幅度最大，至19.75個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.9050%； 1個(gè)月利率上漲2.70個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.4033%；3 個(gè)月利率下跌1.01個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.6918%。

人民銀行于周二（10 月 23 日）在公開市場(chǎng)以利率招標(biāo)方式開展了 490 億元的 7 天期逆回購(gòu)和 420億元的28天期逆回購(gòu)操作，合計(jì) 910億元，中標(biāo)利率分別為 3.35%、3.60%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，本周(10 月 22 日-28 日)公開市場(chǎng)將有 4050 億元逆回購(gòu)到期，是今年以來(lái)逆回購(gòu)到期量最高的一周，其中周二(23 日)和周四(25 日)分別有 2080 億元、1970 億元逆回購(gòu)到期；周內(nèi)另有 190億元央票到期，無(wú)正回購(gòu)到期。據(jù)此計(jì)算，在不進(jìn)行任何操作下，本周公開市場(chǎng)將自然回籠 3860億元。

中國(guó)人民銀行22日發(fā)布的《三季度貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》指出，三季度我國(guó)房地產(chǎn)貸款增長(zhǎng)加快，個(gè)人購(gòu)房貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款增速開始回升。

數(shù)據(jù)顯示，9 月末，主要金融機(jī)構(gòu)及主要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、城市信用社、外資銀行人民幣房地產(chǎn)貸款余額11.74萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 12.2%，比上季度末高1.9個(gè)百分點(diǎn)；前三季度增加 9821億元，同比少增102億元，前三季度增量占同期各項(xiàng)貸款增量的15.4%，比前8月占比高1.3個(gè)百分點(diǎn)。

國(guó)際資訊

企業(yè)財(cái)報(bào)疲軟  美股大幅收跌

周二(10 月 23 日)美國(guó)股市大幅收跌，投資者在迎來(lái)疲軟財(cái)報(bào)的同時(shí)，并為西班牙能否克服債務(wù)危機(jī)以及全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景等問題感到擔(dān)心。

西班牙央行周二預(yù)計(jì)該國(guó)第三季度經(jīng)濟(jì)萎縮，首相拉霍伊面臨向其他歐元區(qū)成員求援的壓力。

富國(guó)銀行私人銀行部門的 Lynch 表示：“現(xiàn)在市場(chǎng)還沒有強(qiáng)迫西班牙申請(qǐng)?jiān)?。”他指出，西班牙?guó)債收益率仍然很低，該國(guó)仍然可以從信貸市場(chǎng)籌得資金。

美聯(lián)儲(chǔ)將于北京時(shí)間周四(10 月25日)凌晨02:15公布利率決議，預(yù)期聯(lián)儲(chǔ)仍將維持利率為 0-0.25%不變。

道指收盤下跌243.28點(diǎn)或 1.82%，報(bào) 13,102.61點(diǎn)；納指收盤下跌 26.50點(diǎn)或 0.88%，報(bào)2,990.46點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收盤下跌 20.70點(diǎn)或1.44%，報(bào)1,413.12 點(diǎn)。

西班牙債務(wù)問題提振避險(xiǎn)需求  美債收高

美國(guó)國(guó)債價(jià)格周二(10 月 23 日)上揚(yáng)，30 年期國(guó)債漲逾一個(gè)點(diǎn)，之前投資者擔(dān)心西班牙財(cái)政難題，且令人失望的企業(yè)業(yè)績(jī)提振對(duì)避險(xiǎn)國(guó)債的需求。

穆迪將西班牙五個(gè)地區(qū)的債信評(píng)等下調(diào)一到兩個(gè)級(jí)距，其中包括債負(fù)沉重的加泰羅尼亞地區(qū)。穆迪稱，這些地區(qū)現(xiàn)金儲(chǔ)備有限，且很快有部分債務(wù)到期。

投資人擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)疲弱和西班牙債務(wù)危機(jī)，使得市場(chǎng)注意力遠(yuǎn)離了美聯(lián)儲(chǔ)(FED)在周二開始舉行的兩日政策會(huì)議。多數(shù)分析師預(yù)計(jì)，在上月剛剛公布第三輪量化寬松后，在本次會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)將不會(huì)有新的政策舉動(dòng)。

聯(lián)邦政府將在周三(10月24 日)標(biāo)售350億美元五年期新債，并在周四(10月 25日)標(biāo)售 290億美元新七年期債券。

指標(biāo)10年期國(guó)債上漲15/32，收益率報(bào)1.762%，較周一(10月22日)尾盤低5.4個(gè)基點(diǎn)。30年期國(guó)債上揚(yáng)1-9/32，收益率報(bào)2.906%，較周一低6.6個(gè)基點(diǎn)。

市場(chǎng)擔(dān)憂西班牙債務(wù)危機(jī)  歐股收盤大跌

歐洲股市周二(10 月 23 日)下滑至逾一個(gè)半月來(lái)的最低位，因市場(chǎng)憂慮企業(yè)業(yè)績(jī)疲弱，且擔(dān)憂西班牙債務(wù)危機(jī)，部分交易商押注歐股將進(jìn)一步下滑。

泛歐績(jī)優(yōu)股指標(biāo)FTSEurofirst 300指數(shù)收跌1.7%，報(bào) 1,088.71點(diǎn)，此為9月5 日來(lái)的最低收位。

