國(guó)內(nèi)資訊

滬深兩市雙雙收漲  滬綜指收漲 0.25%

滬深兩市周四(8月23日)雙雙收漲，滬綜指收漲 0.25%，盤(pán)中再失2100點(diǎn)，有色金屬、黃金、稀土、ST、觸摸屏、鋰電池、太陽(yáng)能等板塊領(lǐng)漲。

分析師指出，滬深兩市早盤(pán)漲跌互現(xiàn)，開(kāi)盤(pán)后在美聯(lián)儲(chǔ)或出刺激政策和券商資管松綁的消息下，滬綜指沖上 5 日線。隨后沖高回落整理，加上中國(guó) 8 月匯豐制造業(yè) PMI 創(chuàng)九個(gè)月新低的利空消息，滬綜指盤(pán)中一度跌破2100，深成指創(chuàng)出近期新低 8655.61 點(diǎn)。午后滬深兩市股指震蕩回升，滬綜指重新站上5日線。

截止收盤(pán)，滬綜指報(bào) 2113.07 點(diǎn)，上漲 5.36 點(diǎn)，漲幅為 0.25%；深成指報(bào) 8730.55 點(diǎn)，上漲 4.53點(diǎn)，漲幅為0.05%。

港股恒指上漲1.23%  地產(chǎn)股領(lǐng)漲藍(lán)籌

周四（8 月23日）港股恒指高開(kāi)后震蕩上揚(yáng)收復(fù)20000 點(diǎn)大關(guān)，地產(chǎn)股領(lǐng)漲藍(lán)籌。外圍方面，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上，多名理事支持近期采取 QE3。內(nèi)地方面，地方版產(chǎn)業(yè)規(guī)劃密集出臺(tái)，50 天公布 7 萬(wàn)億投資計(jì)劃。

截止收盤(pán)，恒生指數(shù)(20132.24,244.46,1.23%)漲 244.46 點(diǎn)，報(bào) 20,132.24 點(diǎn)，漲幅為 1.23%；國(guó)企指數(shù)(9836.14,137.31,1.42%)漲137.31點(diǎn)，報(bào)9,836.14 點(diǎn)，漲幅為1.42%；大市成交 447.15億港元。

Shibor 漲跌互現(xiàn)  央行開(kāi)展 1450億逆回購(gòu)

周四（8月 23日）上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）基本回落，14天利率跌幅達(dá) 55.058個(gè)基點(diǎn)。隔夜利率下跌 2.5 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 3.0550%；7 天利率持平，報(bào) 3.8%；14 天利率大跌 55.08 個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.0000%；1個(gè)月期利率微跌 0.79個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.0338%；3個(gè)月利率微漲0.10個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 3.6543.

同日，央行進(jìn)行了 800 億元的 7 天期和 650 億元的 14 天期逆回購(gòu)操作，合計(jì)投放資金 1450 億元，兩項(xiàng)操作中標(biāo)利率分別持平于上期的 3.40%和3.60%。逆回購(gòu)繼續(xù)獨(dú)唱主角。分析指出資金面有所緩和，但難言寬松。降準(zhǔn)是必然的，很有可能在9月份執(zhí)行。

8月匯豐制造業(yè)PMI初值創(chuàng)新低

中國(guó)宏觀先行指標(biāo)——8 月匯豐制造業(yè) PMI 初值回落至 47.8，在榮枯分水嶺下方創(chuàng)出九個(gè)月新低，已連續(xù) 10 個(gè)月低于 50。且新出口訂單指標(biāo)大幅惡化，預(yù)示工業(yè)活動(dòng)萎靡恐將拖累中國(guó)經(jīng)濟(jì)在三季度繼續(xù)筑底。

國(guó)際資訊

美股收跌  因?qū)ED很快實(shí)施新一輪刺激措施的預(yù)期降溫

美國(guó)股市周四(8 月 23 日)收跌，因?qū)γ缆?lián)儲(chǔ)(FED)將很快推出新一輪刺激舉措的預(yù)期消退，且中國(guó)和歐元區(qū)數(shù)據(jù)直指全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)停滯。

圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德周四表示，自7月31-8 月1 日美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議后美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有所改善，會(huì)議記錄“略有滯后”。

中國(guó) 8 月匯豐制造業(yè) PMI 初值創(chuàng)出九個(gè)月新低；德國(guó)民間部門(mén)在 8 月連續(xù)第四個(gè)月萎縮，美國(guó)數(shù)據(jù)顯示上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外增加；美國(guó) 8 月制造業(yè)僅略微改善。這些都是顯示經(jīng)濟(jì)在創(chuàng)造足夠就業(yè)方面有困難的令人擔(dān)心的跡象。

另外，美國(guó)公布7月新屋銷(xiāo)售增加，追平 4月所創(chuàng)的兩年高位。

截至收盤(pán)，道瓊工業(yè)指數(shù)收跌 115.30點(diǎn)，或 0.88%，至 13,057.46點(diǎn)；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)收挫11.41點(diǎn)，或0.81%，至1,402.08 點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)回落20.27點(diǎn)，或0.66%，至 3,053.40 點(diǎn)。

美國(guó)公債收益率下降  因交易商押注 FED推出新刺激措施

美國(guó)公債價(jià)格周四(8月23 日)上漲，因交易商押注美聯(lián)儲(chǔ)(FED)推出更多刺激措施，周三(8月 22日)美聯(lián)儲(chǔ)公布的8月貨幣政策會(huì)議記錄顯示可能很快會(huì)采取行動(dòng)以圖壓制失業(yè)率。

