國(guó)內(nèi)資訊

滬深兩市雙雙收漲  中國(guó)GDP 暗示經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)

滬深兩市周四(10月18日)雙雙收漲，滬綜指收漲1.24%，創(chuàng)近期新高，至逾一個(gè)月高位，板塊全線飄紅。昨日公布三季度GDP 數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已觸底企穩(wěn)，提振銀行和地產(chǎn)等板塊紛紛上揚(yáng)。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周四公布，三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增長(zhǎng) 7.4%，創(chuàng)三年半來(lái)新低；但前三季度 GDP累計(jì)同比增長(zhǎng)7.7%，仍高于政府年初設(shè)定的全年增長(zhǎng)目標(biāo) 7.5%。分析人士稱，向好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及溫家寶總理的講話有助于恢復(fù)市場(chǎng)信心，但仍非決定性因素，料后市向上空間仍有限。

截止收盤(pán)，滬綜指報(bào)2131.69 點(diǎn)，上漲26.07點(diǎn)，漲幅為 1.24%；深成指報(bào)8798.20點(diǎn)，上漲157.02點(diǎn)，漲幅為1.82%。

恒生指數(shù)收漲0.48%  收盤(pán)創(chuàng)七個(gè)月最高

香港恒生指數(shù)周四(10月18 日)收漲，連續(xù)六天上揚(yáng)，收盤(pán)創(chuàng)七個(gè)月高位(21,518.71點(diǎn))，由于跡象顯示中國(guó)經(jīng)濟(jì)探底企穩(wěn)，成長(zhǎng)概念類股漲勢(shì)提振。

分析師指出，數(shù)據(jù)顯示，中國(guó) 7-9 月經(jīng)濟(jì)可能觸及七個(gè)季度以來(lái)經(jīng)濟(jì)低迷期的底部，但季度增速為金融危機(jī)以來(lái)最慢，且樓市前景暗淡，令經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景維持溫和。外圍方面，美國(guó) 9 月新屋開(kāi)工數(shù)字創(chuàng)四年新高，數(shù)據(jù)繼續(xù)暗示美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)有轉(zhuǎn)暖跡象，為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇添磚加瓦。

截止收盤(pán)，恒生指數(shù)報(bào)21,518.71 點(diǎn)，上漲102.07點(diǎn)，漲幅為 0.48%。

Shibor 總體上行  央行逆回購(gòu) 300億元

周四（10 月 18 日）上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）漲跌互現(xiàn)，總體上行。其中，隔夜利率下跌 2.49 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 2.1943%；7 天利率下跌 17.08 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 2.6800%；1 個(gè)月利率上漲 7.92 個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.7371%；3個(gè)月利率微漲 0.46個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.7037%。

銀行間回購(gòu)利率亦呈相似態(tài)勢(shì)，隔夜利率微幅下跌1.82 個(gè)基點(diǎn)，報(bào)收2.2218%；7天利率下跌 15.00個(gè)基點(diǎn)，報(bào)收2.7200%；14 天利率大幅上漲36.00個(gè)基點(diǎn)，報(bào)收 3.5500%。

同日，中國(guó)央行以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了逆回購(gòu)操作，資金共計(jì) 300 億元，使本周成為年內(nèi)單周凈回籠資金第二高位。其中，期限 7天的逆回購(gòu)交易量為200億元，中標(biāo)利率3.35%；期限 14天的逆回購(gòu)交易量為100億元，中標(biāo)利率 3.45%。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，本期操作規(guī)模創(chuàng)8月來(lái)新低。 本周公開(kāi)市場(chǎng)有資金缺口3270億元，其中到期央票100 億元，逆回購(gòu)到期3370億元。周二央行進(jìn)行了760億元逆回購(gòu)操作，全周實(shí)現(xiàn)凈回籠 2210億元，結(jié)束連續(xù)三周凈投放。

國(guó)際資訊

谷歌業(yè)績(jī)不佳重創(chuàng)科技股  美股全面收低

美國(guó)股市周四(10 月 18 日)下跌，因谷歌公布的業(yè)績(jī)令投資人失望，重創(chuàng)科技股。因操作失誤，谷歌業(yè)績(jī)?cè)谌諆?nèi)被提早發(fā)布。

谷歌股價(jià)因業(yè)績(jī)?cè)诒P(pán)中意外被發(fā)布而重挫，對(duì)標(biāo)普500 指數(shù)構(gòu)成最大拖累，科技股受創(chuàng)。

