國內(nèi)資訊

滬深兩市雙雙收跌  滬綜指收跌 0.29%

滬深兩市周三(9 月 5 日)雙雙收跌，滬綜指收跌 0.29%，盤中創(chuàng) 43 月新低。其中，煤炭、銀行、機械、運輸設(shè)備、鋼鐵等板塊跌幅居前。

分析師指出，滬深兩市早盤延續(xù)周二跌勢滬綜指再創(chuàng)新低，從最近兩個交易日來看，滬綜指出現(xiàn)了陰包陽的技術(shù)形態(tài)。此類形態(tài)出現(xiàn)意味著空頭占優(yōu)，加上目前持續(xù)調(diào)整仍然有慣性的過程，大盤仍然會震蕩下行。

截止收盤，滬綜指報 2037.68 點，下跌 1.13 點，跌幅為 0.29%；深成指報 8242.59 點，下跌 1.24點，跌幅為0.02%。

恒生指數(shù)收跌約1.5%  創(chuàng)逾六周最大單日跌幅

香港恒生指數(shù)周三(9 月 5 日)創(chuàng)下逾六周來最差表現(xiàn)，收跌約 1.5%，受累于對增長題材敏感的中資銀行股以及能源類股的跌勢。

分析師指出，中國股市日內(nèi)因遭券商調(diào)降評級，且煤炭價格下跌加劇了對中國經(jīng)濟放緩的擔(dān)憂，拖累恒生指數(shù)下滑。外圍方面，美國公布的制造業(yè)數(shù)據(jù)疲弱，打壓市場人氣，且在本周歐洲央行(ECB)進行關(guān)鍵會議前，該數(shù)據(jù)為市場增添了不確定性。

截止收盤，恒生指數(shù)下跌284 點，跌幅為1.47%，報19145 點。

短期Shibor全線上揚  央行開展回購操作詢量

周三（9月5日）上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）一改往日走勢，中短期品種全線上漲，7天利率品種漲幅最大，為 92.50 個基點，報 3.4275%；隔夜利率上漲 13 個基點，報 2.1375%；1 個月利率上漲15.22個基點，報3.6371%；3個月利率微漲0.27個基點，報3.6397%。

公開市場上，央行周三（9 月 5 日）上午向一級交易商進行了 7 天、14 天和 28 天逆回購以及 91 天正回購操作詢量。

交易員表示，央行持續(xù)運用逆回購操作的效果正在顯現(xiàn)，近兩周資金面保持相對寬松，機構(gòu)流動性預(yù)期比較平穩(wěn)，周四央行逆回購力度可能與周二大致相當(dāng)。進入中下旬后，逆回購力度將繼續(xù)加大。

中國2011年全年GDP增速初步上修 0.1%至9.3%

中國國家統(tǒng)計局周三(9月5日)宣布，將2011年國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增速初步上修 0.1%至9.3%，初值為上升9.2%。2011年國內(nèi)生產(chǎn)總值現(xiàn)價總量為 472,882億元人民幣，比初步核算數(shù)增加 1,318億元。

其中，第一產(chǎn)業(yè)增長速度為4.3%，比初步核算降低0.2%；第二產(chǎn)業(yè)增長速度為10.3%，比初步核算數(shù)降低0.3%；第三產(chǎn)業(yè)增長速度為 9.4%，比初步核算數(shù)提高 0.5%。

根據(jù)規(guī)定，年度GDP核算包括初步核算、初步核實和最終核實三個階段。

國際資訊

美股收盤漲跌不一  關(guān)注歐洲央行會議

周三(9 月 5 日)美國股市收盤漲跌不一。歐洲央行今日將召開貨幣政策會議，美國勞工部將在周五(9月7日)發(fā)布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，在此之前投資者情緒謹(jǐn)慎。

經(jīng)濟數(shù)據(jù)面，美國勞工部宣布，2012年美國第二季度非農(nóng)生產(chǎn)力終值增幅為2.2%，經(jīng)濟學(xué)家對此的平均預(yù)期為增長1.9%，二季度非農(nóng)生產(chǎn)力初值為增長 1.6%。

市場更為關(guān)注的是周五的美國 8 月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。目前接受 MarketWatch 調(diào)查的經(jīng)濟學(xué)家平均預(yù)期非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加12萬、失業(yè)率持平為8.3%。

另外，歐洲央行決策者將于今日舉行會議，投資者期待央行行長德拉基(Mario Draghi)公布購債方案的更多細(xì)節(jié)情況。德拉基在上個月提出了購買國債的提議方案，旨在降低受困成員國的融資成本。

道指收盤上漲11.54點，報 13,047.48點，漲幅為0.09%；納指收盤下跌5.79點，報 3,069.27點，跌幅為0.19%；標(biāo)普500指數(shù)收盤下跌 1.50點，報1,403.44 點，跌幅為0.11%。

美國公債收益率小幅上升  靜待歐洲央行會議

美國公債收益率(殖利率)周三(9月5日)小幅上漲，投資人靜待倍受關(guān)注的今日歐洲央行(ECB)會議，屆時央行料將采取重大行動，以嘗試遏制歐債危機和保衛(wèi)歐元區(qū)。

美國媒體周三報導(dǎo)，歐洲央行行長德拉基的購債計劃是無限量、沖銷式購買公債。

鑒于德國央行對買債計劃持反對立場，歐洲央行料對其購債的規(guī)模審慎發(fā)言。

歐洲央行消息人士周三對外媒稱，央行準(zhǔn)備在新的購債計劃中放棄優(yōu)先債權(quán)人地位，這項新購債計劃勢必會在周四管委會會議上得到通過。歐洲央行曾在 8 月表示，將再度開始購買西班牙與意大利公債，以減輕兩者承受的借款成本壓力，但前提條件是這兩國先向歐元區(qū)援助基金提出救助請求，并要滿足嚴(yán)格的條件。