中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱以及對(duì)希臘和西班牙財(cái)政的擔(dān)憂也刺激了對(duì)公債的避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)。

指標(biāo)10年期公債收益率周四跌至 1.67%，從周二(8月 21日)觸及的三個(gè)月高位1.86%回落，7月25日該收益率曾創(chuàng)下1.38%紀(jì)錄低點(diǎn)。

周四，因?qū)W元區(qū)的擔(dān)憂回潮，美國(guó)公債也得益于避險(xiǎn)需求。

全球經(jīng)濟(jì)前景堪憂  歐股收跌

歐洲股市周四(8月23日)收跌，盤(pán)中走勢(shì)震蕩且交投非常清淡，因?qū)θ蚪?jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂打壓投資者人氣。

周四公布的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟(jì)滑坡的勢(shì)頭在歐元區(qū)蔓延開(kāi)來(lái)，最先在歐元區(qū)二線國(guó)家出現(xiàn)的成長(zhǎng)疲弱勢(shì)頭開(kāi)始向德國(guó)等核心國(guó)家滲透。Markit 采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)暗示，歐元區(qū)第三季經(jīng)濟(jì)或?qū)⑽s0.5-0.6%，因新訂單再度下滑。

另外，中國(guó) 8 月匯豐制造業(yè) PMI 初值在榮枯分水嶺下方創(chuàng)出九個(gè)月新低，預(yù)示工業(yè)活動(dòng)萎靡恐將拖累中國(guó)經(jīng)濟(jì)在三季度繼續(xù)筑底。

英國(guó)富時(shí) 100 指數(shù)收升 0.04%，報(bào) 5,776.60 點(diǎn)；德國(guó) DAX 指數(shù)收低 0.97%，報(bào) 6,949.57 點(diǎn)；法國(guó)CAC 40指數(shù)收盤(pán)下挫0.84%，報(bào)3,432.56點(diǎn)。

德債升穿多個(gè)技術(shù)阻力位  觸及三周高位

德債期貨周四(8月23日)觸及三周高位，德債盤(pán)初跟隨美國(guó)國(guó)債上揚(yáng)，在升穿一系列技術(shù)阻力位后，上漲動(dòng)能積聚。

市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)(FED)將購(gòu)買(mǎi)國(guó)債刺激經(jīng)濟(jì)，以及歐元區(qū)數(shù)據(jù)疲弱不振，促使德債連續(xù)第二日大漲。

9月德債期貨盤(pán)中大漲逾一個(gè)大點(diǎn)，至 143.72的高位，抹去 8月的大部分跌幅。西班牙國(guó)債收益率回吐近期的部分漲幅。

兩年期西班牙國(guó)債收益率跳升 10 個(gè)基點(diǎn)，收?qǐng)?bào) 3.71%；意大利兩年期國(guó)債收益率上漲 16 個(gè)基點(diǎn)，收?qǐng)?bào)3.26%。

百家爭(zhēng)鳴

【銀河證券】眼下結(jié)構(gòu)變化重于指數(shù)漲跌。行業(yè)配置上，建議投資者以超跌、成長(zhǎng)、主題性機(jī)會(huì)為主。前期風(fēng)險(xiǎn)釋放充分而基本面穩(wěn)定或向好的行業(yè)，比如汽車(chē)、軟件、傳媒、電子、通信等可重點(diǎn)關(guān)注；其次是頁(yè)巖氣、區(qū)域振興等主題性機(jī)會(huì)。長(zhǎng)期而言，醫(yī)藥、非銀行金融、食品飲料等仍然具有較好的基本面和投資機(jī)會(huì)。

【平安證券固定收益事業(yè)部研究主管石磊】央行23日操作力度還是挺大的，但是市場(chǎng)反應(yīng)一般，目前市場(chǎng)還是屬于緊平衡狀態(tài)。因?yàn)檠胄械牟僮魉悸放c以往一樣，并沒(méi)有超出市場(chǎng)預(yù)期。但是資金面相對(duì)周二而言，沒(méi)有那么緊張。逆回購(gòu)是短期操作，無(wú)法解決長(zhǎng)期的問(wèn)題，最終還是需要降低準(zhǔn)備金率，而降準(zhǔn)的時(shí)點(diǎn)選擇則是一門(mén)藝術(shù)，估計(jì)降準(zhǔn)會(huì)在下月實(shí)行。

【第一上海首席策略師葉尚志】股在窄幅打橫了 12 個(gè)交易日后，22 于出現(xiàn)了初步突破，顯示出相對(duì)明顯的回整勢(shì)頭。內(nèi)地 A 股未能擺脫尋底格局，是拖累港股的原因之一。而歐美股市亦開(kāi)始出現(xiàn)沖高后的回壓，在過(guò)去兩周出現(xiàn)的高位運(yùn)行態(tài)勢(shì)有破壞的可能。如果歐美股市出現(xiàn)回吐調(diào)整，相信會(huì)對(duì)港股構(gòu)成進(jìn)一步的回調(diào)壓力。

大越觀點(diǎn)

300 大單和總資金流出；股指多頭和空頭均加倉(cāng)，多頭加倉(cāng)積極。經(jīng)過(guò)本周前幾日的弱勢(shì)整理，多空似乎在2100點(diǎn)左右暫時(shí)平衡，大盤(pán)振幅明顯收斂，這或許意味著股指將再度選擇方向。暫預(yù)計(jì)市場(chǎng)延續(xù)底部震蕩，延續(xù)輕倉(cāng)試多思路，IF1209合約：2305 試多，目標(biāo)2350，止損 2295。