周四公布的疲弱就業(yè)數(shù)據(jù)也重壓市場(chǎng)。上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增至38.8萬(wàn)人，較分析師預(yù)期高出 3.2萬(wàn)人。

道指收跌8.06點(diǎn)，或0.06%，報(bào)13,548.94點(diǎn)；標(biāo)普500 指數(shù)收低3.57點(diǎn)，或0.24%，報(bào) 1,457.34點(diǎn)；納指收盤(pán)下跌31.26點(diǎn)，或 1.01%，報(bào)3,072.87點(diǎn)。

美債扭轉(zhuǎn)升勢(shì)小幅收低  收益率連續(xù)第四日上升

美國(guó)國(guó)債價(jià)格周四(10 月 18 日)扭轉(zhuǎn)稍早升勢(shì)小跌，帶動(dòng)收益率連續(xù)第四日上升，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的樂(lè)觀情緒與美債的避險(xiǎn)魅力角力。

本周國(guó)債收益率上漲，因經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)改善，且投資人對(duì)西班牙將向歐洲救助基金求助的希望增強(qiáng)，提振風(fēng)險(xiǎn)偏好及降低對(duì)避險(xiǎn)國(guó)債的需求。

不過(guò)，Payden & Rygel高級(jí)投資組合經(jīng)理 Jim Sarni稱，周四國(guó)債跌幅受限，因近期收益率上升使一些投資人開(kāi)始發(fā)現(xiàn)，在目前的低水平買(mǎi)入國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)很低，很有吸引力。

指標(biāo)10年期國(guó)債價(jià)格跌3/32，收益率升至1.83%，略高于周三(10月17 日)尾盤(pán)的 1.82%。

30年期國(guó)債價(jià)格跌8/32，收益率從周三尾盤(pán)的 3.00%上升至 3.02%。

歐債危機(jī)緊張局面有所緩和  歐股小幅收漲

歐洲股市周四(10 月 18 日)受尾盤(pán)反彈帶動(dòng)收漲，為連續(xù)第四日上揚(yáng)，因投資者預(yù)期西班牙將很快尋求救助，且圍繞歐元區(qū)危機(jī)的緊張局面將進(jìn)一步得到緩和。但歐股升勢(shì)受限，因雀巢等經(jīng)濟(jì)晴雨表企業(yè)的業(yè)績(jī)令人失望。

泛歐績(jī)優(yōu)股指標(biāo) FTSEurofirst 300 指數(shù)收高 0.2%，報(bào) 1,120.56 點(diǎn)，較 9 月中觸及的 14 個(gè)月高位1,122.76僅低幾點(diǎn)。

歐元區(qū)績(jī)優(yōu)股指標(biāo)Euro STOXX 50指數(shù)升0.2%，報(bào)2,574.19點(diǎn)，本周升幅增至4.3%，勢(shì)將錄得12月初來(lái)表現(xiàn)最好的一周。

負(fù)債沉重的西班牙預(yù)計(jì)將在未來(lái)幾周求助，這將激活歐洲央行購(gòu)債計(jì)劃，進(jìn)一步緩解該國(guó)借貸壓力。

英國(guó)富時(shí) 100 指數(shù)收升 0.1%，報(bào) 5,917.05 點(diǎn)；德國(guó) DAX 指數(shù)收盤(pán)上漲 0.58%，報(bào) 7,437.23 點(diǎn)；法國(guó)CAC 40指數(shù)收高0.22%，報(bào) 3,535.18點(diǎn)。

西班牙國(guó)債成功標(biāo)售  該國(guó)國(guó)債收益率驟降

西班牙國(guó)債收益率周四(10 月18日)降至六個(gè)半月低位，之前該國(guó)國(guó)債成功標(biāo)售，在穆迪周二(10月16日)決定不調(diào)降西班牙評(píng)等至垃圾級(jí)后，投資者對(duì)該國(guó)國(guó)債的需求改善。

周四西班牙進(jìn)行 46 億歐元國(guó)債標(biāo)售的亮點(diǎn)是 10 年期國(guó)債標(biāo)售獲強(qiáng)勁需求，這使該國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債的發(fā)行量大增，且標(biāo)售得標(biāo)利率為 1月以來(lái)最低。

