把美國大豆與中國房子扯在一起，是因為他們講的同一個故事，那就是中國的“剛需”。

遠(yuǎn)的不說，說近的。根據(jù)中原地產(chǎn)的統(tǒng)計，4月份國內(nèi)樓市價格有所回暖，5月份成交量上升，6月份價格微漲0.02%，7月份70個大中城市新建商品住宅平均環(huán)比上漲0.14%，已連續(xù)兩個月上漲。

反觀美國農(nóng)產(chǎn)品市場，去年10月開始一直持續(xù)到今年2月份，南美諸國干旱，但玉米與大豆行情仍徘徊不前；5月份美國旱災(zāi)開始，芝加哥期貨交易所玉米價格已上漲約50%，突破每蒲式耳8美元，創(chuàng)下歷史最高水平，帶動大豆和小麥價格全面上漲。

顯然，從圖形上看，兩者走勢較貼切。中國樓市“剛需”進(jìn)場拉高樓價，美國農(nóng)產(chǎn)品也因為中國進(jìn)口“剛需”進(jìn)場而賣出高價。畢竟，作為全球第一大糧食進(jìn)口國，中國糧食進(jìn)口規(guī)模越來越大，成為世界上最大的“增量”。

拉長時間距離來看，兩者走勢吻合度也相當(dāng)高。中國入世以來，國內(nèi)商品房開始邁開上漲步伐，而美國大豆在經(jīng)歷了1996年以后4年多的大熊市后，也開始因為中國而邁入“漫漫牛市”。期間，2006~2007年中國房價大漲，美國大豆也大漲；2008年中國房價大跌，美國大豆也大跌；2010年中國房價再創(chuàng)新高，美國大豆有點(diǎn)“猶豫”，但是今年又創(chuàng)出了新高。

如此相同的趨勢，歸結(jié)到一點(diǎn)：中國樓市的“剛需邏輯”是中國土地有限而人口眾多，美國大豆的“剛需邏輯”也是中國土地有限而人口眾多，兩者都面臨資源瓶頸。中國房子關(guān)乎中國人的住，美國大豆則關(guān)乎中國人的“胃”。中國人的飲食已越來越依賴牛肉和豬肉，進(jìn)口大量大豆來制造食用油和養(yǎng)活牲畜。因此在過去10年中，北美和南美的農(nóng)民將更多的土地用于種植大豆，而全世界范圍內(nèi)，小麥和水稻產(chǎn)量增幅有限。

不過，除了這個長線邏輯之外，短期邏輯更是相似，都是因為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退。中國樓市，因為龐大的居民儲蓄投資無門，股市低迷、實(shí)體經(jīng)濟(jì)普遍萎靡，加上過去10年的強(qiáng)大賺錢效應(yīng)，讓人蜂擁而至。美國大豆，則因為全球經(jīng)濟(jì)下滑風(fēng)險仍存，除了美國、德國負(fù)收益的國債外，股市和商品風(fēng)險資產(chǎn)中，農(nóng)產(chǎn)品因為虛弱的供給面和強(qiáng)盛的需求而備受國際資金青睞。

毫無疑問，全球經(jīng)濟(jì)萎縮的格局下，流動性不會跑去實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而更喜歡向“房子”和“豆子”這樣的“剛需”進(jìn)軍。缺乏流動性的情況下，已然如此，可以想見，一旦流動性釋放，或者財政投資加大，這些“剛需”將上漲到何方呢？