對歐洲央行將采取行動的高度期望，意味著該央行會后聲明有令人失望的風(fēng)險。意大利和西班牙仍需要率先要求援助，任何正式的購債計劃才可以展開。

指標(biāo) 10 年期公債收益率從上周五(8 月 31 日)觸及的四周低位小幅上升，當(dāng)天公債上漲，因美聯(lián)儲(FED)主席伯南克對美國失業(yè)狀況發(fā)表溫和的措辭。

10年期公債收益率最后報1.60%，高于周二(9月 4日)尾盤的1.57%。在過去兩個交易日，公債大致陷入?yún)^(qū)間交投。

對美聯(lián)儲下周政策會議將出臺第三輪量化寬松政策(QE3)的預(yù)期高漲，美聯(lián)儲推出QE3或?qū)⒂欣绹珎憩F(xiàn)。

歐股基本收平  聚焦歐洲央行會議

歐洲股市周三(9 月 5 日)收盤基本持穩(wěn)，接近稍早觸及的一個月低位，在歐洲央行會議于今日進行前，投資人避免大舉押注。歐洲央行可能在會上推出購債計劃，但或只提供有限的細(xì)節(jié)。

泛歐績優(yōu)股指標(biāo)FTSEurofirst 300 指數(shù)基本收平，報 1,079.24點，稍早觸及1,074.05 點，此為8月初來最低。

英國富時 100 指數(shù)收跌 0.25%，報 5,657.86 點；德國 DAX 指數(shù)收高 0.46%，報 6,964.69 點；法國CAC 40指數(shù)收盤上漲0.2%，報3,405.79點。

西意公債大漲  市場靜待歐洲央行會議

西班牙和意大利公債周三(9 月5日)大漲，因?qū)W洲央行將宣布大規(guī)模沖消式購債計劃的預(yù)期重燃。歐洲央行將于今日舉行政策會議。

市場急切期待歐洲央行行長德拉基將采取哪些具體舉措兌現(xiàn)其作出的承諾，即盡全力保持歐元區(qū)完整。周三外媒援引兩位央行消息人士的話報導(dǎo)稱，歐洲央行的購債行動沒有限制。

西班牙 10 年期公債收益率(殖利率)大跌至一周來最低，回落 16 個基點，報 6.46%。10 年期意大利公債收益率急挫14個基點，報 5.54%。

不過，對避險德債的需求盡管有所減少，但幅度并不很大，暗示市場對周四歐洲央行會議是否能完全消除對西班牙財政狀況的擔(dān)憂仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。

德債期貨收跌 37 個跳動點，報 143.13。10 年期德債收益率上揚 4 個基點，報 1.43%，遠(yuǎn)高于 7 月低點1.126%，但仍處于歷史低位。

日本國債價格收盤小幅走高  上行空間有限

日本國債價格周三(9 月 5 日)收盤小幅走高，但上行空間有限，因投資者在等待本周晚些時候的海外經(jīng)濟事件，其中包括歐洲央行(ECB)政策會議。

主力9月日本國債期貨收盤漲 0.10，至144.17。盤中在 144.07-144.17的窄幅區(qū)間內(nèi)波動。

截至收盤，基準(zhǔn) 10 年期日本國債收益率跌 0.5 個基點，至 0.800%；30 年期日本國債收益率跌 1.0個基點，至1.860%。

此外，日本財務(wù)省(Ministry of Finance)周四(9 月 6 日)將發(fā)售 7,000 億日元 30 年期國債，這也令國債漲幅受限。

百家爭鳴

【國金證券財富管理分析師馬晉】上證綜指創(chuàng)出近期調(diào)整以來新低，市場未來將繼續(xù)處在底部震蕩運行的過程中。盡管馬晉認(rèn)為股指向下空間有限，但尋底時間可能會延長，建議投資者短線暫維持倉位，跟蹤成交量情況。

【國信證券】目前多條通道下軌 1900-2050 點區(qū)域形成一系列小支撐，即指數(shù)回落到該區(qū)域后隨時可能止跌反彈，但也有可能反復(fù)震蕩盤跌達(dá)到時間極限時再反彈。9月份指數(shù)圍繞 2050點震蕩概率大，價格重心恐略有下移。短期關(guān)注：傳媒、計算機、醫(yī)藥、家電、銀行。

【申銀萬國】從最近盤面的表現(xiàn)來看，走勢較強勁的個股一般都是盤子小、題材豐富且業(yè)績增長潛力較大的新興產(chǎn)業(yè)個股，所以投資者近期可以將擇股的重心放在中小板和創(chuàng)業(yè)板中的高成長性新興產(chǎn)業(yè)股上。不過需要提醒投資者的是，新興產(chǎn)業(yè)股投資價值更多體現(xiàn)在中長線，短期走強需要利好政策或炒作題材的驅(qū)動，蘋果概念股和頁巖氣概念股就是其中的典型代表。投資者可短線輕倉介入3D打印、LED 類新興產(chǎn)業(yè)股。

大越觀點

300 大單資金流出，總資金流出；股指多頭和空頭均減倉，空頭減倉積極。投資再發(fā)力，逾 7000億元城軌項目獲批，但市場信心依舊不足，難以支撐大幅反彈。預(yù)計當(dāng)前市場延續(xù)底部震蕩。建議日內(nèi)投資者輕倉逢低試多操作，IF1209合約：2200試多，目標(biāo) 2230，止損2195。