《把握內(nèi)因——商品期貨成功投資學(xué) 》

作者：馬明超　著

出版社：北京大學(xué)出版社

出版日期：2010-01-01

編輯推薦

期貨市場上，能夠成功的投資者，只有兩類：一類是專業(yè)投資者，比如基金機(jī)構(gòu)；一類是擁有市場資源的人，比如大型現(xiàn)貨商。如果我們不能成為后者，我們就必須成為前者。

在階段市場中，決定市場走向的關(guān)鍵因素只有一個。而這個關(guān)鍵因素的利多或利空傾向，就是市場的中期方向。

經(jīng)驗豐富的投資者，能夠不斷地跳出自我，站在自己之外看自己?！敖灰资枪陋毜摹?，就是這個意思。

“因時而定，應(yīng)時而動”，是成功內(nèi)因套利的最高境界，它需要時間和經(jīng)驗的積累，也是我們套利修行的結(jié)果。

投機(jī)市場上，我見過不少的大贏家，但沒有一個告訴我，按照教科書上的傳統(tǒng)投資理念行動就最終能夠賺錢。

投資是考驗信念的活動，而信念來自于對內(nèi)因的把握。

期貨人生是哲學(xué)的人生！

本書評論

商品期貨重在實戰(zhàn)

商品期貨的投資盡管比起金融期貨，特別是金融衍生品交易來說，風(fēng)險要略微的小一些。但是，其所蘊(yùn)含的風(fēng)險同樣是巨大和難以控制的。事實上，無數(shù)的機(jī)構(gòu)大戶，甚至許多的并不以套利為目的的，而僅僅只是以套期保值為目的的企業(yè)，都曾經(jīng)在商品期貨市場上被弄得體無完膚、狼狽不堪，究其原因就是因為期貨市場上的風(fēng)險度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于現(xiàn)貨市場之故。那些不熟悉市場交易規(guī)則和市場內(nèi)因的投資者，就如同不識水性者貿(mào)然下水去搏擊風(fēng)流一樣，是非常盲目而且風(fēng)險巨大的。

任何市場都有其內(nèi)部必然的某些規(guī)律性的東西，商品期貨市場同樣如此，盡管了解這些東西并不能保值你在這一市場上能夠所向無敵，甚至都不能保證你一定能夠盈利，這就如同盡管你比趙括還熟讀了兵書，但是仍然不能保證你一定會避免趙括的命運(yùn)是一個道理。但是，知道了這些東西，卻可以讓你知道你究竟是如何虧損的。而當(dāng)你知道了你是如何虧損的時候，你離不虧損，甚至是盈利已經(jīng)更近了一步。

對于這本《把握內(nèi)因——商品期貨成功投資學(xué)》（馬明超　著，北京大學(xué)出版社，2010-01-01）我們就應(yīng)當(dāng)作如是觀。

商品期貨市場是一個實戰(zhàn)的市場，讀再多的書，有時候可能還不如你親自去操練一番，不管那結(jié)果是成功還是失敗，都是如此。

                                                                                                                   ——王紅領(lǐng)

內(nèi)容簡介

本書以“把握事物發(fā)展的必然規(guī)律和內(nèi)在因素”為理念，以“商品期貨內(nèi)因分析－內(nèi)因量化分析－內(nèi)因套利－成功內(nèi)因套利”為論述主線，系統(tǒng)介紹了商品期貨內(nèi)因投資的各種專業(yè)方法，其中基本因素量化分析法、期貨價格靜態(tài)評估、100％成功概率內(nèi)因套利法等為國內(nèi)外首創(chuàng)；同時，本書還收錄了作者十余年在個人投資方面真實的期貨交易記錄以及真切的投資心得，其中期貨日記真實展現(xiàn)了一代中國“期貨人”的酸甜苦辣。在哲學(xué)層面上對期貨交易進(jìn)行了深刻的思考。

當(dāng)前中國期貨市場正蓬勃發(fā)展，但國內(nèi)關(guān)于專業(yè)期貨投資的書籍卻很少。作者有志于將此書打造成“中國華爾街”的經(jīng)典期貨教科書之一。

作者簡介

        馬明超（筆名：青馬），男，33歲，國內(nèi)期貨市場著名評論員，青馬期貨投資咨詢工作室負(fù)責(zé)人，機(jī)構(gòu)操盤手。自96年進(jìn)入期貨市場以來，先后從事投資經(jīng)紀(jì)人、基金管理經(jīng)理、期貨公司研究中心總經(jīng)理、國家糧油信息中心高級分析師，機(jī)構(gòu)操盤手等工作，2000年至今，先后在國內(nèi)主要證券、期貨報刊上發(fā)表評論、論文850多篇。2004年當(dāng)選搜狐網(wǎng)評選的中國期貨市場“十大風(fēng)云人物”。

       實戰(zhàn)上，有著較為深厚的實戰(zhàn)功底，注重市場調(diào)研，熟悉期、現(xiàn)結(jié)合運(yùn)作過程。理論上，多年致力于市場研究，獨創(chuàng)“基本因素量化分析方法”、“內(nèi)因套利方法”以及“期貨價格評估方法”，形成了較為完善的農(nóng)產(chǎn)品基本分析理論體系。近年，多次準(zhǔn)確預(yù)測國內(nèi)主要商品期貨的規(guī)模較大的行情走勢，。2002年6月撰文“連豆價格坐在火山口上”明確指出連豆期價面臨大幅上漲，同年10月在對國內(nèi)外小麥基本面做了深入研究后指出“小麥站在火山口上”，這些都為后來的市場所驗證。

