國(guó)內(nèi)資訊

滬深兩市雙雙收跌  滬綜指收跌 0.29%

滬深兩市周三(9 月 5 日)雙雙收跌，滬綜指收跌 0.29%，盤(pán)中創(chuàng) 43 月新低。其中，煤炭、銀行、機(jī)械、運(yùn)輸設(shè)備、鋼鐵等板塊跌幅居前。

分析師指出，滬深兩市早盤(pán)延續(xù)周二跌勢(shì)滬綜指再創(chuàng)新低，從最近兩個(gè)交易日來(lái)看，滬綜指出現(xiàn)了陰包陽(yáng)的技術(shù)形態(tài)。此類形態(tài)出現(xiàn)意味著空頭占優(yōu)，加上目前持續(xù)調(diào)整仍然有慣性的過(guò)程，大盤(pán)仍然會(huì)震蕩下行。

截止收盤(pán)，滬綜指報(bào) 2037.68 點(diǎn)，下跌 1.13 點(diǎn)，跌幅為 0.29%；深成指報(bào) 8242.59 點(diǎn)，下跌 1.24點(diǎn)，跌幅為0.02%。

恒生指數(shù)收跌約1.5%  創(chuàng)逾六周最大單日跌幅

香港恒生指數(shù)周三(9 月 5 日)創(chuàng)下逾六周來(lái)最差表現(xiàn)，收跌約 1.5%，受累于對(duì)增長(zhǎng)題材敏感的中資銀行股以及能源類股的跌勢(shì)。

分析師指出，中國(guó)股市日內(nèi)因遭券商調(diào)降評(píng)級(jí)，且煤炭?jī)r(jià)格下跌加劇了對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂，拖累恒生指數(shù)下滑。外圍方面，美國(guó)公布的制造業(yè)數(shù)據(jù)疲弱，打壓市場(chǎng)人氣，且在本周歐洲央行(ECB)進(jìn)行關(guān)鍵會(huì)議前，該數(shù)據(jù)為市場(chǎng)增添了不確定性。

截止收盤(pán)，恒生指數(shù)下跌284 點(diǎn)，跌幅為1.47%，報(bào)19145 點(diǎn)。

短期Shibor全線上揚(yáng)  央行開(kāi)展回購(gòu)操作詢量

周三（9月5日）上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）一改往日走勢(shì)，中短期品種全線上漲，7天利率品種漲幅最大，為 92.50 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 3.4275%；隔夜利率上漲 13 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 2.1375%；1 個(gè)月利率上漲15.22個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.6371%；3個(gè)月利率微漲0.27個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.6397%。

公開(kāi)市場(chǎng)上，央行周三（9 月 5 日）上午向一級(jí)交易商進(jìn)行了 7 天、14 天和 28 天逆回購(gòu)以及 91 天正回購(gòu)操作詢量。

交易員表示，央行持續(xù)運(yùn)用逆回購(gòu)操作的效果正在顯現(xiàn)，近兩周資金面保持相對(duì)寬松，機(jī)構(gòu)流動(dòng)性預(yù)期比較平穩(wěn)，周四央行逆回購(gòu)力度可能與周二大致相當(dāng)。進(jìn)入中下旬后，逆回購(gòu)力度將繼續(xù)加大。

中國(guó)2011年全年GDP增速初步上修 0.1%至9.3%

中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周三(9月5日)宣布，將2011年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增速初步上修 0.1%至9.3%，初值為上升9.2%。2011年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值現(xiàn)價(jià)總量為 472,882億元人民幣，比初步核算數(shù)增加 1,318億元。

其中，第一產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)速度為4.3%，比初步核算降低0.2%；第二產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)速度為10.3%，比初步核算數(shù)降低0.3%；第三產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)速度為 9.4%，比初步核算數(shù)提高 0.5%。

根據(jù)規(guī)定，年度GDP核算包括初步核算、初步核實(shí)和最終核實(shí)三個(gè)階段。

國(guó)際資訊

美股收盤(pán)漲跌不一  關(guān)注歐洲央行會(huì)議

周三(9 月 5 日)美國(guó)股市收盤(pán)漲跌不一。歐洲央行今日將召開(kāi)貨幣政策會(huì)議，美國(guó)勞工部將在周五(9月7日)發(fā)布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，在此之前投資者情緒謹(jǐn)慎。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國(guó)勞工部宣布，2012年美國(guó)第二季度非農(nóng)生產(chǎn)力終值增幅為2.2%，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此的平均預(yù)期為增長(zhǎng)1.9%，二季度非農(nóng)生產(chǎn)力初值為增長(zhǎng) 1.6%。