英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收跌1.44%，報(bào)5,797.91點(diǎn)；德國(guó)DAX指數(shù)收盤下跌2.11%，報(bào) 7,173.69點(diǎn)；法國(guó)CAC 40指數(shù)收挫2.2%，報(bào) 3,406.50點(diǎn)。

穆迪調(diào)降西班牙地區(qū)評(píng)級(jí)  西債收益率攀升

西班牙國(guó)債價(jià)格周二(10 月 23 日)走低，之前穆迪調(diào)降該國(guó)五個(gè)地區(qū)的評(píng)級(jí)，另外，公司獲利不及預(yù)期也損及市場(chǎng)對(duì)高收益資產(chǎn)的需求。

歐洲央行決策者默施表示，將對(duì)央行的新購(gòu)債計(jì)劃實(shí)施“風(fēng)險(xiǎn)管理”，且計(jì)劃實(shí)施的時(shí)間有限。這也提醒市場(chǎng)，購(gòu)債計(jì)劃的很多方面都尚未明確。激活歐洲央行購(gòu)債計(jì)劃被視為拯救西班牙等高負(fù)債國(guó)的強(qiáng)有力工具，但前提是西班牙政府必須先求助，而該國(guó)政府對(duì)此仍猶豫不決。

10年期西班牙國(guó)債收益率尾盤上揚(yáng)13個(gè)基點(diǎn)，報(bào)5.643%，進(jìn)一步遠(yuǎn)離上周觸及的六個(gè)月低位5.297%。

兩年期西班牙國(guó)債收益率重回 3%之上，上周曾升穿該水平，為逾一個(gè)月來(lái)首次。

10年期德債收益率尾盤報(bào)1.572%，日內(nèi)回落5個(gè)基點(diǎn)；德債期貨上揚(yáng)54個(gè)跳動(dòng)點(diǎn)，報(bào) 140.41。

日本國(guó)債價(jià)格下跌  日本央行寬松預(yù)期仍提供支撐

日本國(guó)債價(jià)格周二(10 月 23 日)下跌，終止過去兩個(gè)交易日的上漲之勢(shì)，日債今日下跌是追隨隔夜美國(guó)國(guó)債的跌勢(shì)，但市場(chǎng)越加預(yù)期日本央行(BOJ)將采取新的寬松措施，因而使日本國(guó)債獲得支撐。

指標(biāo) 10 年期日本國(guó)債收益率漲 0.5 個(gè)基點(diǎn)，至 0.780%，稍早升至 0.790%，接近上周觸及的高位0.795%，后者是9月底以來(lái)最高水平。

10年期日本公債期貨下跌4個(gè)跳動(dòng)點(diǎn)至143.98，此前觸及日低143.80。支撐料位于上周低位143.79，為9月21日以來(lái)最低。

據(jù)了解日本央行想法的消息人士表示，日本央行傾向于下周再度放寬貨幣政策，除了進(jìn)一步擴(kuò)大資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模外，決策者還可能討論額外的措施。

百家爭(zhēng)鳴

【東吳證券】經(jīng)過近期持續(xù)上漲后，引領(lǐng)本輪反彈的主力軍銀行、地產(chǎn)和煤炭石油積累了較大的獲利籌碼，技術(shù)上也面臨多重壓制，大盤仍有回調(diào)整理的要求。但在四季度經(jīng)濟(jì)觸底回升的預(yù)期下，各路資金進(jìn)場(chǎng)的意愿有所提升，在此背景下，大盤反彈趨勢(shì)仍有望延續(xù)，因此，預(yù)計(jì)股指回調(diào)幅度不會(huì)太大，多方在60日均線附近有望再次發(fā)起狙擊。密切關(guān)注熱點(diǎn)的切換以及量能的變化。

【廣發(fā)證券】從大盤形態(tài)觀察，目前仍處于整理范圍。但要警惕大盤再度下沉。不過，即使下沉，也不意味著反彈結(jié)束。在維穩(wěn)時(shí)段，大盤即使不出現(xiàn)連續(xù)上漲，但間歇性的上漲總會(huì)有。使得大盤仍能保持相對(duì)穩(wěn)定。但從日線多項(xiàng)動(dòng)力指標(biāo)觀察，已處在高位，有技術(shù)性調(diào)整的要求。預(yù)計(jì)周三調(diào)整的概率偏大。

【申銀萬(wàn)國(guó)】基本面把握上，由于地產(chǎn)經(jīng)歷兩年多的政策調(diào)控，地產(chǎn)股的低股價(jià)重獲認(rèn)可，中江地產(chǎn)、華夏幸福、中航地產(chǎn)等連續(xù)上漲，反倒是一線地產(chǎn)如萬(wàn)科 A、保利地產(chǎn)、招商地產(chǎn)等，中期穩(wěn)健而短線的爆發(fā)力倒相對(duì)比較理性。

大越觀點(diǎn)

300大單資金和總資金流出；股指合計(jì)多空均減倉(cāng)，多頭減倉(cāng)積極。本周公開市場(chǎng)將有 4050億元逆回購(gòu)到期，是今年以來(lái)逆回購(gòu)到期量最高的一周；香港金管局再度出手干預(yù)匯率，買入 8.55億美元；投資者迎來(lái)疲軟財(cái)報(bào)，并為西班牙能否克服債務(wù)危機(jī)以及全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景等問題感到擔(dān)心。預(yù)計(jì)股指日內(nèi)小幅反彈，建議投資者逢高買入操作，期指：IF1211 空單持有，日內(nèi) 2330 附近空，止損2345。