期貨中國(guó)11、您2004年開始就慢慢地有了自己初步的交易系統(tǒng)，現(xiàn)在您的交易系統(tǒng)和當(dāng)時(shí)相比肯定成熟、完善很多了。您這些年來，主要在哪些方面完善、提升自己的交易系統(tǒng)？

吉俠：系統(tǒng)的主旋律還是沒有變，提升方面主要在這幾點(diǎn)：1、系統(tǒng)增加了時(shí)間因素，這樣可以有效地避免一部分的假信號(hào) 2、針對(duì)目前市場(chǎng)波動(dòng)性大、容易受到傷害的情況，在降低資金的回撤率方面也有所改進(jìn)。

期貨中國(guó)12、您的交易周期一般有多長(zhǎng)？您會(huì)不會(huì)采用“看得比較遠(yuǎn)，做得相對(duì)短一點(diǎn)”的方法？

吉俠：我是嚴(yán)格按照我自己的系統(tǒng)來進(jìn)出場(chǎng)的，當(dāng)然系統(tǒng)有時(shí)也會(huì)發(fā)出錯(cuò)誤的信號(hào)，只要不是錯(cuò)誤的信號(hào)，我平均的交易周期在一個(gè)月以上，一般不會(huì)采用“看得比較遠(yuǎn)，做得相對(duì)短一點(diǎn)”的方法。

期貨中國(guó)13、您有沒有做過日內(nèi)短線交易？有人說日內(nèi)短線是風(fēng)險(xiǎn)最低的，您是否認(rèn)同？

吉俠：剛進(jìn)入市場(chǎng)的第一年做過，早就不做了。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)每個(gè)人是不一樣的，做短線的，持倉(cāng)時(shí)間長(zhǎng)了對(duì)他來說是風(fēng)險(xiǎn)；做趨勢(shì)的，進(jìn)進(jìn)出出也是風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)而言，我比較喜歡做中長(zhǎng)線，做短線不適合我。

期貨中國(guó)14、您覺得哪些類型的人適合日內(nèi)短線交易？哪些類型的人適合做波段交易？哪些類型的人適合做中長(zhǎng)線交易？

吉俠：我覺得精力充沛且對(duì)數(shù)字敏感、喜歡及時(shí)止盈止損的人比較適合做短線交易；對(duì)回撤率要求比較高、對(duì)資金曲線要求平滑平穩(wěn)這類的人適合做波段交易；而機(jī)構(gòu)投資者，企業(yè)套期保值以及對(duì)波動(dòng)承受力比較強(qiáng)、資金管理得當(dāng)?shù)娜诉m宜中長(zhǎng)線交易。

期貨中國(guó)15、在交易中，您喜歡主攻一兩個(gè)品種呢？還是偏向于多品種組合？您覺這兩種方式各自有什么優(yōu)缺點(diǎn)？

吉俠：我比較偏向多品種組合，但是一旦出現(xiàn)三位一體（大勢(shì)、基本面、技術(shù)面都利于某一方向），我會(huì)側(cè)重出擊當(dāng)時(shí)的領(lǐng)頭羊品種；當(dāng)系統(tǒng)中做多做空信號(hào)都存在，我就會(huì)做一些多品種組合。前者一旦把握準(zhǔn)確，盈利會(huì)非常豐厚，后者則比較穩(wěn)健。

期貨中國(guó)16、據(jù)說您主要看兩個(gè)指標(biāo)，并且用這兩個(gè)指標(biāo)用了很多年了。請(qǐng)問是哪兩個(gè)指標(biāo)？您是否對(duì)這兩個(gè)指標(biāo)有感情了？您會(huì)不會(huì)用一些其他的指標(biāo)？

吉俠：技術(shù)分析里面的指標(biāo)都是前人的智慧結(jié)晶，都是有用的，不同的人用的習(xí)慣不同而已，我感覺到每個(gè)指標(biāo)都有實(shí)用性，指標(biāo)對(duì)持倉(cāng)的信心有很大的作用。不僅是我，我們?nèi)胰藢?duì)這兩個(gè)指標(biāo)都很有感情，有次我在深圳學(xué)習(xí)，我愛人在老家鹽城，我兒子在南京讀書，我們當(dāng)天不約而同地根據(jù)這一指標(biāo)同時(shí)進(jìn)場(chǎng)，晚上我們通電話交流時(shí)哈哈大笑，這兩個(gè)指標(biāo)也給我們?nèi)規(guī)砹瞬灰粯拥臉啡ぁＤ阋覇栁沂悄膬蓚€(gè)指標(biāo)，我只能說不方便透露，這僅僅是一個(gè)普通的指標(biāo)但這卻是全家人的小秘訣，正是因?yàn)橛泻苌畹母星?，所以我特別喜歡用這兩個(gè)指標(biāo)，而不太用別的指標(biāo)。

