面對(duì)交易品種持續(xù)創(chuàng)新，市場(chǎng)容量迅速放大，行業(yè)即將實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的市場(chǎng)新形勢(shì)，如何應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化帶來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，保障自身金融安全，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)從被動(dòng)應(yīng)對(duì)到理性預(yù)測(cè)的突破式跨越，是期貨公司亟須解決的問題。由于風(fēng)險(xiǎn)控制水平對(duì)期貨公司風(fēng)管從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)存在路徑依賴，所以打造專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人員，尤其是獨(dú)當(dāng)一面的高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人才成為支撐期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略落地的關(guān)鍵。

　　一、期貨公司高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人員應(yīng)具備的專業(yè)能力

　　傳統(tǒng)觀念認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)控制作為一種制度安排，貫穿期貨公司經(jīng)營(yíng)的全過程，期貨公司只要建立風(fēng)險(xiǎn)控制組織架構(gòu)，成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官，并通過規(guī)范業(yè)務(wù)流程把監(jiān)控客戶持倉(cāng)結(jié)構(gòu)、控制客戶開倉(cāng)比例納入日常風(fēng)險(xiǎn)管理中，相應(yīng)地其風(fēng)險(xiǎn)控制能力就比較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)控制人員只須具備較高的執(zhí)行力就足以規(guī)避經(jīng)紀(jì)代理風(fēng)險(xiǎn)。上述觀點(diǎn)認(rèn)為，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制人員不需要對(duì)客戶持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主觀評(píng)估，而是應(yīng)該在風(fēng)控制度許可的時(shí)間范圍內(nèi)建議客戶平倉(cāng)，以免錯(cuò)過規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的最佳時(shí)機(jī)。

　　但在未來的三到五年里，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入拉升階段，細(xì)節(jié)與執(zhí)行固然重要，但其重要性已讓位于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理。尤其是當(dāng)下的市場(chǎng)條件下，面對(duì)知識(shí)的加速更新，風(fēng)險(xiǎn)管理不再是僵化、生硬的通知和強(qiáng)行平倉(cāng)，而是如何建立預(yù)警機(jī)制和常態(tài)性防止、預(yù)防的危機(jī)處理機(jī)制。建立危機(jī)處理機(jī)制，也不是要求期貨公司重新設(shè)立一個(gè)什么應(yīng)急事件委員會(huì)之類的臨時(shí)機(jī)構(gòu)，而是要在發(fā)生突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，明確各個(gè)崗位之間的分工、責(zé)任和工作程序，以減少突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。從根本上說，期貨公司面臨市場(chǎng)異常波動(dòng)的危機(jī)處理能力，很大程度上取決于常設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門工作人員的素質(zhì)和工作效率。尤其在當(dāng)前業(yè)內(nèi)主流的“集中制”風(fēng)險(xiǎn)管理模式下，風(fēng)險(xiǎn)控制與市場(chǎng)開發(fā)隔離，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門既是風(fēng)控措施的擬定者，又是風(fēng)控措施的施行人。這就要求風(fēng)管人員不僅要具備執(zhí)行力，還應(yīng)該擁有敏銳觀察力，能正確、客觀、及時(shí)地評(píng)估和判斷市場(chǎng)，具備感知市場(chǎng)異常波動(dòng)，并迅速擬定應(yīng)對(duì)舉措的能力。尤其在極端行情下，高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人員可以根據(jù)經(jīng)驗(yàn)綜合剖析市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)，捕捉熱點(diǎn)品種壓力波動(dòng)區(qū)間，使用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和歷史風(fēng)險(xiǎn)因素度量公司面臨的可預(yù)期與不可預(yù)期的市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)、資本、頭寸、客戶以及投資組合等多層面的風(fēng)險(xiǎn)追蹤。

　　二、培養(yǎng)期貨公司高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人才的現(xiàn)實(shí)意義