市場(chǎng)更為關(guān)注的是周五的美國(guó) 8 月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。目前接受 MarketWatch 調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加12萬(wàn)、失業(yè)率持平為8.3%。

另外，歐洲央行決策者將于今日舉行會(huì)議，投資者期待央行行長(zhǎng)德拉基(Mario Draghi)公布購(gòu)債方案的更多細(xì)節(jié)情況。德拉基在上個(gè)月提出了購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的提議方案，旨在降低受困成員國(guó)的融資成本。

道指收盤(pán)上漲11.54點(diǎn)，報(bào) 13,047.48點(diǎn)，漲幅為0.09%；納指收盤(pán)下跌5.79點(diǎn)，報(bào) 3,069.27點(diǎn)，跌幅為0.19%；標(biāo)普500指數(shù)收盤(pán)下跌 1.50點(diǎn)，報(bào)1,403.44 點(diǎn)，跌幅為0.11%。

美國(guó)公債收益率小幅上升  靜待歐洲央行會(huì)議

美國(guó)公債收益率(殖利率)周三(9月5日)小幅上漲，投資人靜待倍受關(guān)注的今日歐洲央行(ECB)會(huì)議，屆時(shí)央行料將采取重大行動(dòng)，以嘗試遏制歐債危機(jī)和保衛(wèi)歐元區(qū)。

美國(guó)媒體周三報(bào)導(dǎo)，歐洲央行行長(zhǎng)德拉基的購(gòu)債計(jì)劃是無(wú)限量、沖銷式購(gòu)買(mǎi)公債。

鑒于德國(guó)央行對(duì)買(mǎi)債計(jì)劃持反對(duì)立場(chǎng)，歐洲央行料對(duì)其購(gòu)債的規(guī)模審慎發(fā)言。

歐洲央行消息人士周三對(duì)外媒稱，央行準(zhǔn)備在新的購(gòu)債計(jì)劃中放棄優(yōu)先債權(quán)人地位，這項(xiàng)新購(gòu)債計(jì)劃勢(shì)必會(huì)在周四管委會(huì)會(huì)議上得到通過(guò)。歐洲央行曾在 8 月表示，將再度開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)西班牙與意大利公債，以減輕兩者承受的借款成本壓力，但前提條件是這兩國(guó)先向歐元區(qū)援助基金提出救助請(qǐng)求，并要滿足嚴(yán)格的條件。

對(duì)歐洲央行將采取行動(dòng)的高度期望，意味著該央行會(huì)后聲明有令人失望的風(fēng)險(xiǎn)。意大利和西班牙仍需要率先要求援助，任何正式的購(gòu)債計(jì)劃才可以展開(kāi)。

指標(biāo) 10 年期公債收益率從上周五(8 月 31 日)觸及的四周低位小幅上升，當(dāng)天公債上漲，因美聯(lián)儲(chǔ)(FED)主席伯南克對(duì)美國(guó)失業(yè)狀況發(fā)表溫和的措辭。

10年期公債收益率最后報(bào)1.60%，高于周二(9月 4日)尾盤(pán)的1.57%。在過(guò)去兩個(gè)交易日，公債大致陷入?yún)^(qū)間交投。

對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)下周政策會(huì)議將出臺(tái)第三輪量化寬松政策(QE3)的預(yù)期高漲，美聯(lián)儲(chǔ)推出QE3或?qū)⒂欣绹?guó)公債表現(xiàn)。

歐股基本收平  聚焦歐洲央行會(huì)議

歐洲股市周三(9 月 5 日)收盤(pán)基本持穩(wěn)，接近稍早觸及的一個(gè)月低位，在歐洲央行會(huì)議于今日進(jìn)行前，投資人避免大舉押注。歐洲央行可能在會(huì)上推出購(gòu)債計(jì)劃，但或只提供有限的細(xì)節(jié)。

泛歐績(jī)優(yōu)股指標(biāo)FTSEurofirst 300 指數(shù)基本收平，報(bào) 1,079.24點(diǎn)，稍早觸及1,074.05 點(diǎn)，此為8月初來(lái)最低。

英國(guó)富時(shí) 100 指數(shù)收跌 0.25%，報(bào) 5,657.86 點(diǎn)；德國(guó) DAX 指數(shù)收高 0.46%，報(bào) 6,964.69 點(diǎn)；法國(guó)CAC 40指數(shù)收盤(pán)上漲0.2%，報(bào)3,405.79點(diǎn)。

西意公債大漲  市場(chǎng)靜待歐洲央行會(huì)議

西班牙和意大利公債周三(9 月5日)大漲，因?qū)W洲央行將宣布大規(guī)模沖消式購(gòu)債計(jì)劃的預(yù)期重燃。歐洲央行將于今日舉行政策會(huì)議。