        馬明超于1999年創(chuàng)辦青馬工作室，并創(chuàng)辦“青馬在線”期貨資訊網(wǎng)站面向全國提供期貨信息咨詢服務(wù)，在國內(nèi)期貨屆有著較大影響力。

目錄

上篇 商品期貨成功交易
　  第一章 商品期貨交易基本常識
　　期貨是一門學(xué)問
　　期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期商品
　　與股票交易有何不同?
　　如何進(jìn)行期貨交易
　　初學(xué)者的三步曲
　  第二章 商品期貨基本投資策略
　　期貨投資的基本原則　　
　　資金管理很關(guān)鍵
　　學(xué)會第一時間止損
　　制訂完備的交易計劃
　　成功交易者的基本素質(zhì)
　　如何擁有良好的心態(tài)
　　期貨交易中的本能反應(yīng)
　　積極面對交易困境
　　走出交易困境八步驟
　　延伸閱讀
　　沖動是魔鬼
　　期貨投資中的本位主義
　  第三章 商品期貨基本分析方法
　　期貨分析方法面面觀
　　解釋現(xiàn)在，預(yù)測未來是一切分析方法的主要任務(wù)
　　把握趨勢是一切分析方法的主要目的
　　資金分析法的運(yùn)用
　　季節(jié)性分析法的運(yùn)用
　  第四章 怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員
　　熱愛你的事業(yè)——怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員(1)
　　擁有團(tuán)隊精神——怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員(2)
　　正視現(xiàn)實——怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員(3)
　　善于總結(jié)——怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員(4)
　　建立你的標(biāo)準(zhǔn)——怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員(5)
　　嚴(yán)于律己——怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員(6)
　  第五章 你以什么制勝?
    中篇 商品期貨成功分析
　  第一章 商品期貨內(nèi)因分析基本技術(shù)
　　從基本分析的預(yù)測機(jī)理說起
　　基本分析在商品期貨分析中的重要地位
　　如何進(jìn)行基本分析
　　什么是因素分析
　　內(nèi)因分析與基本分析
　　信息、因素以及因素的分類
　　如何搜集期貨基本信息　　
　　農(nóng)產(chǎn)品期貨信息資料來源
　　金屬期貨信息資料來源
　　因素分析的運(yùn)用
　　建立信息搜集加工和因素追蹤系統(tǒng)
　　如何評估因素
　　著重把握將要發(fā)生的因素
　　因素與價格的關(guān)系
　　市場對消息的反應(yīng)，有時比消息本身更重要
　　內(nèi)因分析其他方法簡介
　　內(nèi)因分析例證
　　結(jié)束語
　  第二章 商品期貨基本因素量化分析方法
　　個體因素和集合因素
　　因素量化評估的指標(biāo)
　　集合因素分析
　　商品期貨個體因素分類
　　內(nèi)因分析的環(huán)節(jié)以及注意事項
　　關(guān)鍵因素分析方法
　　關(guān)鍵因素分析例證
　　因素計分分析方法
　　因素計分法應(yīng)用實例
　  第三章 商品期貨宏觀因素分析
　　經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢因素
　　通貨膨脹因素
　　貨幣、利率因素
　　一般政治、政策因素
　　特殊政治、政策因素
　　結(jié)束語
　  第四章 商品期貨供求分析
　　供求關(guān)系分析
　　供求平衡的數(shù)據(jù)模型
　　分析商品靜態(tài)供求應(yīng)該注意的問題
　　著重把握商品供求發(fā)展趨勢
　  第五章 商品期貨季節(jié)因素分析
　　季節(jié)性分析法的理論探討
　　農(nóng)作物市場季節(jié)性走勢規(guī)律分析
　　工業(yè)品市場季節(jié)性走勢規(guī)律分析
　　季節(jié)性分析法實例分析
　  第六章 商品期貨資金因素分析
　　資金分析法在商品期貨中的運(yùn)用
　　從參與市場的資金主體說起
　　通過持倉報告洞察主力動向
　　套保成本價位常常是多空力量轉(zhuǎn)折點
　　讀懂CFTC持倉報告
　　CFTC持倉報告實例分析
　　資金群體的極端力量
　　追隨“BIGMAN”
　　商品期貨資金因素分析實例
　  第七章 商品期貨心理因素分析
　　大眾與大眾心理學(xué)
　　大眾心理是對還是錯
　　跟隨大眾心理——做沒有觀點的人
　　如何逆反大眾是一門學(xué)問
　　注重對自己心理的評估
　　期貨交易中的人性弱點
　　期貨人生是哲學(xué)的人生
　  第八章 商品期貨價格靜態(tài)評估
　  第九章 商品期貨基本分析的缺憾和修正
　  第十章 商品期貨內(nèi)因分析實例
    下編 商品期貨成功套利
　  第一章 商品期貨內(nèi)因套利研究
　  第二章 成功內(nèi)因套利理念以及基本技術(shù)
　  第三章 套利交易札記
　  第四章 成功套利數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)
　  第五章 成功內(nèi)因套利系列產(chǎn)品簡介
    附錄 青馬日記
　  附錄一 青馬日記：散戶眾生相
　  附錄二 青馬日記：在希望的田野上
　  附錄三 青馬日記：我不是優(yōu)秀的交易員
    后記