標(biāo)售結(jié)束后，10年期西班牙國(guó)債收益率跌 11個(gè)基點(diǎn)，至 5.39%，延續(xù)了收益率周三(10月 17日)回落30個(gè)基點(diǎn)的跌勢(shì)，觸及 4月初以來(lái)最低。

盡管形勢(shì)改善，但西班牙求援仍被視為不可避免，且穆迪在本周表示，西班牙求助和隨之激活歐洲央行購(gòu)債計(jì)劃是其決定維持西班牙投資評(píng)級(jí)的主要原因。

在未來(lái)兩天的歐盟峰會(huì)上發(fā)出這樣信號(hào)的可能性不高。有關(guān)西班牙問(wèn)題的討論已不再是此次峰會(huì)的重點(diǎn)，峰會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)為建立泛歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟。

這使部分投資者對(duì)放棄避險(xiǎn)德債態(tài)度謹(jǐn)慎。德債期貨收高 7 個(gè)跳動(dòng)點(diǎn)，報(bào)139.82，盤(pán)中走勢(shì)震蕩。

日本國(guó)債價(jià)格走低  20年期國(guó)債拍賣(mài)需求強(qiáng)勁

日本國(guó)債價(jià)格周四(10 月 18 日)收盤(pán)大幅走低，追隨前夜美國(guó)國(guó)債和德國(guó)國(guó)債的跌勢(shì)。但超長(zhǎng)期日本國(guó)債在后市收復(fù)部分失地，受 20年期日本國(guó)債拍賣(mài)需求強(qiáng)勁提振。

截止周四北京時(shí)間14:00，20年期現(xiàn)貨日本國(guó)債收益率上升1.5個(gè)基點(diǎn)，至1.690%，拍賣(mài)結(jié)果公布前最高升至1.695%。

日本財(cái)務(wù)省日內(nèi)拍賣(mài)了 1.1 萬(wàn)億日元 20 年期國(guó)債，最低中標(biāo)價(jià)格 100.15，略高于市場(chǎng)預(yù)期的100.05-100.10，收益率為 1.689%。不過(guò)分析人士認(rèn)為，受國(guó)內(nèi)不穩(wěn)定的政治形勢(shì)影響，超長(zhǎng)期國(guó)債上漲的空間可能有限。

百家爭(zhēng)鳴

【開(kāi)源證券】大盤(pán)已初步打破僵局脫離盤(pán)整區(qū)，量能和速度配合較為理想?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，個(gè)股表現(xiàn)將日趨活躍，操作上，可選擇三季報(bào)預(yù)增和技術(shù)指標(biāo)底背離明顯的個(gè)股重點(diǎn)操作。

【銀河證券分析師王皓雪】周四的中陽(yáng)線不能說(shuō)明大盤(pán)反轉(zhuǎn)，雖然盤(pán)面普漲，量能也同步放大，但從走勢(shì)上分析，后市即使繼續(xù)向上，也不會(huì)一帆風(fēng)順，震蕩依然難免。因?yàn)榇蟊P(pán)好轉(zhuǎn)需多方面配和，不是一個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)能改變的。因此，短線投資者最好等大盤(pán)站上2150點(diǎn)后再選擇進(jìn)場(chǎng)。

【錢(qián)紅兵】市場(chǎng)雖然反彈，但成交量沒(méi)有放大到單邊1000 億元左右的水平，這就說(shuō)明本次反彈還是依靠政策因素上行，后市繼續(xù)上行會(huì)面臨 2155點(diǎn)壓力位，如果成交量不能繼續(xù)有效放大，那么大盤(pán)又會(huì)重新回到震蕩走勢(shì)。對(duì)于后市反彈點(diǎn)位，認(rèn)為2155 點(diǎn)附近應(yīng)該還有震蕩，但若能放量突破這個(gè)點(diǎn)位，則有望沖擊2200點(diǎn)。

大越觀點(diǎn)

300 大單資金和總資金流入；股指合計(jì)多空均加倉(cāng)，空頭加倉(cāng)積極。投資人對(duì)西班牙將向歐洲救助基金求助的希望增強(qiáng)；滬綜指收漲至逾一個(gè)月高位，板塊全線飄紅；中國(guó) GDP 暗示經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)。預(yù)計(jì)股指日內(nèi)小幅反彈，建議投資者逢低買(mǎi)入操作，期指：IF1211 前期多單持有，日內(nèi) 2340 附近多，止損2320。