市場(chǎng)急切期待歐洲央行行長(zhǎng)德拉基將采取哪些具體舉措兌現(xiàn)其作出的承諾，即盡全力保持歐元區(qū)完整。周三外媒援引兩位央行消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，歐洲央行的購(gòu)債行動(dòng)沒(méi)有限制。

西班牙 10 年期公債收益率(殖利率)大跌至一周來(lái)最低，回落 16 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 6.46%。10 年期意大利公債收益率急挫14個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 5.54%。

不過(guò)，對(duì)避險(xiǎn)德債的需求盡管有所減少，但幅度并不很大，暗示市場(chǎng)對(duì)周四歐洲央行會(huì)議是否能完全消除對(duì)西班牙財(cái)政狀況的擔(dān)憂仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。

德債期貨收跌 37 個(gè)跳動(dòng)點(diǎn)，報(bào) 143.13。10 年期德債收益率上揚(yáng) 4 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 1.43%，遠(yuǎn)高于 7 月低點(diǎn)1.126%，但仍處于歷史低位。

日本國(guó)債價(jià)格收盤(pán)小幅走高  上行空間有限

日本國(guó)債價(jià)格周三(9 月 5 日)收盤(pán)小幅走高，但上行空間有限，因投資者在等待本周晚些時(shí)候的海外經(jīng)濟(jì)事件，其中包括歐洲央行(ECB)政策會(huì)議。

主力9月日本國(guó)債期貨收盤(pán)漲 0.10，至144.17。盤(pán)中在 144.07-144.17的窄幅區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。

截至收盤(pán)，基準(zhǔn) 10 年期日本國(guó)債收益率跌 0.5 個(gè)基點(diǎn)，至 0.800%；30 年期日本國(guó)債收益率跌 1.0個(gè)基點(diǎn)，至1.860%。

此外，日本財(cái)務(wù)省(Ministry of Finance)周四(9 月 6 日)將發(fā)售 7,000 億日元 30 年期國(guó)債，這也令國(guó)債漲幅受限。

百家爭(zhēng)鳴

【國(guó)金證券財(cái)富管理分析師馬晉】上證綜指創(chuàng)出近期調(diào)整以來(lái)新低，市場(chǎng)未來(lái)將繼續(xù)處在底部震蕩運(yùn)行的過(guò)程中。盡管馬晉認(rèn)為股指向下空間有限，但尋底時(shí)間可能會(huì)延長(zhǎng)，建議投資者短線暫維持倉(cāng)位，跟蹤成交量情況。

【國(guó)信證券】目前多條通道下軌 1900-2050 點(diǎn)區(qū)域形成一系列小支撐，即指數(shù)回落到該區(qū)域后隨時(shí)可能止跌反彈，但也有可能反復(fù)震蕩盤(pán)跌達(dá)到時(shí)間極限時(shí)再反彈。9月份指數(shù)圍繞 2050點(diǎn)震蕩概率大，價(jià)格重心恐略有下移。短期關(guān)注：傳媒、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥、家電、銀行。

【申銀萬(wàn)國(guó)】從最近盤(pán)面的表現(xiàn)來(lái)看，走勢(shì)較強(qiáng)勁的個(gè)股一般都是盤(pán)子小、題材豐富且業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)潛力較大的新興產(chǎn)業(yè)個(gè)股，所以投資者近期可以將擇股的重心放在中小板和創(chuàng)業(yè)板中的高成長(zhǎng)性新興產(chǎn)業(yè)股上。不過(guò)需要提醒投資者的是，新興產(chǎn)業(yè)股投資價(jià)值更多體現(xiàn)在中長(zhǎng)線，短期走強(qiáng)需要利好政策或炒作題材的驅(qū)動(dòng)，蘋(píng)果概念股和頁(yè)巖氣概念股就是其中的典型代表。投資者可短線輕倉(cāng)介入3D打印、LED 類新興產(chǎn)業(yè)股。

大越觀點(diǎn)

300 大單資金流出，總資金流出；股指多頭和空頭均減倉(cāng)，空頭減倉(cāng)積極。投資再發(fā)力，逾 7000億元城軌項(xiàng)目獲批，但市場(chǎng)信心依舊不足，難以支撐大幅反彈。預(yù)計(jì)當(dāng)前市場(chǎng)延續(xù)底部震蕩。建議日內(nèi)投資者輕倉(cāng)逢低試多操作，IF1209合約：2200試多，目標(biāo) 2230，止損2195。