期貨中國(guó)17、您做交易，用基本面分析和技術(shù)分析相結(jié)合的方式。請(qǐng)問在具體的操作中，您如何結(jié)合基本面和技術(shù)面？如何判斷趨勢(shì)？當(dāng)基本面和技術(shù)面共振時(shí)，怎么操作？當(dāng)基本面和技術(shù)面背離時(shí)，怎么操作？

吉俠：當(dāng)系統(tǒng)發(fā)出賣空信號(hào)時(shí)，我喜歡做國(guó)家收儲(chǔ)的品種（基本面偏空），當(dāng)系統(tǒng)發(fā)出買多信號(hào)時(shí)，我喜歡做國(guó)家拋儲(chǔ)的品種（基本面偏多）；當(dāng)基本面和技術(shù)面背離時(shí)，我選擇觀望。

期貨中國(guó)18、您如何判斷一個(gè)交易機(jī)會(huì)的出現(xiàn)？當(dāng)沒有交易機(jī)會(huì)時(shí)，您一般會(huì)做什么？會(huì)不會(huì)出現(xiàn)手癢，忍不住要做單的情況？

吉俠：我是用我的三位一體交易法來判斷一個(gè)交易機(jī)會(huì)是否出現(xiàn)，05年時(shí)我就養(yǎng)成了沒有交易機(jī)會(huì)就不進(jìn)場(chǎng)的習(xí)慣。我的啟蒙老師跟我分別時(shí)囑咐我三句話“耐心。耐心。不要忘記耐心?！闭沁@樣的教誨，我養(yǎng)成了鱷魚的交易習(xí)慣。

期貨中國(guó)19、您用自己的系統(tǒng)參與期貨市場(chǎng)，會(huì)用主觀和客觀相結(jié)合方法進(jìn)行操作，而有些人則是完全進(jìn)行程序化交易，您如何看待程序化交易？您覺得程序化交易能否持續(xù)盈利？

吉俠：我認(rèn)為單純的程序化交易在市場(chǎng)上持續(xù)盈利很難，因?yàn)橐坏┻@樣的程序化交易被許多投資者復(fù)制，市場(chǎng)就不復(fù)存在，但是這僅是我個(gè)人觀點(diǎn)。

期貨中國(guó)20、做期貨，總是有贏、有虧，您如何看待期貨交易中的“盈利”和“虧損”？

吉俠：我認(rèn)為虧損也是盈利的組成部分，合情合理的虧損其實(shí)也是盈利，違規(guī)操作帶來的盈利其實(shí)是一種潛在的虧損；虧損是盈利的種子，所以我看淡了盈虧。

期貨中國(guó)21、對(duì)虧損的單子，您是怎么處理的？您如何看待“止損”的重要性？

吉俠：對(duì)待虧損的單子，一旦達(dá)到預(yù)設(shè)的止損價(jià)位，我會(huì)毫不猶豫離場(chǎng)；我認(rèn)為止損是交易者能夠生存的法寶，只有止損，才有下次，才有機(jī)會(huì)！

期貨中國(guó)22、您一般把本金風(fēng)險(xiǎn)控制在什么范圍內(nèi)？有了較多盈利后賬戶的最大回撤控制在什么范圍內(nèi)？

吉俠：一般我把本金風(fēng)險(xiǎn)控制在20%，回撤一般控制在盈利的50%。

期貨中國(guó)23、您如何看待“虧了加倉(cāng)，攤薄成本”的交易方法？

吉俠：這種低級(jí)錯(cuò)誤的交易方法會(huì)給交易者帶來滅頂之災(zāi)，因?yàn)槠綍r(shí)如果養(yǎng)成這種習(xí)慣，哪怕你100次有99次是正確的，只要一次失敗就會(huì)讓你全軍覆沒。

期貨中國(guó)24、最后，請(qǐng)問您覺得市場(chǎng)是否具有自動(dòng)免疫力？當(dāng)一種盈利方法用的人越來越多的時(shí)候，會(huì)不會(huì)越來越難賺錢，甚至失效？

吉俠：我覺得市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生這種免疫力。在這個(gè)市場(chǎng)中，有人做多就有人做空，當(dāng)所有人都去模仿同一種能夠盈利的方法，那么誰去虧這個(gè)錢？難道是交易所？呵呵。

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2012-08-13

七禾網(wǎng)期貨中國(guó)注：成績(jī)代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)