行情回顧

周四滬深 300 指數(shù)早盤(pán)弱勢(shì)，10：10 左右開(kāi)始多頭開(kāi)始發(fā)力，隨后強(qiáng)勢(shì)震蕩上攻，不過(guò)明顯受制 20 天均線壓制，午后指數(shù)日內(nèi)高位整理，尾盤(pán)出現(xiàn)明顯的回落， 現(xiàn)指最終報(bào)收于2424.32點(diǎn)， 上漲9.99點(diǎn)， 漲幅0.41%；成交量 477.0 億，成交量較昨日略有擴(kuò)大。

嘉實(shí)滬深300（159919）收于0.924，上漲0.51%；華泰柏瑞滬深300（510300）收于 2.451，上漲 0.33%。

期指 IF1207 合約周五交割，主力 IF1208 合約開(kāi)盤(pán)價(jià) 2429.8 點(diǎn)，日內(nèi)最高價(jià) 2463.4 點(diǎn)，最低價(jià) 2423.0 點(diǎn)，收于 2433.6 點(diǎn)，上漲 13.8 點(diǎn)，漲幅 0.57%， 結(jié)算價(jià) 2439.6 點(diǎn)； 成交量 44.3 萬(wàn)手， 盤(pán)后持倉(cāng)量 5.27 萬(wàn)手，倉(cāng)差 8692 手。

基差和持倉(cāng)分析

基差分析：合約 IF1208 期現(xiàn)價(jià)差最高 22.92 點(diǎn)，最低 9.75 點(diǎn)，均值16.2 點(diǎn)；IF1208-IF1207 跨期價(jià)差最高 14.0 點(diǎn)，最低6.2 點(diǎn)，均值 10.5點(diǎn)；IF1212-IF1207價(jià)差波動(dòng)范圍最大，為11.4點(diǎn)；IF1209-IF1208價(jià)差波動(dòng)范圍最小，僅為 4.6 點(diǎn)。

盤(pán)后持倉(cāng)分析：期指主力 IF1208 的前 20 名買(mǎi)單持有量為 3.76 萬(wàn)手，加倉(cāng) 6155 手；前 20 名賣(mài)單持有量為 4.52 萬(wàn)手，加倉(cāng) 7333 手；前 5 名買(mǎi)單持倉(cāng) 1.57 萬(wàn)手，加倉(cāng) 2292 手；前 5 名賣(mài)單持倉(cāng) 2.69 萬(wàn)手，加倉(cāng) 5221手。

最新消息關(guān)注

1、央行：上半年房地產(chǎn)貸款余額超 11 萬(wàn)億 同比增 10.3%。中國(guó)人民銀行7月19日公布 2012 年上半年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告。 報(bào)告顯示，上半年人民幣各項(xiàng)貸款增加4.86萬(wàn)億元，同比多增6832億元，房地產(chǎn)貸款增速回升。截至 6 月末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額 11.32 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 10.3%，增速比上季度末高 0.2 個(gè)百分點(diǎn)；上半年增加 5653 億元，同比少增 2271 億元，上半年增量占同期各項(xiàng)貸款增量的 12.3%，比 1 季度占比高 2 個(gè)百分點(diǎn)。

2、國(guó)土部住建部緊急通知：不得擅自調(diào)整放松房地產(chǎn)調(diào)控。7 月 19日，國(guó)土資源部、住建部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步嚴(yán)格房地產(chǎn)用地管理鞏固房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控成果的緊急通知》 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》 ） ，要求各地嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策，不得擅自調(diào)整放松，已放松的要立即糾正，鞏固調(diào)控成果。

3、央行擴(kuò)大逆回購(gòu)至 800 億。7 月 19 日消息，央行今日擴(kuò)大公開(kāi)市場(chǎng) 7 天期逆回購(gòu)規(guī)模至 800 億，中標(biāo)利率 3.35%，較上期漲 5 個(gè)基點(diǎn)。

小結(jié)

央行周四擴(kuò)大逆回購(gòu)操作，投放規(guī)模適中，不過(guò)考慮到本周近 2000億的逆回購(gòu)到期量，本周凈回籠超過(guò) 1000 億，這也意味著央行近期有可能會(huì)降準(zhǔn)以維持市場(chǎng)流動(dòng)性；周五為 IF1207 合約到期交割日，操作上宜以日內(nèi)操作為主。