　　著力培養(yǎng)高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人員，進(jìn)而提升風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)整體的知識(shí)吐納和創(chuàng)新能力，對(duì)期貨公司具有戰(zhàn)略意義。

　　(一)培養(yǎng)期貨公司高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人才有助于提升期貨公司的危機(jī)應(yīng)變能力。

　　Laurence Prusak認(rèn)為，一個(gè)組織的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)就是了解什么是新知識(shí)、快速獲取新知識(shí)并利用它們進(jìn)行創(chuàng)新。金融創(chuàng)新帶給期貨市場(chǎng)的是爆炸式市場(chǎng)擴(kuò)容，不斷推出的期貨新品種使期貨公司的比較優(yōu)勢(shì)難以長(zhǎng)久保持。尤其在期權(quán)上市后，一個(gè)期貨合約可以衍生出數(shù)十種期權(quán)合約，交易組合呈幾何階數(shù)遞增，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局紛繁復(fù)雜。只有擁有比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更快、更好的學(xué)習(xí)能力，期貨公司才能在激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人員具備知識(shí)轉(zhuǎn)化優(yōu)勢(shì)，可以快速、全面地掌握上市合約的特性，在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)環(huán)境中及時(shí)做出反應(yīng)，有助于提升期貨公司的危機(jī)應(yīng)變能力，使期貨公司適應(yīng)不斷更新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

　　(二)培養(yǎng)期貨公司高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人才有助于打造期貨公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　眾所周知，基礎(chǔ)的風(fēng)控流程容易被復(fù)制，但具備豐富風(fēng)管經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)及其戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理水平卻不易被超越，所以說風(fēng)險(xiǎn)管理本身就是期貨公司的一種有效競(jìng)爭(zhēng)手段。期貨公司高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人才的培養(yǎng)目標(biāo)就在于推動(dòng)風(fēng)管團(tuán)隊(duì)整體的創(chuàng)新力和對(duì)環(huán)境的動(dòng)態(tài)反應(yīng)能力，使期貨公司在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中保持難以被超越的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)管理能力作為期貨經(jīng)紀(jì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，在中國(guó)期貨市場(chǎng)大發(fā)展時(shí)期將為期貨公司贏得更大的發(fā)展機(jī)遇與空間。

　　(三)培養(yǎng)期貨公司高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人員有助于期貨公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

　　隨著全球經(jīng)濟(jì)深度融合，期貨業(yè)目前單一的業(yè)務(wù)形態(tài)必然會(huì)被打破，《期貨公司分類監(jiān)管指引》(試行)已根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平嘗試對(duì)期貨公司進(jìn)行分類管理，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期現(xiàn)結(jié)合、資產(chǎn)管理和綜合混業(yè)經(jīng)營(yíng)將是行業(yè)未來的業(yè)務(wù)模式。培養(yǎng)高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人員，提升期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平，有助于期貨公司獲取更多政策扶持，獲取商品交易顧問(CTA)和外盤代理業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。另外，高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人員根據(jù)套保企業(yè)及戰(zhàn)略客戶的實(shí)際情況量身設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，既有助于提高客戶的保值效果，也利于期貨公司獲取經(jīng)紀(jì)代理之外的衍生業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)。

　　培養(yǎng)期貨公司高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人才不僅是提高期貨公司危機(jī)應(yīng)變能力、打造核心競(jìng)爭(zhēng)力的需要，更是期貨公司創(chuàng)新衍生業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。

　　三、期貨公司高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人員的整體培養(yǎng)思路

　　從某種程度上講，期貨業(yè)是一個(gè)“知本行業(yè)”，硬件配備上的差別微乎其微，競(jìng)爭(zhēng)力差異點(diǎn)在于人才。如何結(jié)合公司的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)合適的人才，是期貨公司在行業(yè)發(fā)展中保持領(lǐng)先地位的關(guān)鍵。顯然，高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人員的培養(yǎng)需要在工作中不斷實(shí)踐。